1. No category

‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו‬
‫מועד אביב ‪2011‬‬
‫מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח‬
‫בעריכת פרופ' א‪ .‬גנס‪ ,‬רו"ח‬
‫יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‬
‫אוגוסט ‪2011‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫הקדמה‬
‫מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו‪ ,‬הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה‪.‬‬
‫אין לראות בפתרון זה‪ ,‬עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי‪-‬חשבון‪.‬‬
‫ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו‪ ,‬יוצרת חדשים‬
‫לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר‪ ,‬שלפתרונן נדרשת מידה רבה‬
‫של שיקול דעת מקצועי‪ .‬בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל‬
‫העוסקים במקצוע החשבונאות‪.‬‬
‫מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד‪ ,‬גם לשאלות הנכללות בבחינות‬
‫בחשבונאות פיננסית מתקדמת‪ .‬הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של‬
‫השאלות‪ ,‬אולם גם פתרונות חלופיים‪ ,‬אשר הוסברו ונומקו כיאות‪ ,‬מוכרים כקבילים‬
‫ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫שאלה‬
‫מס'‬
‫הניקוד‬
‫הנושא‬
‫עמוד‬
‫שאלה‬
‫מספר‬
‫פתרון‬
‫חלק א'‬
‫‪.1‬‬
‫רווח למניה – ‪IAS 33‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪5-6‬‬
‫‪18-24‬‬
‫‪.2‬‬
‫תשלום מבוסס מניות – ‪IFRS 2‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪7-8‬‬
‫‪25-35‬‬
‫‪.3‬‬
‫תיאוריה – שינוי מבני בצירוף עסקים –‬
‫‪IFRS 3 ; IAS 37‬‬
‫‪8%‬‬
‫‪9‬‬
‫‪36-37‬‬
‫חלק ב'‬
‫‪.4‬‬
‫מלכ"ר – ג"ד ‪ 69‬ות"ח ‪5‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪10-11‬‬
‫‪38-46‬‬
‫דוח מאוחד על תזרימי מזומנים –‬
‫‪IAS 7 ; IAS 27‬‬
‫‪18%‬‬
‫‪12-16‬‬
‫‪47-53‬‬
‫‪.6‬‬
‫תיאוריה – איבוד שליטה ‪IAS 27 -‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪17‬‬
‫‪54-59‬‬
‫‪.7‬‬
‫תיאורה – הגדרות ‪IAS 37 ; IAS16 ; IAS 2 -‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪17‬‬
‫‪60-61‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪3‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫משך חלק א' של הבחינה‪ 2.5 :‬שעות‬
‫משך חלק ב' של הבחינה‪ 3 :‬שעות‬
‫טו' בתמוז התשע"א‬
‫‪ 17‬ביולי ‪2011‬‬
‫לנבחן‪/‬ת‬
‫משך הבחינה‪:‬‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪ ,1-3‬עמודים ‪ :5-9‬שעתיים וחצי‪50% ,‬‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪ ,4-7‬עמודים ‪ :10-17‬שלוש שעות‪50% ,‬‬
‫כתבו בכתב יד ברור‪ ,‬בעט‪ ,‬בצורה עניינית ומתומצתת‪.‬‬
‫הכינו תשובות מנומקות‪.‬‬
‫כתיב‪ ,‬ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון‪.‬‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪1,2,3‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪ - 22% - 1‬במחברת א' ‪ -‬מחברת לבנה‬
‫על שאלה ‪ - 20% - 2‬במחברת ב' ‪ -‬מחברת כחולה‬
‫על שאלה ‪ - 8% - 3‬במחברת ג' ‪ -‬מחברת צהובה‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪4,5,6,7‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪- 4‬‬
‫על שאלה ‪- 5‬‬
‫על שאלה ‪- 6‬‬
‫על שאלה ‪- 7‬‬
‫‪ - 22%‬במחברת ד' – מחברת ירוקה‬
‫‪ - 18%‬במחברת ה' ‪ -‬מחברת ורודה‬
‫‪ - 5%‬במחברת ו' ‪ -‬מחברת כתומה‬
‫‪ - 5%‬במחברת ז' – מחברת אפורה‬
‫קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון‪.‬‬
‫לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים‪.‬‬
‫הנך נדרש‪/‬ת לפרט‪ ,‬במקרה הצורך‪ ,‬את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה‬
‫להסיקן מתוך השאלות עצמן‪.‬‬
‫מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים‪ ,‬ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת‪ ,‬של‬
‫לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות‪ ,‬נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים‬
‫שאינן במקור‪ ,‬בחינתו תפסל‪.‬‬
‫מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון ‪.Casio FC200‬‬
‫נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל‪.‬‬
‫תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה‪.‬‬
‫מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !‬
‫‪4‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חלק א' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 22% - 1‬במחברת לבנה(‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 1.1.07‬הנפיקה חברת עמית בע"מ אג"ח סדרה א' בערך נקוב של ‪ 200‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫אגרות החוב ניתנות להמרה‪ ,‬ביחס המרה של ‪ 1‬ש"ח ע‪.‬נ‪ .‬אג"ח סדרה א' ל‪ 4-‬מניות של חברת‬
‫עמית בע"מ‪ .‬אגרות החוב אינן צמודות‪ ,‬נושאות ריבית בשיעור של ‪ 2%‬לשנה ונפרעות ב‪5-‬‬
‫תשלומי קרן שווים ורצופים החל מיום ‪ 31.12.07‬ועד ליום ‪ .31.12.11‬הריבית בגין יתרת‬
‫הקרן הבלתי מסולקת משולמת גם היא במועדים אלה‪.‬‬
‫תמורת ההנפקה נטו )בניכוי עלויות הנפקה( הסתכמה ב‪ 180-‬מיליון ש"ח‪ ,‬ועלויות ההנפקה‬
‫הסתכמו ב‪ 15-‬מיליון ש"ח‪ .‬אגרות חוב בתנאי פירעון דומים ובסיכון דומה‪ ,‬אך ללא זכות‬
‫המרה כאמור נסחרו בשוק במועד ההנפקה בשיעור תשואה לפדיון של ‪ .5%‬שיעור תשואה‬
‫לפדיון זה אינו מביא בחשבון עלויות הנפקה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 30.12.10‬הומרה חמישית מיתרת אגרות החוב סדרה א' למועד זה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 30.6.10‬הומרה חמישית מיתרת אגרות החוב סדרה א' למועד זה‪ .‬מאז ועד לתום שנת‬
‫‪ 2011‬לא היו המרות נוספות‪ .‬חברת עמית בע"מ הפסיקה צבירת הריבית בגין אגרות החוב‬
‫שהומרו‪ ,‬מיד עם המרתן‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 1.9.08‬הנפיקה חברת עמית בע"מ ‪ 100‬מיליון כתבי אופציה‪ .‬כתבי האופציה ניתנים‬
‫למימוש ביחס ‪ 1:1‬למניות חברת עמית בע"מ תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך ‪ 5‬ש"ח‬
‫וזאת עד ליום ‪) 1.9.10‬מועד הפקיעה(‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 31.1.09‬מומשו ‪ 10‬מיליון כתבי אופציה‪ .‬ממועד זה ועד מועד הפקיעה לא מומשו כתבי‬
‫אופציה נוספים‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 31.1.11‬הונפקו זכויות לבעלי מניות עמית בע"מ‪ ,‬כך שכל מחזיק מניה רשאי לרכוש‬
‫מניה אחת ב‪ 80%-‬ממחיר שוק ממוצע של מניית עמית בע"מ ברבעון האחרון של שנת ‪.2010‬‬
‫מחיר השוק של מניית עמית בע"מ ביום ‪ ,31.1.11‬ערב הנפקת הזכויות היה ‪ 15‬ש"ח‪ .‬כל בעלי‬
‫המניות מימשו זכותם לרכוש מניות כאמור‪ .‬הדוחות הכספיים של חברת עמית בע"מ לשנת‬
‫‪ 2010‬התפרסמו ביום ‪.15.3.11‬‬
‫‪.7‬‬
‫שיעור המס החל על חברת עמית בע"מ הינו ‪.25%‬‬
‫‪.8‬‬
‫הון המניות הרגילות של חברת עמית בע"מ ליום ‪ 1.1.10‬הורכב מ‪ 1,000-‬מיליוני מניות‬
‫רגילות בנות ‪ 0.5‬ש"ח כל אחת‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.9‬‬
‫להלן נתונים נוספים לגבי חברת עמית בע"מ‪:‬‬
‫תשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪30.9.10‬‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫רווח נקי מיוחס לבעלי מניות עמית בע"מ‬
‫)בש"ח(‬
‫‪650‬‬
‫‪800‬‬
‫שמונת החודשים שנסתיימו ביום ‪31.8.10‬‬
‫תשעת החודשים שנסתיימו ביום ‪30.9.10‬‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫רבעון אחרון של שנת ‪2010‬‬
‫מחיר שוק ממוצע של מניית עמית בע"מ‬
‫)בש"ח(‬
‫‪9.5‬‬
‫‪10.0‬‬
‫‪12.0‬‬
‫‪14.0‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להציג רווח למניה בסיסי ומדולל לתקופה של תשעה חודשים שנסתיימה ב‪ 30.9.10-‬ולשנה‬
‫שנסתיימה ביום ‪ .31.12.10‬נדרשת הצגה של הרווח המצטבר למניה בלבד‪.‬‬
‫יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שאלה מס' ‪) 20% - 2‬במחברת כחולה(‬
‫חברת 'צעצועים בכל מחיר" )להלן "החברה"( העוסקת בייצור‪ ,‬שיווק ומכירת צעצועים‬
‫התפתחותיים לגיל הרך העניקה ביום ‪) 1.1.07‬להלן "מועד הענקה"( תוכניות תגמול מבוסס מניות‬
‫לעובדיה כמתואר להלן‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת השיווק‪ :‬כל אחד מ‪ 50-‬עובדי המחלקה יהיה זכאי ל‪ 200-‬כתבי‬
‫אופציה סדרה א' הניתנים למימוש למניות החברה‪ ,‬בכפוף לכך שמחיר מניית החברה יגיע‬
‫ל‪ 20-‬ש"ח במועד כלשהו עד ליום ‪) 31.12.10‬לכל המאוחר(‪ ,‬ולכך שהעובד ימשיך לעבוד‬
‫בחברה עד לקרות האירוע האמור‪.‬‬
‫למועד הענקה וליום ‪ ,31.12.07‬צופה החברה כי מחיר מניתה יגיע לראשונה ל‪ 20-‬ש"ח ביום‬
‫‪ .31.12.10‬ליום ‪ 31.12.08‬צופה החברה לנוכח תחזיות מבשרות רעות של אנליסטים כי מחיר‬
‫מניתה יגיע לראשונה ל‪ 20-‬ש"ח רק ביום ‪.31.12.11‬‬
‫ביום ‪ 31.12.09‬נסק מחיר מניית החברה לאור הרחבת פעילותה )ראה נתון ‪.(6‬‬
‫‪.2‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת המכירות‪ :‬כל אחד מ‪ 20-‬עובדי המחלקה יהיה זכאי ל‪ 150-‬כתבי‬
‫אופציה הניתנים למימוש למניות החברה‪ ,‬בכפוף לכך שימשיך לעבוד בחברה במשך שלוש‬
‫שנים‪ .‬בנוסף‪ ,‬תוספת המימוש של כתבי האופציה תיקבע בהתאם לרמת המכירות של‬
‫משטחי פעילות לגיל הרך כמפורט להלן‪:‬‬
‫• במידה וימכרו על פני תקופת ההבשלה למעלה מ‪ 130,000-‬משטחים‪ ,‬תוספת המימוש‬
‫תהיה ‪ 6‬ש"ח לכתב אופציה )להלן כתב אופציה סדרה ב'(‪.‬‬
‫• במידה וימכרו על פני תקופת ההבשלה למעלה מ‪ 150,000-‬משטחים‪ ,‬תוספת המימוש‬
‫תהיה ‪ 4‬ש"ח לכתב אופציה )להלן כתב אופציה סדרה ג'(‪.‬‬
‫לתאריכים ‪ ,31.12.07 ,1.1.07‬ו‪ 31.12.08-‬צופה החברה כי מספר המשטחים שימכרו על פני‬
‫תקופת ההבשלה יסתכם ל‪ 145,000 ,140,000-‬ו‪ 160,000-‬יחידות בהתאמה‪.‬‬
‫ביום ‪ ,31.3.09‬מתוך מטרה להגדיל את נפח המכירות‪ ,‬החליטה החברה להחליף את כתבי‬
‫אופציה סדרה ג' בכתבי אופציה סדרה ד' אשר תנאיהם מפורטים להלן‪:‬‬
‫•‬
‫במידה וימכרו למעלה מ‪ 170,000-‬משטחים על פני כל תקופת ההבשלה המקורית‪,‬‬
‫העובדים יהיו זכאים לממש את כתבי האופציה למניות החברה בתוספת מימוש של ‪2‬‬
‫ש"ח בלבד לכתב אופציה‪.‬‬
‫נכון ליום ‪ 31.3.09‬צופה החברה כי ימכרו ‪ 175,000‬משטחים במהלך תקופת ההבשלה‪ .‬בפועל‬
‫מכרה החברה במהלך תקופת ההבשלה ‪ 180,000‬משטחים‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת הייצור‪ :‬ביום ‪ ,1.7.08‬לאור תחושת קיפוח מצד עובדי מחלקת הייצור‬
‫ואיומם בפתיחת 'שביתה איטלקית"‪ ,‬העניקה החברה ל‪ 80-‬עובדי המחלקה תכנית תגמול‬
‫אשר לפיה לאחר השלמת תקופת עבודה בת ‪ 30‬חודשים‪ ,‬כל עובד יהיה זכאי לבחור בין‬
‫קבלת ‪ 1,000‬מניות תמורת תוספת מימוש של ‪ 4‬ש"ח למניה‪ ,‬לבין קבלה מיידית של מזומן‬
‫בגובה שוויין של ‪ 700‬מניות החברה נכון למועד תום תקופת ההבשלה‪ .‬במידה והעובד יבחר‬
‫בחלופת המניות‪ ,‬המניות תהיינה חסומות עד ליום ‪ .31.12.13‬החברה הכירה בשנת ‪2009‬‬
‫הוצאות בסך ‪ 620,300‬ש"ח בגין התכנית‪ .‬עם תום תקופת ההבשלה כל העובדים בחרו‬
‫בחלופת המזומן‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.4‬‬
‫כל כתבי האופציות למניות ניתנים למימוש ביחס ‪ 1:1‬למניות החברה במשך שנתיים ממועד‬
‫הבשלתם‪ .‬בכל אחת מהמחלקות ‪ 60%‬מהעובדים אשר היו זכאים למניות מימשו את כתבי‬
‫האופציות מיידית עם תום תקופת ההבשלה‪ ,‬ושאר העובדים – כשנה לאחר מכן‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫להלן נתונים לתאריכים נבחרים לגבי מספר העובדים אשר צפויים להמשיך לעבוד בחברה‪:‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫צפי לתאריך‬
‫תאריך חתך‬
‫עובדי מחלקת השיווק‪:‬‬
‫צפי נכון ל‪:1.1.07-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.07-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.08-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.09-‬‬
‫נכון ל‪:31.12.10-‬‬
‫עובדי מחלקת המכירות‪:‬‬
‫צפי נכון ל‪:1.1.07-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.07-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.08-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.3.09-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.09-‬‬
‫עובדי מחלקת הייצור‪:‬‬
‫צפי נכון ל‪:1.1.08-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.08-‬‬
‫צפי נכון ל‪:31.12.09-‬‬
‫נכון ל‪:31.12.10-‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪) 46‬צפי(‬
‫‪) 47‬בפועל(‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 44‬צפי(‬
‫‪) 43‬צפי(‬
‫‪) 44‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 42‬צפי(‬
‫‪) 40‬צפי(‬
‫‪) 42‬צפי(‬
‫‪) 43‬בפועל(‬
‫‪-‬‬
‫‪) 39‬צפי(‬
‫‪) 37‬צפי(‬
‫‪) 40‬צפי(‬
‫‪) 39‬צפי(‬
‫‪) 40‬בפועל(‬
‫‪) 18‬צפי(‬
‫‪) 18‬בפועל(‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 17‬צפי(‬
‫‪) 17‬צפי(‬
‫‪) 16‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 17‬צפי(‬
‫‪) 16‬צפי(‬
‫‪) 15‬צפי(‬
‫‪) 12‬צפי(‬
‫‪) 15‬בפועל(‬
‫‬‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 75‬צפי(‬
‫‪) 76‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 72‬צפי(‬
‫‪) 72‬צפי(‬
‫‪) 71‬בפועל(‬
‫‪-‬‬
‫‪) 68‬צפי(‬
‫‪) 65‬צפי(‬
‫‪) 70‬צפי(‬
‫‪) 70‬בפועל(‬
‫להלן נתונים לתאריכים נבחרים לגבי מחיר מניית החברה בת ‪ 1‬ש"ח ושווים ההוגן של כתבי‬
‫האופציות שהנפיקה‪:‬‬
‫תאריך‬
‫מכשיר‬
‫מניה‬
‫כתב אופציה סדרה א'‬
‫כתב אופציה סדרה ב'‬
‫כתב אופציה סדרה ג'‬
‫כתב אופציה סדרה ד'‬
‫‪31.12.10 31.12.09 31.3.09 31.12.08 1.7.08 31.12.07 1.1.07‬‬
‫‪16‬‬
‫‪11‬‬
‫‪13‬‬
‫‪14‬‬
‫‪-‬‬
‫‪15.5‬‬
‫‪10‬‬
‫‪13.2‬‬
‫‪14.3‬‬
‫‪-‬‬
‫‪14.5‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪14‬‬
‫‪9.8‬‬
‫‪13.4‬‬
‫‪14.4‬‬
‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪15.5‬‬
‫‪16.7‬‬
‫‪20.5‬‬
‫‪12‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪19.5‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫השווי ההוגן של כתבי אופציה נאמד תוך התחשבות בתנאי הבשלה שהם תנאי שוק‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫יש להתעלם מהשפעת מיסים‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות ‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫לרשום פקודות יומן לשנים ‪ 2007-2010‬בספרי החברה בגין תוכניות תשלום מבוסס מניות שהעניקה‬
‫לעובדיה‪ .‬יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שאלה מס' ‪) 8% - 3‬במחברת צהובה(‬
‫חברה א' רכשה ב‪ 1.1.11-‬את מלוא הון המניות המונפק והנפרע של חברה ב' תמורת סכום כולל של‬
‫‪ 25‬מיליון ש"ח‪ .‬לחברה ב' תכנית לשינוי מבני הכולל סגירת מחלקה ופיטורי עובדים שעלויותיו‬
‫מוערכות ב‪ 3-‬מיליון ש"ח‪ .‬פעילויות השינוי המבני מתוארות בהסכם הרכישה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להסביר באילו נסיבות ניתן לכלול עלויות שינוי מבני כחלק מתמורת הרכישה במסגרת צירופי‬
‫עסקים‪.‬‬
‫סוף חלק א'‬
‫ב ה צ ל ח ה!‬
‫‪9‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חלק ב' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 22% - 4‬במחברת ירוקה(‬
‫‪.1‬‬
‫עמותת "עם הספר" אשר הוקמה ביום ‪ 1.1.10‬שמה לה למטרה לפעול למען הגברת‬
‫האוריינות בישראל‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 2.1.10‬העמיד אביגדור לרשות העמותה‪ ,‬ללא תמורה‪ ,‬מבנה נייד )קרוון(‪ ,‬לתקופה של‬
‫‪ 20‬שנה )יתרת אורך חיי המבנה(‪ ,‬לשימוש משרדי הנהלת העמותה‪ .‬דמי השכירות המקובלים‬
‫למבנה כגון זה הינם ‪ 15,000‬ש"ח לחודש‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 1.2.10‬תרם אהוד סכום של ‪ 200,000‬ש"ח לעמותה‪ ,‬תוך התניה כי הסכום ישמש‬
‫למימון קמפיין לעידוד קריאת ספרי מדע‪ .‬אהוד הודיע כי יתרום לעמותה סכום דומה‬
‫)לפעילותה השוטפת(‪ ,‬אם יעלה בידה לגייס סכום כאמור ממשרד ההסברה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 1.3.10‬הבטיח אברהם )בהתחייבות משפטית בלתי חוזרת( לתרום סכום של עד‬
‫‪ 250,000‬ש"ח לעמותה למימון מחקר בתחום הקריאה בקרב בני הנוער‪ ,‬בתנאי שהעמותה‬
‫תקצה סכום דומה ממקורותיה שלה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫בחודש אפריל ‪ 2010‬החליטה העמותה לבחון את היכולת להפיץ ספרים שזכויות היוצרים‬
‫ביחס אליהם פקעו‪ ,‬ופנתה לשם כך לעו"ד אורי‪ .‬העמותה העסיקה את עו"ד אורי באותו‬
‫החודש בהיקף של ‪ 100‬שעות ובתמורה של ‪ 250‬ש"ח לשעה ששולמו במזומן‪ ,‬בעוד אשר‬
‫התמורה המקובלת לשעה לעו"ד בעל אותה השכלה וניסיון הינה ‪ 400‬ש"ח לשעה‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 1.5.10‬העביר משרד ההסברה לעמותה סכום של ‪ 900,000‬ש"ח לפעילותה השוטפת‪,‬‬
‫בגין תקופת ההענקה מיום ‪ 1.5.10‬ועד ‪.30.4.11‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 1.6.10‬רכשה העמותה מסוחר אפריקאי שלושה ינשופים לגן החיות בזעיר‪-‬אנפין של‬
‫העמותה‪ ,‬הפתוח לקהל למטרות חינוך‪ ,‬בתמורה של ‪ 30,000‬ש"ח לכל ינשוף )ינשוף חי‬
‫בממוצע‪ ,‬מעת שיכונו בגן חיות בשבי‪ 10 ,‬שנים(‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫ביום ‪ 1.7.10‬תרם שלמה ‪ 100‬כיסאות חדשים )זהים( בשווי )כולל( של ‪ 80,000‬ש"ח לאולם‬
‫ההרצאות של העמותה‪ ,‬תוך התניה כי אם העמותה תמכור בעתיד את הכיסאות‪ ,‬התמורה‬
‫תשמש ללימוד קרוא וכתוב בקרב מבוגרים‪ .‬בנוסף‪ ,‬תרם שלמה באותו המועד לעמותה ציוד‬
‫להדפסה )‪ 100‬טונרים וראשי דיו למדפסות לייזר והזרקת דיו‪ ,‬בהתאמה( בשווי )כולל( של‬
‫‪ 50,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫ביום ‪ 1.8.10‬תרם צחי לעמותה ארבעה כלי רכב חדשים )זהים( בשווי )כולל( של ‪400,000‬‬
‫ש"ח‪ ,‬תוך התניה כי העמותה תעביר את אחד מכלי הרכב לעמותה )אחרת( העוסקת בחקר‬
‫הבקיאות בספרות יפה‪ ,‬וכן תוך התניה כי העמותה תשלם לצחי‪ ,‬הסובל ממחלה חשוכת‬
‫מרפא‪ ,‬עד למותו‪ ,‬סכום שנתי של ‪ 25,000‬ש"ח )בכל ‪ ,1.8‬החל מיום ‪ .(1.8.11‬תוחלת חייו של‬
‫צחי הוערכה ביום ‪ 1.8.10‬בשנתיים ומספר חודשים‪ .‬ביום ‪ 2.8.10‬העבירה העמותה את אחד‬
‫מכלי הרכב לעמותה האחרת כאמור‪ .‬בשאר כלי הרכב משתמשת העמותה למטרותיה‬
‫השוטפות‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.10‬‬
‫ביום ‪ 1.9.10‬רכשה העמותה מחשבים בסכום )כולל( של ‪ 40,000‬ש"ח והחליטה באותו המועד‬
‫להעמידם ללא הגבלת זמן וללא תמורה לשימוש הבלעדי של חוקרים בבית הספר למדעי‬
‫הרוח‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫ביום ‪ 1.10.10‬החליטה העמותה להעמיד סכום של ‪ 100,000‬ש"ח למימון מחקר עתידי‬
‫בתחום הקריאה בקרב בני הנוער‪.‬‬
‫‪.12‬‬
‫ביום ‪ 1.11.10‬מכרה העמותה את אחד מכלי הרכב שהעביר אליה צחי תמורת ‪ 99,000‬ש"ח‪,‬‬
‫וכן מכרה ‪ 25‬מהכיסאות שתרם שלמה בתמורה )כוללת( של ‪ 24,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.13‬‬
‫ביום ‪ 1.12.10‬יצאה העמותה בקמפיין לעידוד קריאת ספרי מדע בעלות של ‪ 150,000‬ש"ח‪ ,‬וכן‬
‫העניקה מענקי מחקר בתחום הקריאה בקרב בני הנוער בסכום )כולל( של ‪ 180,000‬ש"ח‪.‬‬
‫מענקי המחקר כאמור הוענקו בטקס רב‪-‬רושם‪ ,‬אשר הפקתו עלתה לעמותה ‪ 20,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.14‬‬
‫ביום ‪ 31.12.10‬נתגלתה תרופה אשר יש בה כדי להאריך באופן משמעותי את חיי החולים‬
‫במחלה בה חולה צחי‪ ,‬וכתוצאה מכך הוערכה יתרת אורך חיי צחי בארבע שנים סה"כ‬
‫)‪.(31.12.10‬‬
‫‪.15‬‬
‫סכום המשכורות החודשיות אשר משלמת העמותה לעובדי המטה שלה הינו ‪ 12,000‬ש"ח‪.‬‬
‫רכיב הסוציאליות )חופשה ומחלה( בגין השכר הינו ‪ 25%‬מסכום המשכורות )עד ליום‬
‫‪ 31.12.10‬העובדים כאמור טרם נוצלו ימי חופשה ו‪/‬או מחלה כלשהם(‪.‬‬
‫‪.16‬‬
‫נתונים נוספים‪:‬‬
‫פעילויות שלא ניתן להן תקצוב מיוחד ממומנות ממקורותיה השוטפים של העמותה‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫מאחר ודירוג העמותה )לצרכי מתן תמיכות ממשלתיות וכו'( נקבע בהתאם להיקף‬
‫ב‪.‬‬
‫הכנסותיה ברוטו מחד והוצאותיה ברוטו מאידך‪ ,‬מדיניותה החשבונאית של העמותה‬
‫הינה להציג הכנסות או הוצאות‪ ,‬בהתאם לעניין‪ ,‬ככל שהדבר ניתן בהתאם לכללי‬
‫חשבונאות מקובלים‪.‬‬
‫העמותה נוהגת להבחין בין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש‬
‫ג‪.‬‬
‫לפעילויות‪ ,‬לבין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע‪.‬‬
‫אורך החיים הצפוי של רהיטים‪ ,‬כלי רכב ומחשבים הינו ‪ 10 ,12‬ו‪ 3-‬שנים בהתאמה‬
‫ד‪.‬‬
‫)ביחס לכל הללו‪ ,‬ערך הגרט הינו אפס(‪.‬‬
‫שיעור הריבית השנתי במשק בכלל והרלבנטי לעמותה בפרט הינו ‪.5%‬‬
‫ה‪.‬‬
‫יש להתעלם ממסים כלשהם‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫העמותה מפרסמת את דוחותיה הכספיים השנתיים ביום ‪ 1.2‬של השנה העוקבת‪.‬‬
‫ז‪.‬‬
‫בחודש ינואר ‪ 2011‬לא חלו אירועים כלשהם‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫בהתבסס על הוראת גילוי דעת ‪ 69‬של לשכת רואי חשבון ותקן חשבונאות מס' ‪ 5‬של המוסד‬
‫הישראלי לתקינה בחשבונאות‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫לרשום את פקודות היומן כפי שנרשמו בספרי העמותה בגין שנת ‪.2010‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להציג את הדוחות הכספיים‪ :‬הדוח על הפעילויות‪ ,‬הדוח על השינויים בנכסים נטו של‬
‫העמותה לשנת ‪ 2010‬והמאזן ליום ‪.31.12.10‬‬
‫‪11‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שאלה מס' ‪) 18% - 5‬במחברת ורודה(‬
‫חברת לנלור בע"מ )להלן – "לנלור"( הינה חברת אחזקות הרשומה למסחר בבורסה לניירות ערך‬
‫בתל אביב‪ .‬להלן המאזנים המאוחדים של חברת לנלור לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2009‬ו‪:2010-‬‬
‫מזומנים‬
‫חייבים‬
‫לקוחות‪ ,‬נטו‬
‫מכונות‪ ,‬נטו‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫מוניטין‬
‫השקעה בביתא‬
‫השקעה בדלתא‬
‫השקעה בפאי‬
‫ספקים‬
‫התחייבויות מסים נדחים‬
‫הון מניות‬
‫קרנות הון‬
‫קרן הון בגין ני"ע זמינים למכירה‪ ,‬נטו‬
‫עודפים‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪.1‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪6,204‬‬
‫‪5,910‬‬
‫‪19,250‬‬
‫‪700‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪980‬‬
‫‪2,809‬‬
‫‬‫‪400‬‬
‫‪120‬‬
‫)‪(6,239‬‬
‫)‪(463‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(4,930‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(13,115‬‬
‫)‪(14,602‬‬
‫‪-‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫באלפי ש"ח‬
‫‪3,200‬‬
‫‪2,840‬‬
‫‪8,500‬‬
‫‪1,300‬‬
‫‬‫‬‫‪860‬‬
‫‪5,680‬‬
‫‬‫‬‫)‪(6,400‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(5,000‬‬
‫‬‫)‪(9,586‬‬
‫)‪(294‬‬
‫‪-‬‬
‫השקעה בחברת ביתא בע"מ )להלן "ביתא"(‬
‫ביום ‪ 1.7.09‬רכשה חברת לנלור ‪ 40%‬מהון המניות של חברת ביתא תמורת ‪ 5,500‬אלפי ש"ח‬
‫במזומן‪ .‬להלן הרכב ההון העצמי של חברת ביתא למועד הרכישה‪:‬‬
‫הון מניות )‪ 2,000,000‬מניות בנות ‪ 1‬ש"ח(‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫סה"כ‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪2,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪3,000‬‬
‫‪11,000‬‬
‫למועד הרכישה תאם שווים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת ביתא את‬
‫ערכם בספרים‪ ,‬למעט האמור להלן‪:‬‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫ערך בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,000‬‬
‫‪--‬‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3,000‬‬
‫‪500‬‬
‫הערות‬
‫)אורך חיים ‪ 4 -‬שנים ממועד הרכישה(‬
‫רווח חברת ביתא לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31.12.09‬הינו ‪ 1,000‬אלפי ש"ח‪ .‬הרווח התפלג‬
‫באופן אחיד על פני השנה‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫ביום ‪ 1.7.10‬הנפיקה חברת ביתא ‪ 1,500,000‬מניות בנות ‪ 1‬ש"ח תמורת ‪ 9‬ש"ח למניה‪ .‬חברת‬
‫לנלור רכשה בהנפקה ‪ 1,125,000‬מניות‪.‬‬
‫ליום ‪ 1.7.10‬תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים של חברת ביתא את‬
‫ערכם בספרים‪ ,‬למעט האמור להלן‪:‬‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫ערך בספרים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,000‬‬
‫‪--‬‬
‫שווי הוגן‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪4,000‬‬
‫‪1,176‬‬
‫הערות‬
‫)יתרת אורך חיים – ‪ 3‬שנים(‬
‫רווח חברת ביתא לשנה שנסתיימה ביום ‪ 31.12.10‬הינו ‪ 1,500‬אלפי ש"ח‪ .‬הרווח התפלג‬
‫באופן אחיד על פני השנה‪.‬‬
‫להלן מאזן חברת ביתא ליום ‪) 30.6.10‬ערב ההנפקה(‪:‬‬
‫מזומנים‬
‫לקוחות‬
‫קרקע‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪500‬‬
‫‪10,750‬‬
‫‪1,000‬‬
‫)‪(2,000‬‬
‫)‪(6,000‬‬
‫)‪(4,250‬‬
‫‪---‬‬
‫מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת ביתא הינה שזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫נמדדות בשווי ההוגן‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫השקעה בחברת גמא בע"מ )להלן "גמא"(‬
‫ביום ‪ 31.12.09‬רכשה חברת לנלור ‪ 80%‬מהון המניות של חברת גמא תמורת ‪ 1,000‬אלפי‬
‫ש"ח‪ .‬במועד הרכישה‪ ,‬תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים נטו של‬
‫חברת גמא את ערכם בספרים – סה"כ ‪ 800‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת גמא הינה שזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫נמדדות בשווי ההוגן‪ .‬שווי הזכויות במועד הרכישה הוערך ב‪ 200-‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫ביום ‪ 30.6.10‬רכשה חברת לנלור ‪ 10%‬מהון המניות של חברת גמא תמורת ‪ 200‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫במועד זה תאם שוויים ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים נטו של חברת גמא את‬
‫ערכם בספרים – סה"כ ‪ 1,100‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫רווח חברת גמא לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31.12.10‬הינו ‪ 600‬אלפי ש"ח‪ .‬הרווח התפלג באופן‬
‫אחיד על פני השנה‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.3‬‬
‫השקעה בחברת דלתא בע"מ )להלן "דלתא"(‬
‫חברת לנלור מחזיקה ‪ 90%‬מהון המניות של חברת דלתא‪.‬‬
‫להלן ניירות העבודה לאיחוד המאזן של חברת דלתא ליום ‪:31.12.09‬‬
‫לנלור‬
‫לקוחות‬
‫מוניטין‬
‫מיסים נדחים‬
‫מכונות‪ ,‬נטו )*(‬
‫השקעה בדלתא )עלות(‬
‫ספקים‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫)*(‬
‫‪1,000‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫דלתא‬
‫‪450‬‬
‫‪-‬‬‫‪50‬‬
‫‪700‬‬
‫‪-‬‬‫)‪(100‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(800‬‬
‫‪--‬‬‫‪----‬‬
‫פקודת איחוד‬
‫‪460‬‬
‫‪40‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫‪100‬‬
‫‪200‬‬
‫‪494‬‬
‫‪94‬‬
‫‪-----‬‬
‫יתרת עודף העלות המיוחסת לרכוש הקבוע מופחתת על פני ‪ 4‬שנים בקו ישר‪.‬‬
‫ביום ‪ 31.12.10‬מכרה חברת לנלור ‪ 75%‬מהון המניות של דלתא תמורת ‪ 2,000‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫יתרת ההשקעה במניות חברת דלתא סווגה לאחר המכירה כזמינה למכירה‪.‬‬
‫רווח חברת דלתא לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31.12.10‬הינו ‪ 400‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫הניחו כי הרווח ממימוש מניות חברת דלתא לא חייב במס‪.‬‬
‫שווי ההשקעה שנותרה בחברת דלתא )‪ (15%‬ליום ‪ 31.12.10‬הינו ‪ 400‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫להלן מאזן חברת דלתא ליום ‪:31.12.10‬‬
‫לקוחות‬
‫מסים נדחים‬
‫רכוש קבוע‬
‫ספקים‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪1,125‬‬
‫‪50‬‬
‫‪525‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(1,200‬‬
‫‪--‬‬
‫מדיניות חברת לנלור לגבי רכישת השליטה בחברת דלתא הינה שזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה נמדדות לפי חלקן בשווי ההוגן של הנכסים וההתחייבויות המזוהים‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.4‬‬
‫השקעה בחברת פאי בע"מ )להלן "פאי"(‬
‫ביום ‪ 1.9.10‬רכשה חברת לנלור מניות של חברת פאי תמורת ‪ 90‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫ההשקעה סווגה כהשקעה זמינה למכירה‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫נתונים נוספים‬
‫שיעור מס חברות וכן שיעור מס רווח הון ממכירת מניות‪ ,‬החל על כל חברות קבוצת לנלור‪,‬‬
‫הוא ‪ .20%‬חברת לנלור וחברות הקבוצה לא ביצעו רכישות‪/‬מכירות של רכוש קבוע במהלך‬
‫שנת ‪.2010‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫לערוך דוח מאוחד על תזרימי המזומנים של חברת לנלור בע"מ לשנה שנסתיימה‬
‫ב‪.31.12.10-‬לחילופין – ניתן להסתפק במילוי נייר העבודה המצורף‪.‬‬
‫יש לצרף הסברים וחישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תזרים מזומנים מאוחד ‪ -‬חברת לנלור )נייר עבודה(‬
‫‪31.12.09‬‬
‫מזומנים‬
‫חייבים‬
‫לקוחות‪ ,‬נטו‬
‫מכונות‪ ,‬נטו‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫מוניטין‬
‫השקעה בביתא‬
‫השקעה בדלתא‬
‫השקעה בפאי‬
‫ספקים‬
‫התחייבות מיסים‬
‫נדחים‬
‫הון מניות רגילות‬
‫קרנות הון‬
‫קרן הון – ני"ע‬
‫זמינים למכירה נטו‬
‫עודפים‬
‫זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‬
‫מזומן כניסה לאיחוד‬
‫מזומן יציאה‬
‫מאיחוד‬
‫רווח ממימוש דלתא‬
‫רווח השנה‬
‫תיאומים‬
‫לרווח‬
‫פעילות מימון‬
‫פעילות‬
‫השקעה‬
‫ביתא‬
‫דלתא‬
‫העברות‬
‫שינוי‬
‫במזומן‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪3,200‬‬
‫‪2,840‬‬
‫‪8,500‬‬
‫‪1,300‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪860‬‬
‫‪5,680‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫)‪(6,400‬‬
‫)‪(100‬‬
‫‪6,204‬‬
‫‪5,910‬‬
‫‪19,250‬‬
‫‪700‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪980‬‬
‫‪2,809‬‬
‫‪0‬‬
‫‪400‬‬
‫‪120‬‬
‫)‪(6,239‬‬
‫)‪(463‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(5,000‬‬
‫‪0‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(4,930‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(9,586‬‬
‫)‪(294‬‬
‫)‪(13,115‬‬
‫)‪(14,602‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪0‬‬
‫‪16‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שאלה מס' ‪) 5% - 6‬במחברת כתומה(‬
‫חברת כחול בע"מ‪ ,‬שהיא חברה ציבורית הנסחרת בבורסה לניירות ערך בתל‪-‬אביב‪ ,‬מחזיקה‬
‫ב‪ 49.8%-‬מהון המניות של חברת ירוק בע"מ‪ .‬נוסף לכך‪ ,‬חברת כחול בע"מ מחזיקה באופציות על‬
‫מניות חברת ירוק בע"מ הניתנות למימוש מיידי‪ ,‬שמימושן יעלה את שיעור ההחזקה של חברת‬
‫כחול בע"מ בחברת ירוק בע"מ ל‪ .60%-‬בכוונתה וביכולתה של חברת כחול בע"מ לממש את‬
‫האופציות האמורות‪.‬‬
‫הרשות להגבלים עסקיים ערערה על כוונתה של חברת כחול בע"מ לממש את האופציות ולהגיע‬
‫לשיעור החזקה בחברת ירוק בע"מ מעל ‪.50%‬‬
‫בחודש יולי ‪ 2009‬קיבל בית המשפט העליון את הערעור של הרשות להגבלים עסקיים ופסק סופית‬
‫שחברת כחול בע"מ לא תוכל להעלות את החזקותיה בחברת ירוק בע"מ מעבר להחזקותיה‬
‫הקיימות – ‪.49.8%‬‬
‫להלן נתונים כספיים למועד קבלת פסק הדין הסופי של בית המשפט העליון‪ ,‬במיליוני ש"ח‪:‬‬
‫גרעון בהון של חברת ירוק בע"מ‬
‫‪729‬‬
‫שווי הוגן של ההשקעה של חברת כחול בע"מ‬
‫בחברת ירוק בע"מ )‪ (49.8%‬בהתבסס על‬
‫הערכה של מעריך שווי חיצוני‬
‫‪1,175‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫להסביר ולנמק מהו הטיפול החשבונאי הנדרש על ידי חברת כחול בע"מ בהשקעתה בחברת‬
‫ירוק בע"מ‪:‬‬
‫עד מועד קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון‪.‬‬
‫א‪.‬‬
‫לאחר קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫להסביר ולחשוב את ההשלכות התוצאתיות של השינוי בטיפול החשבונאי בהשקעה של‬
‫חברת כחול בע"מ בחברת ירוק בע"מ לרגל קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון‪.‬‬
‫שאלה מס' ‪) 5% - 7‬במחברת אפורה(‬
‫הגדרת מונחים בתקינה החשבונאית הבינלאומית‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להגדיר את המונחים הבאים‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(5‬‬
‫‬‫שווי הוגן‬
‫‬‫שווי מימוש נטו‬
‫שווי ספציפי לישות ‪-‬‬
‫‬‫סכום בר השבה‬
‫‬‫שווי שימוש‬
‫‪Fair value‬‬
‫‪Net realisable value‬‬
‫‪Entity specific value‬‬
‫‪Recoverable amount‬‬
‫‪Value in use‬‬
‫‪17‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חלק א'‬
‫פתרון שאלה מס' ‪22% - 1‬‬
‫כללי‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.07‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫פרעון אגרות החוב‬
‫רבית ‪2%‬‬
‫‬‫‪4.00‬‬
‫‪3.20‬‬
‫‪2.40‬‬
‫‪1.60‬‬
‫‪0.80‬‬
‫קרן‬
‫‪200‬‬
‫‪40‬‬
‫‪40‬‬
‫‪40‬‬
‫‪40‬‬
‫‪40‬‬
‫יתרת‬
‫קרן‬
‫‪200‬‬
‫‪160‬‬
‫‪120‬‬
‫‪80‬‬
‫‪40‬‬
‫‪-"-‬‬
‫ס"ה‬
‫‬‫‪44.00‬‬
‫‪43.20‬‬
‫‪42.40‬‬
‫‪41.60‬‬
‫‪40.80‬‬
‫ערך נוכחי של אגרות החוב ב‪1.1.07-‬‬
‫=‬
‫‪40.80‬‬
‫‪1.055‬‬
‫‪+‬‬
‫‪41.60‬‬
‫‪1.054‬‬
‫‪+‬‬
‫‪42.40‬‬
‫‪1.053‬‬
‫‪+‬‬
‫‪43.20‬‬
‫‪1.052‬‬
‫‪= 41.90 + 39.18 + 36.63 + 34.22 + 31.98 = 183.91‬‬
‫שעור עלויות ההנפקה‬
‫‪= 0.0769 = 7.69%‬‬
‫‪15‬‬
‫‪195‬‬
‫‪15‬‬
‫‪180 + 15‬‬
‫=‬
‫תמורה נטו המיוחסת לרכיב התחייבות‬
‫‪(1 – 0.0769) x 183.91 = 0.9230769 x 183.91 = 169.76‬‬
‫חישוב הרבית האפקטיבית )בעזרת מחשבון פיננסי ‪(FC100‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪+/-‬‬
‫‪169.76‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪44.00‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪43.20‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪42.40‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪41.60‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪40.80‬‬
‫‪IRR = 8%‬‬
‫‪18‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪+‬‬
‫‪44‬‬
‫‪1.05‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חישוב רווח למניה לתקופה של ‪ 9‬חודשים‬
‫מ‪ 1.1.2010-‬עד ‪30.9.2010‬‬
‫‪650‬‬
‫רווח נקי לתקופה מ‪ 1.1.10-‬עד ‪30.9.10‬‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫מספר המניות‬
‫ב‪1.1.2010-‬‬
‫מהמרת אג"ח ב‪30.6.10-‬‬
‫מספר מניות משוקלל לתקופה‬
‫‪1,000.00‬‬
‫‪* 17.07‬‬
‫‪1,017.07‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪3‬‬
‫‪= 17.07‬‬
‫‪9‬‬
‫‪80 x 0.8 x 0.2 x 4 x‬‬
‫יתרת אג"ח להמרה ב‪1.1.10-‬‬
‫‪80‬‬
‫שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה‬
‫ב‪31.12.08-‬‬
‫‪0.8 = 80%‬‬
‫שעור ההמרה ב‪30.6.10-‬‬
‫‪0.2 = 20%‬‬
‫מספר מניות ההמרה‬
‫‪4‬‬
‫תקופת השיקלול בחדשים‪:‬‬
‫‪30.6.10 – 30.9.10‬‬
‫‪1.1.10 – 30.9.10‬‬
‫‪3‬‬
‫‪9‬‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫‪0.64‬‬
‫=‬
‫‪650‬‬
‫‪1,017.07‬‬
‫רווח מדולל למניה‬
‫רווח נקי לתקופה מ‪ 1.1.10-‬עד ‪30.9.10‬‬
‫מספר המניות‬
‫השפעת אופציות‬
‫מספר מניות לצורך הרווח הבסיסי למניה‪ ,‬כדלעיל‬
‫מספר מניות ממימוש האופציות‬
‫‪650‬‬
‫‪1,017.07‬‬
‫‪* 37.89‬‬
‫‪1,054.96‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪5‬‬
‫‪8‬‬
‫‪) x‬‬
‫‪= 37.89‬‬
‫‪9.50‬‬
‫‪9‬‬
‫‪(90 – 90 x‬‬
‫‪19‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫המספר המקורי של האופציות‬
‫פחות – החלק שמומש ב‪31.1.09-‬‬
‫‪100‬‬
‫‪10‬‬
‫‪90‬‬
‫‪ 1.1.10‬מספר מניות המימוש‬
‫מספר מניות אוצר‪:‬‬
‫התקבול מהמימוש ‪90 x 5 = 450‬‬
‫רכישת מניות אוצר ‪450 / 9.50‬‬
‫‪90‬‬
‫‪47.37‬‬
‫‪8‬‬
‫‪= 37.89‬‬
‫‪9‬‬
‫‪1.9.10‬‬
‫מועד פקיעת האופציות‬
‫תקופת השקלול בחדשים‪:‬‬
‫‪1.1 – 31.8.10‬‬
‫‪1.1 – 30.9.10‬‬
‫‪x‬‬
‫‪42.63‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪5‬‬
‫תוספת המימוש‬
‫מחיר שוק ממוצע של המניה‬
‫בתקופה ‪1.1-30.8.10‬‬
‫‪9.50‬‬
‫רווח מדולל למניה לפני השפעת אג"ח להמרה‬
‫‪650‬‬
‫‪= 0.62‬‬
‫‪1,054.96‬‬
‫השפעת אג"ח להמרה‬
‫תוספת לרווח‬
‫יתרת רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה‪:‬‬
‫ב‪30.6.10-‬‬
‫ב‪31.12.09-‬‬
‫עלויות מימון לתקופה ‪1.1-30.6.10‬‬
‫)‬
‫‪40.8‬‬
‫‪1.082‬‬
‫‪+‬‬
‫‪41.6‬‬
‫‪1.08‬‬
‫‪) 61.10‬ב(‬
‫‪) 58.79‬א(‬
‫‪2.31‬‬
‫)א(‬
‫‪= 58.79‬‬
‫)ב (‬
‫‪58.79 x 1.08 0.5 = 58.79 x 1.0392 = 61.10‬‬
‫המרת רכיב התחייבות של אג"ח להמרה‬
‫עלויות מימון ברבעון שלישי ‪2010‬‬
‫עלויות מימון ‪1.1-30.9.10‬‬
‫בנכוי – השפעת המס‬
‫תוספת לרווח‬
‫תוספת למספר המניות‬
‫( ‪0.8 x‬‬
‫‪48.88‬‬
‫‪0.95‬‬
‫‪3.26‬‬
‫‪0.82‬‬
‫‪2.44‬‬
‫‪238.93‬‬
‫=‬
‫=‬
‫=‬
‫=‬
‫‪61.10 x 80%‬‬
‫‪48.88x1.080.25 – 48.88‬‬
‫‪0.95 + 2.31‬‬
‫‪0.25 x 3.26‬‬
‫‪20‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪3‬‬
‫‪6‬‬
‫‪+ 80 x 0.8 x ) = 238.93‬‬
‫‪9‬‬
‫‪9‬‬
‫‪4 x (80 x 0.8 x‬‬
‫יתרת אג"ח ב‪1.1.10-‬‬
‫שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה ב‪31.12.08-‬‬
‫שעור יתרת אג"ח אחרי ההמרה ב‪30.6.10-‬‬
‫יחס מדלל ‪-‬‬
‫‪80‬‬
‫‪80%‬‬
‫‪80%‬‬
‫‪2.44‬‬
‫‪= 0.01‬‬
‫‪238.93‬‬
‫רווח מדולל‬
‫מספר מניות לצורך רווח בסיסי למניה‬
‫מספר מניות ממימוש האופציות‬
‫מספר מניות מהמרת אג"ח‬
‫רווח מדולל למניה‬
‫‪652.44‬‬
‫= ‪650+2.44‬‬
‫‪1,017.07‬‬
‫‪37.89‬‬
‫‪238.93‬‬
‫‪1,293.89‬‬
‫‪652.44‬‬
‫‪= 0.50‬‬
‫‪1,293.89‬‬
‫חישוב הרווח למניה לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫‪800‬‬
‫רווח נקי לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫מספר המניות‬
‫חישוב ההטבה הגלומה בהנפקת הזכויות‬
‫ב‪) 31.1.2011-‬ראה סעיפים ‪ 64‬וסעיף ‪)27‬ב(‬
‫ל‪ - IAS 33 -‬רווח למניה(‬
‫מספר המניות ערב הנפקת הזכויות‬
‫מספר המניות שהונפקו בעקבות מימוש הזכויות‬
‫מספר המניות לאחר הנפקת הזכויות‬
‫‪* 1,051.20‬‬
‫‪1,051.20‬‬
‫‪2,102.40‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪1,000 + 80 x 0.8 x 0.2 x 4 = 1,051.20‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪80‬‬
‫מספר המניות ב‪1.1.10-‬‬
‫יתרת אג"ח להמרה ב‪1.1.10-‬‬
‫שעור יתרת אג"ח אחרי המרה‬
‫‪0.8‬‬
‫ב‪80% = 0.8 - 31.12.08-‬‬
‫‪0.2‬‬
‫שעור ההמרה של אג"ח ב‪20% = 0.2 30.6.10-‬‬
‫‪4‬‬
‫מספר מניות ההמרה‬
‫‪1,051.2 x 15 = 15,768.00‬‬
‫שווי החברה טרם הנפקת הזכויות‬
‫התמורה שנתקבלה ממימוש הזכויות ‪1,051.2 x 0.8 x 14 = 11,773.44‬‬
‫‪27,541.44‬‬
‫‪21‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫מחיר מניה ‪ex‬‬
‫מחיר מניה ‪cum‬‬
‫שעור ההטבה‬
‫‪27,541.44 / 2,102.40 = 13.1‬‬
‫‪15.0‬‬
‫‪15 / 13.1 – 1 = 14.5%‬‬
‫מספר המניות ב‪31.12.2010-‬‬
‫מספר המניות ב‪1.1.2010-‬‬
‫מספר המניות מהמרת אג"ח ב‪30.6.10-‬‬
‫‪1,000.00‬‬
‫‪25.60‬‬
‫‪1,025.60‬‬
‫‪148.75‬‬
‫‪1,174.35‬‬
‫מספר מניות הטבה ‪1,025.6 x 14.5%‬‬
‫מספר המניות ב‪31.12.10-‬‬
‫*‬
‫רווח בסיסי למניה‬
‫‪800‬‬
‫‪= 0.68‬‬
‫‪1,174.35‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪80 x 0.8 x 0.2 x 4 x 0.5 = 25.60‬‬
‫‪80‬‬
‫‪0.8‬‬
‫‪0.2‬‬
‫‪4‬‬
‫יתרת אג"ח להמרה ב‪1.1.10-‬‬
‫שעור יתרת אג"ח אחרי המרה ב‪31.12.08-‬‬
‫שעור ההמרה של אג"ח ב‪30.6.10-‬‬
‫מספר מניות ההמרה‬
‫‪30.6 − 31.12.10‬‬
‫‪6‬‬
‫=‬
‫תקופת השקלול‬
‫‪1.1 − 31.12.10‬‬
‫‪12‬‬
‫‪0.5‬‬
‫רווח מדולל למניה‬
‫רווח נקי לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫מספר המניות‬
‫השפעת האופציות‬
‫מספר מניות לצורך הרווח הבסיסי למניות‪ ,‬כדלעיל‬
‫אופציות שפקעו‬
‫הטבה בגין אופציות‬
‫‪800‬‬
‫‪1,174.35‬‬
‫‪* 28.42‬‬
‫‪** 4.12‬‬
‫‪1,206.89‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪5‬‬
‫‪8‬‬
‫‪) x‬‬
‫‪= 28.42‬‬
‫‪9.50‬‬
‫‪12‬‬
‫‪(90 – 90 x‬‬
‫המספר המקורי של האופציות‬
‫פחות ‪ -‬החלק שמומש ב‪31.1.09-‬‬
‫מספר מניות אוצר‪:‬‬
‫התקבול ממימוש‬
‫רכישת מניות אוצר‬
‫‪100‬‬
‫‪10‬‬
‫‪90‬‬
‫‪90 x 5 = 450‬‬
‫‪450 / 9.50‬‬
‫‪47.37‬‬
‫‪8‬‬
‫‪= 28.42‬‬
‫‪12‬‬
‫‪42.63 x‬‬
‫‪22‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫** כדלקמן‪:‬‬
‫‪28.42 x 0.145 = 4.12‬‬
‫רווח מדולל למניה לפני השפעת אג"ח להמרה‬
‫‪800‬‬
‫‪= 0.66‬‬
‫‪1,206.89‬‬
‫השפעת אג"ח להמרה‬
‫תוספת לרווח‬
‫עלויות מימון‪:‬‬
‫בתקופה ‪ ,1.1 – 30.9.2010‬ראה החישוב לתקופה ‪1.1-30.9.10‬‬
‫)‪*49.83 x (1.08 0.25 – 1‬‬
‫בתקופה ‪30.9 – 31.12.2010‬‬
‫בנכוי ‪ -‬השפעת המס‬
‫‪4.23 x 25%‬‬
‫הרווח לשנת ‪ – 2010‬נתון‬
‫הרווח לצורך חישוב רווח מדולל למניה‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪** 48.88 x 1.08 0.25 = 49.83‬‬
‫** המרת רכיב ההתחייבות של אג"ח להמרה ליום ‪,30.6.10‬‬
‫ראה החישוב לתקופה ‪1.1-30.9.10‬‬
‫‪23‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪3.26‬‬
‫‪0.97‬‬
‫‪4.23‬‬
‫‪1.06‬‬
‫‪3.17‬‬
‫‪800.00‬‬
‫‪803.17‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תוספת למספר המניות‬
‫מספר מניות פוטנציאליות בגין יתרת אג"ח להמרה‬
‫הטבה בגין הנ"ל – ‪230.40 x 14.5%‬‬
‫‪* 230.40‬‬
‫‪33.42‬‬
‫‪263.82‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪4 x [(80 x 0.8 x 0.8) + (80 x 0.8 x 0.2 x 0.5)] = 230.40‬‬
‫)כל השנה(‬
‫)‪ 1/2‬שנה(‬
‫‪4‬‬
‫‪80‬‬
‫מספר מניות ההמרה‬
‫יתרת אג"ח להמרה ב‪1.1.10-‬‬
‫שעור יתרת אג"ח להמרה‬
‫ב‪31.12.08-‬‬
‫ב‪30.6.08-‬‬
‫‪80% = 0.8‬‬
‫‪80% = 0.8‬‬
‫שעור ההמרה של אג"ח ב‪30.6.10-‬‬
‫‪20% = 0.2‬‬
‫‪30.6 − 31.12.10‬‬
‫‪6‬‬
‫=‬
‫תקופת השקלול‬
‫‪1.1 − 31.12.10‬‬
‫‪12‬‬
‫‪0.5‬‬
‫תוספת רווח שולית בגין אג"ח להמרה‬
‫‪3.17‬‬
‫‪= 0.01‬‬
‫‪263.82‬‬
‫רווח מדולל למניה‬
‫‪803‬‬
‫‪= 0.55‬‬
‫‪1,470.71‬‬
‫*‬
‫* ‪1,206.89 x 263.82 = 1,470.71‬‬
‫‪24‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪20% - 2‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת השיווק‬
‫מימוש כתבי האופציה מותנה בעמידה בשני תנאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫תנאי שוק – כשמחיר המניה יגיע ל‪ 20-‬ש"ח‪.‬‬
‫תנאי שירות – המשך עבודה בחברה עד הגיע מחיר המניה ל‪ 20-‬ש"ח ולא יאוחר מ‪.31.12.10-‬‬
‫בתקן דיווח כספי בינלאומי ‪ - IFRS2‬תשלום מבוסס מניות נקבע‪:‬‬
‫סעיף ‪ - 19‬לא תוכר הוצאה על בסיס מצטבר בגין שירותים שהתקבלו אם העובד כשל‬
‫בהשלמת תקופת השירות המוגדרת‪.‬‬
‫סעיף ‪ - 21‬אי קיומו של תנאי שוק לא ישפיע על ההכרה בהוצאה בגין שירותים שהתקבלו‬
‫וזאת בהתקיים כל התנאים האחרים להבשלה‪.‬‬
‫שנת ‪2007‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪0.25 x 200 x 37 x 11 = 20,350‬‬
‫‪20,350‬‬
‫‪20,350‬‬
‫שנת ‪2008‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪23,650‬‬
‫‪23,650‬‬
‫‪0.50 x 200 x 40 x 11 – 20,350 = 23,650‬‬
‫הצפי לגבי אי קיומו של תנאי שוק לא ישפיע‬
‫על רישום ההוצאה‪ ,‬ראה סעיף ‪ - 21‬ל‪IFRS2-‬‬
‫שנת ‪2009‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪50,600‬‬
‫‪50,600‬‬
‫‪200 x 43 x 11 – 0.5 x 200 x 40 x 11 = 50,600‬‬
‫מאחר ותנאי השוק התקיים לפני תאריך הצפי שנקבע‬
‫במועד ההנפקה‪ ,‬יש להכיר בהוצאה "מואצת"‬
‫בגין כל העובדים הזכאים בפועל למענק‬
‫גם אם לא הובאו בחשבון בצפי‬
‫לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות הון מניות‬
‫לזכות פרמיה‬
‫‪56,760‬‬
‫קרן הון‬
‫‪0.6 x 200 x 43 x 11 = 56,760‬‬
‫‪0.6 x 200 x 43 = 5,160‬‬
‫הון המניות‬
‫‪56,760 – 5,160 = 51,600‬‬
‫פרמיה‬
‫מימוש ‪ 60%‬מכתבי אופציה א'‬
‫‪25‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪5,160‬‬
‫‪51,600‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות הון מניות‬
‫לזכות פרמיה‬
‫קרן הון‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫‪37,840‬‬
‫‪3,440‬‬
‫‪34,400‬‬
‫‪0.4 x 200 x 43 x 11 = 37,840‬‬
‫‪0.4 x 200 x 43 = 3,440‬‬
‫‪37,840 – 3,440 = 37,840‬‬
‫מימוש ‪ 90%‬מכתבי אופציה א'‬
‫‪26‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫ריכוז פקודות היומן‬
‫שנה‬
‫‪2007‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫פרטים‬
‫‪0.25 x 200 x 37 x 11 = 20,350‬‬
‫)א( ‪0.50 x 200 x 40 x 11 – 20,350 = 23,650‬‬
‫)ב( ‪200 x 43 x 11 – 0.5 x 200 x 40 x 11‬‬
‫‪) 0.6 x 200 x 43 x 11 = 56,760 ; 0.6 x 200 x 43 = 5,160‬ג(‬
‫‪) 0.4 x 200 x 43 x 11 = 37,840‬ג(‬
‫)א(‬
‫)ב(‬
‫)ג(‬
‫הוצאות שכר תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫חובה‬
‫‪20,350‬‬
‫‪23,650‬‬
‫‪50,600‬‬
‫_____‬
‫‪94,600‬‬
‫קרן הון בגין תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫חובה )זכות(‬
‫)‪(20,350‬‬
‫)‪(23,650‬‬
‫)‪(50,600‬‬
‫‪56,760‬‬
‫‪37,840‬‬
‫‪--"--‬‬
‫הון מניות‬
‫)זכות(‬
‫)‪(5,160‬‬
‫)‪(3,440‬‬
‫)‪(8,600‬‬
‫פרמיה‬
‫)זכות(‬
‫)‪(51,600‬‬
‫)‪(34,440‬‬
‫)‪(86,000‬‬
‫הצפי לגבי אי קיומו של תנאי השוק לא ישפיע על רישום ההוצאה; סעיף ‪ 21‬ל‪IFRS2 -‬‬
‫מאחר ותנאי השוק התקיים לפני תאריך הצפי שנקבע במועד ההענקה‪ ,‬יש להכיר בהוצאה "מואצת" בגין כל העובדים הזכאים בפועל למענק‪ ,‬גם אם‬
‫לא נלקחו בחשבון בצפי‪.‬‬
‫החלק שמומש‪.‬‬
‫תאריך‬
‫חלק מתקופת ההבשלה‬
‫מספר כתבי אופציה א'‬
‫‪31.12.07‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪1/4 = 0.25‬‬
‫‪3/4 = 0.50‬‬
‫‪4/4 = 1.00‬‬
‫‪200‬‬
‫‪200‬‬
‫‪200‬‬
‫מספר העובדים‬
‫הצפויים להמשיך‬
‫לעבוד בחברה‬
‫‪37‬‬
‫‪40‬‬
‫‪43‬‬
‫‪27‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שווי הוגן של כתב‬
‫אופציה א' במועד‬
‫ההנפקה‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫‪11‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת מכירות‬
‫כאשר ההענקה כוללת תנאי ביצוע לפיו מחיר המימוש משתנה‪ ,‬יש לאמוד במועד ההענקה את שווין‬
‫ההוגן של האופציות בהתאם לתרחישים אפשריים‪ .‬בתקופות עוקבות‪ ,‬במידה ומשתנה הצפי לגבי‬
‫התרחיש שיתקיים‪ ,‬יש לעדכן את סכום ההוצאות שיוכרו בהתאם לשווי ההוגן של התרחיש כפי‬
‫שנקבע במועד ההענקה; ראה דוגמה ‪ 4‬ל‪ - IFRS2 -‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫שנת ‪2007‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪1/3 x 150 x 16 x 13 = 10,400‬‬
‫שנת ‪2008‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪2/3 x 150 x 15 x 14 – 10,400 = 10,600‬‬
‫‪10,400‬‬
‫‪10,400‬‬
‫‪10,600‬‬
‫‪10,600‬‬
‫שנת ‪2009‬‬
‫‪13,200‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪(16.7 – 15.5) x150x 15 + 150x15x14 – 2/3x150x15x14 = 13,200‬‬
‫בעת החלת שינוי להסדר תשלום מבוסס מניות הגורם להגדלת‬
‫השווי ההוגן של המכשירים ההוניים כשהם נמדדים מיד לפני‬
‫השינוי ולאחריו‪ ,‬יש להכיר בשווי הוגן התוספתי שהוענק;‬
‫ראה סעיף ‪ 43‬לנספח ב' ל‪ - IFRS2 -‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות הון מניות‬
‫לזכות פרמיה‬
‫‪0.6 x (10,400 + 10,600 + 13,200) = 20,520‬‬
‫קרן הון‬
‫הון מניות ‪0.6 x 150 x 15 = 1,350‬‬
‫‪20,520 – 1,350 = 19,170‬‬
‫פרמייה‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫לחובת קרן הון בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות הון מניות‬
‫לזכות פרמיה‬
‫קרן הון‬
‫הון מניות‬
‫פרמייה‬
‫‪13,200‬‬
‫‪20,520‬‬
‫‪1,350‬‬
‫‪19,170‬‬
‫‪13,680‬‬
‫‪900‬‬
‫‪12,780‬‬
‫‪0.4 x (10,400 + 10,600 + 13,200) = 13,680‬‬
‫‪0.4 x 150 x 15 = 900‬‬
‫‪13,680 – 900 = 12,780‬‬
‫‪28‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫ריכוז פקודות היומן‬
‫שנה‬
‫‪2007‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫הוצאות שכר תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫חובה‬
‫‪10,400‬‬
‫‪10,600‬‬
‫‪13,200‬‬
‫פרטים‬
‫‪1/3 x 150 x 16 x 13 = 10,400‬‬
‫‪2/3 x 150 x 15 x 14 – 10,400 = 10,600‬‬
‫‪(16.7 – 15.5)x150x15 + 150x15x14 – 2/3x150x15x14 = 13,200‬‬
‫‪0.6 (10,400 + 10,600 + 13,200) = 20,520‬‬
‫‪0.4 (10,400 + 10,600 + 13,200) = 13,680‬‬
‫תאריך‬
‫חלק מתקופת ההבשלה‬
‫מספר כתבי אופציה‬
‫‪2007‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪1/3‬‬
‫‪2/3‬‬
‫‪1‬‬
‫‪150‬‬
‫‪150‬‬
‫‪150‬‬
‫_____‬
‫‪34,200‬‬
‫מספר העובדים‬
‫הצפויים להמשיך‬
‫לעבוד בחברה‬
‫‪16‬‬
‫‪15‬‬
‫‪15‬‬
‫‪29‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫קרן הון בגין תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫חובה )זכות(‬
‫)‪(10,400‬‬
‫)‪(10,600‬‬
‫)‪(13,200‬‬
‫‪20,520‬‬
‫‪13,680‬‬
‫‪--"--‬‬
‫שווי הוגן של כתב‬
‫אופציה במועד ההנפקה‬
‫‪ 13‬אופ' ב'‬
‫‪ 14‬אופ' ג'‬
‫‪ 14‬אופ' ג'‬
‫הון מניות‬
‫פרמיה‬
‫)זכות(‬
‫)זכות(‬
‫)‪(1,350‬‬
‫)‪(900‬‬
‫)‪(2,250‬‬
‫)‪(19,170‬‬
‫)‪(12,780‬‬
‫)‪(31,950‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תכנית לעובדי מחלקת יצור‬
‫כאשר תכנית תשלום מבוסס מניות מאפשרת לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק‪ ,‬יש למדוד תחילה‬
‫את השווי ההוגן של רכיב החוב ולאחר מכן את השווי ההוגן של הרכיב ההוני‪ ,‬תוך הבאה בחשבון‬
‫שהצד שכנגד מוכרח לוותר על הזכות לקבלת מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני; ראה סעיפים‬
‫‪ 36 ,35‬ו‪ 37-‬ל‪ - IFRS2 -‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫חילוץ הרכיב ההוני – באמצעות הנתון של סכום ההוצאות שהוכרו בשנת ‪ 2009‬בסך ‪ 620,300‬ש"ח‪.‬‬
‫סכום ההוצאות שהוכרו בשנת ‪ 2009‬מורכב מהגידול ברכיב ההתחייבויות והגידול ברכיב ההוני‬
‫באותה שנה‪.‬‬
‫הגידול ברכיב ההתחייבות בשנת ‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪18/30 x 700 x 70 x 20.5 = 602,700‬‬
‫‪6/30 x 700 x 65 x 14.0 = 127,400‬‬
‫‪475,300‬‬
‫הגידול ברכיב ההוני בשנת ‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫ההוצאה בשנת ‪2009‬‬
‫= ‪18/30 x 1,000 x 70 x X‬‬
‫= ‪6/30 x 1,000 x 65 x X‬‬
‫_______‬
‫‪145,000‬‬
‫‪ 620,300‬נתון‬
‫‪x (6.0 x 1,000 x 70) – x (0.2 x 1,000 x 65) = 145,000‬‬
‫‪x (42,000 – 13,000) = 145,000‬‬
‫‪145,000‬‬
‫הרכיב ההוני הוא ‪= 5 -‬‬
‫‪29,000‬‬
‫= ‪x‬‬
‫שנת ‪2008‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות‬
‫‪6/30 x 1,000 x 65 x 5 = 65,000‬‬
‫הרכיב ההוני‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות התחייבות‬
‫‪6/30 x 700 x 65 x 14 = 127,000‬‬
‫רכיב ההתחייבות‬
‫‪65,000‬‬
‫‪65,000‬‬
‫‪127,400‬‬
‫‪127,400‬‬
‫‪30‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫שנת ‪2009‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות‬
‫‪18/30 x 1,000 x 70 x 5 = 145,000‬‬
‫הרכיב ההוני‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות התחייבות‬
‫‪18/30 x 700 x 70 x 20.5 – 127,400 = 475,300‬‬
‫רכיב ההתחייבות‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין תשלום מבוסס מיניות‬
‫‪1,000 x 70 x 5 – 0.6 x1,000 x 70 x 5 = 140,000‬‬
‫הרכיב ההוני‬
‫לחובת הוצאות שכר – תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות התחייבות‬
‫‪700 x 70 x 19.5 x 0.6 x 700 x 70 x 20.5 = 352,800‬‬
‫לחובת התחייבות‬
‫לזכות מזומן‬
‫‪700 x 70 x 19.5 = 955,500‬‬
‫‪145,000‬‬
‫‪145,000‬‬
‫‪475,300‬‬
‫‪475,300‬‬
‫‪140,000‬‬
‫‪140,000‬‬
‫‪352,800‬‬
‫‪352,800‬‬
‫‪955,500‬‬
‫‪31‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪955,500‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫ריכוז פקודות יומן‬
‫שנה‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2010‬‬
‫פרטים‬
‫‪6/30 x 1,000 x 65 x 5 = 65,000 ; 6/30 x 700 x 65 x 14 = 127,400‬‬
‫‪18/30 x 1,000 x 70 x 5 – 65,000 = 145,000 ; 18/30 x 700 x 70 x 20.5 – 127,400 – 475,300‬‬
‫‪1,000x70x5 – 0.6x1,000x70x5=140,000 ; 700x70x19.5 – 0.6x700x70x20.5=352,800‬‬
‫‪700 x 70 x 19.5 = 955,500‬‬
‫תאריך‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫הוצאות‬
‫שכר‬
‫חובה‬
‫‪192,400‬‬
‫‪620,300‬‬
‫‪492,800‬‬
‫______‬
‫‪1,305,500‬‬
‫חלק מתקופת‬
‫ההבשלה‬
‫‪6/30‬‬
‫‪18/30‬‬
‫‪30/30‬‬
‫מספר מניות‬
‫חלופת מניות‬
‫חלופת מזומן‬
‫‪1,000‬‬
‫‪700‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪700‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪700‬‬
‫מספר עובדים‬
‫הצפויים להמשיך‬
‫לעבוד בחברה‬
‫‪65‬‬
‫‪70‬‬
‫‪70‬‬
‫‪32‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫קרן הון‬
‫התחייבות‬
‫חובה )זכות( חובה )זכות(‬
‫)‪(127,400‬‬
‫)‪(65,000‬‬
‫)‪(475,300‬‬
‫)‪(145,000‬‬
‫)‪(352,800‬‬
‫)‪(140,000‬‬
‫‪955,500‬‬
‫______‬
‫‪-- " -‬‬‫)‪(350,000‬‬
‫שווי‬
‫רכיב הוני‬
‫שווי‬
‫הוגן מניה‬
‫‪5‬‬
‫‪5‬‬
‫‪5‬‬
‫‪14‬‬
‫‪20.5‬‬
‫‪19.5‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫תשלום מבוסס מניות ‪IFRS 2 -‬‬
‫הטיפול בתנאי הבשלה‬
‫‪.19‬‬
‫הענקת מכשירים הוניים עשויה להיות מותנית בקיום תנאי הבשלה מוגדרים‪ .‬לדוגמה‪,‬‬
‫הענקה של מניות או אופציות למניות לעובד‪ ,‬מותנית‪ ,‬באופן רגיל‪ ,‬בהמשך עבודתו בישות‬
‫לתקופת זמן מוגדרת‪ .‬הענקות עשויות להיות מותנות גם בקיומם של תנאי ביצוע‪ ,‬כגון השגת‬
‫צמיחה מוגדרת ברווח או עלייה מוגדרת במחיר המניה של הישות‪ .‬תנאי הבשלה‪ ,‬למעט תנאי‬
‫שוק לא יובאו בחשבון באמידת השווי ההוגן של המניות או של האופציות למניות במועד‬
‫המדידה‪ .‬במקום זאת‪ ,‬תנאי הבשלה יובאו בחשבון על ידי התאמת מספר המכשירים‬
‫ההוניים הכלול במדידת סכום העסקה‪ .‬בעקבות התאמה זו‪ ,‬הסכום שיוכר בגין סחורות או‬
‫שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים ההוניים המוענקים יתבסס על מספר המכשירים‬
‫ההוניים‪ ,‬אשר הבשילו‪ ,‬בסופו של דבר‪ .‬מכאן‪ ,‬שעל בסיס מצטבר‪ ,‬לא יוכר סכום כלשהו בגין‬
‫סחורות או שירותים שהתקבלו אם המכשירים ההוניים המוענקים אינם מבשילים עקב אי‬
‫עמידה בתנאי ההבשלה‪ ,‬לדוגמה הצד שכנגד כשל בהשלמת תקופת שירות מוגדרת‪ ,‬או שהצד‬
‫שכנגד לא קיים תנאי ביצוע‪ ,‬בכפוף לדרישות סעיף ‪.21‬‬
‫‪.21‬‬
‫תנאי שוק‪ ,‬כגון‪ ,‬מחיר יעד של מניה‪ ,‬שעל פיהם הותנתה ההבשלה )או יכולת המימוש(‪ ,‬יובאו‬
‫בחשבון באמידת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים‪ .‬משום כך‪ ,‬לגבי הענקת‬
‫מכשירים הוניים עם תנאי שוק‪ ,‬הישות תכיר בסחורות או בשירותים שהתקבלו מהצד‬
‫שכנגד‪ ,‬אשר מקיים את כל התנאים האחרים להבשלה )לדוגמה‪ ,‬שירותים שהתקבלו מעובד‬
‫הממשיך בעבודתו בישות במהלך תקופת השירות המוגדרת(‪ ,‬ללא תלות בקיומו של תנאי‬
‫השוק‪.‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות עם חלופת תשלום במזומן‬
‫‪.34‬‬
‫באשר לעסקאות תשלום מבוסס מניות שבהן תנאי ההסדר מאפשרים לישות או לצד‬
‫שכנגד בחירה בין סילוק העסקה על ידי הישות במזומן )או בנכסים אחרים( לבין סילוק‬
‫באמצעות הנפקת מכשירים הוניים שלה‪ ,‬הישות תטפל באותה עסקה‪ ,‬או ברכיביה‪,‬‬
‫כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן אם‪ ,‬ועד למידה שבה‪ ,‬התהוותה לישות‬
‫התחייבות לסלק את העסקה במזומן או בנכסים אחרים‪ ,‬או כעסקת תשלום מבוסס‬
‫מניות המסולקת במכשירים הוניים אם‪ ,‬ועד למידה שבה‪ ,‬לא התהוותה לישות‬
‫התחייבות כזאת‪.‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בהן תנאי ההסדר מאפשרים לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק‬
‫‪.35‬‬
‫אם ישות העניקה לצד שכנגד את הזכות לבחור אם עסקת תשלום מבוסס מניות מסולקת‬
‫במזומן* או על ידי הנפקת מכשירים הוניים‪ ,‬הישות העניקה מכשיר פיננסי מורכב‪ ,‬הכולל‬
‫רכיב של חוב )דהיינו ‪ -‬זכותו של הצד שכנגד לדרוש תשלום במזומן( ורכיב הוני )דהיינו ‪-‬‬
‫זכותו של הצד שכנגד לדרוש סילוק במכשירים הוניים במקום במזומן(‪ .‬באשר לעסקאות‬
‫עם צדדים שאינם עובדים‪ ,‬שבהן השווי ההוגן של הסחורות או של השירותים שהתקבלו‬
‫נמדד במישרין‪ ,‬הישות תמדוד את הרכיב ההוני של המכשיר הפיננסי המורכב כהפרש בין‬
‫השווי ההוגן של הסחורות או של השירותים שהתקבלו לבין השווי ההוגן של רכיב החוב‪,‬‬
‫במועד שבו מתקבלים הסחורות או השירותים‪.‬‬
‫‪.36‬‬
‫באשר לעסקאות אחרות‪ ,‬כולל עסקאות עם עובדים‪ ,‬הישות תמדוד את השווי ההוגן של‬
‫המכשיר הפיננסי המורכב במועד המדידה‪ ,‬תוך התחשבות בתנאים שלפיהם הוענקו‬
‫הזכויות למזומן או למכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪.37‬‬
‫לצורך יישום סעיף ‪ ,36‬הישות תמדוד תחילה את השווי ההוגן של רכיב החוב‪ ,‬ולאחר מכן‬
‫תמדוד את השווי ההוגן של הרכיב ההוני ‪ -‬תוך הבאה בחשבון שהצד שכנגד מוכרח לוותר‬
‫על הזכות לקבל מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני‪ .‬השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי‬
‫* בסעיפים ‪ ,35-43‬כל האזכורים למזומן כוללים גם נכסים אחרים של הישות‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫המורכב הינו הסכום הכולל של השווי ההוגן של שני הרכיבים‪ .‬אולם‪ ,‬עסקאות תשלום‬
‫מבוסס מניות שבהן יש לצד שכנגד אפשרות בחירה של אופן הסילוק‪ ,‬בנויות לעתים‬
‫קרובות‪ ,‬כך שהשווי ההוגן של חלופה אחת לסילוק זהה לשווי ההוגן של החלופה האחרת‪.‬‬
‫לדוגמה‪ ,‬יתכן שלצד שכנגד תהיה אפשרות בחירה בין קבלת אופציות למניות לבין קבלת‬
‫זכויות לעליית ערך מניות המסולקות במזומן‪ .‬במקרים כאלה‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב‬
‫ההוני הוא אפס‪ ,‬ומכאן שהשווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב זהה לשווי ההוגן של‬
‫רכיב החוב‪ .‬ולהיפך‪ ,‬אם השווי ההוגן של חלופות הסילוק שונה‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב‬
‫ההוני יהיה‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬גדול מאפס‪ .‬במקרה כזה‪ ,‬השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי‬
‫המורכב יהיה גדול מהשווי ההוגן של רכיב החוב‪.‬‬
‫‪ - IFRS 2‬נספח ב'‬
‫ב‪ .43‬כדי ליישם את הדרישות שבסעיף ‪:27‬‬
‫)א(‬
‫אם השינוי גורם להגדלת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים )לדוגמה‪ ,‬על‬
‫ידי הקטנת מחיר המימוש(‪ ,‬כשהם נמדדים מייד לפני השינוי ולאחריו‪ ,‬הישות תכלול‬
‫את השווי ההוגן התוספתי שהוענק במדידת הסכום המוכר בגין השירותים שהתקבלו‬
‫תמורת המכשירים ההוניים המוענקים‪ .‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש‬
‫בין השווי ההוגן של המכשיר ההוני אחרי ששונה‪ ,‬לבין השווי ההוגן של המכשיר ההוני‬
‫המקורי‪ ,‬כאשר שניהם נאמדים במועד השינוי‪ .‬אם השינוי מתרחש במהלך תקופת‬
‫ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק ייכלל במדידה של הסכום המוכר בגין‬
‫השירותים שהתקבלו על פני התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים‬
‫ההוניים ששונו מבשילים‪ ,‬בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה‬
‫של המכשירים ההוניים המקוריים‪ ,‬המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית‪.‬‬
‫אם השינוי מתרחש לאחר מועד ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק מוכר באופן‬
‫מיידי‪ ,‬או על פני תקופת ההבשלה אם העובד נדרש להשלים תקופה נוספת של שירות‬
‫לפני שהוא הופך להיות זכאי‪ ,‬ללא תנאי‪ ,‬לאותם מכשירים הוניים ששונו‪.‬‬
‫)ב (‬
‫באופן דומה‪ ,‬אם השינוי גורם לגידול במספר המכשירים ההוניים המוענקים‪ ,‬הישות‬
‫תכלול את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים הנוספים המוענקים‪ ,‬כשהוא נמדד‬
‫במועד השינוי‪ ,‬במדידה של הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים‬
‫ההוניים המוענקים‪ ,‬וזאת באופן עקבי עם הדרישות שבסעיף משנה )א( לעיל‪ .‬לדוגמה‪,‬‬
‫אם השינוי מתרחש במהלך תקופת ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן של המכשירים ההוניים‬
‫הנוספים המוענקים נכלל במדידת הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני‬
‫התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים ההוניים הנוספים מבשילים‪,‬‬
‫בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה של המכשירים ההוניים‬
‫המקוריים המוענקים‪ ,‬המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית‪.‬‬
‫)ג(‬
‫אם הישות משנה את תנאי ההבשלה בדרך כזו שהיא מיטיבה עם העובד‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬על‬
‫ידי צמצום תקופת ההבשלה או על ידי שינוי או ביטול תנאי ביצוע )למעט תנאי שוק‪,‬‬
‫שהשינויים בו מטופלים בהתאם לסעיף משנה )א( לעיל(‪ ,‬על הישות להביא בחשבון את‬
‫תנאי ההבשלה ששונו ביישום הדרישות שבסעיפים ‪.21-19‬‬
‫‪ - IFRS 2‬דוגמאות להמחשה‬
‫דוגמה ‪4‬‬
‫הענקה הכוללת תנאי ביצוע‪ ,‬לפיו מחיר המימוש משתנה‬
‫רקע‬
‫בתחילת שנה ‪ 1‬מעניקה ישות ‪ 10,000‬אופציות למניות למנהל בכיר‪ ,‬בתנאי שהמנהל ימשיך להיות‬
‫מועסק בישות עד תום שנה ‪ .3‬מחיר המימוש הוא ‪ 40‬ש"ח‪ .‬אולם מחיר המימוש יורד ל‪ 30 -‬ש"ח‪,‬‬
‫אם רווחי הישות יגדלו לפחות ב‪ 10% -‬בממוצע לשנה במהלך תקופת שלוש השנים‪.‬‬
‫‪34‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫במועד ההענקה‪ ,‬הישות אומדת את השווי ההוגן של האופציות למניות‪ ,‬שמחיר המימוש שלהן ‪30‬‬
‫ש"ח‪ ,‬ב‪ 16 -‬ש"ח לאופציה‪ .‬אם מחיר המימוש יהיה ‪ 40‬ש"ח‪ ,‬הישות אומדת את השווי ההוגן של‬
‫האופציות למניות ב‪ 12 -‬ש"ח לאופציה‪.‬‬
‫במהלך שנה ‪ ,1‬רווחי הישות גדלו ב‪ ,12% -‬והישות מצפה שהרווחים ימשיכו לגדול בשיעור זה‬
‫במהלך השנתיים הבאות‪ .‬משום כך‪ ,‬הישות מצפה שיעד הרווחיות אכן יושג‪ ,‬ולכן מחיר המימוש‬
‫של האופציות למניות יהיה ‪ 30‬ש"ח‪.‬‬
‫במהלך שנה ‪ ,2‬רווחי הישות גדלו ב‪ ,13% -‬והישות ממשיכה לצפות שיעד הרווחיות יושג‪.‬‬
‫במהלך שנה ‪ ,3‬רווחי הישות גדלו ב‪ 3% -‬בלבד‪ ,‬ולכן יעד הרווחיות לא הושג‪ .‬המנהל השלים תקופת‬
‫שירות של שלוש שנים‪ ,‬ולכן מילא אחר תנאי תקופת השירות‪ .‬מאחר שיעד הרווחיות לא הושג‪,‬‬
‫מחיר המימוש של ‪ 10,000‬אופציות למניות שהבשילו הוא ‪ 40‬ש"ח‪.‬‬
‫יישום דרישות‬
‫מאחר שמחיר המימוש משתנה בכפוף לתוצאות של תנאי ביצוע שאינו תנאי שוק‪ ,‬ההשפעה של‬
‫אותו תנאי ביצוע )דהיינו‪ ,‬האפשרות שמחיר המימוש עשוי להיות ‪ 40‬ש"ח והאפשרות שמחיר‬
‫המימוש עשוי להיות ‪ 30‬ש"ח( אינה מובאת בחשבון באמידת השווי ההוגן של האופציות למניות‬
‫במועד ההענקה‪ .‬במקום זאת‪ ,‬הישות אומדת את השווי ההוגן של האופציות למניות במועד‬
‫ההענקה לפי כל תרחיש )דהיינו‪ ,‬מחיר מימוש של ‪ 40‬ש"ח ומחיר מימוש של ‪ 30‬ש"ח( ובסופו של‬
‫דבר מתקנת את סכום העסקה כדי לשקף את התוצאות של אותו תנאי ביצוע‪ ,‬כמומחש להלן‪.‬‬
‫שנה‬
‫חישוב‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪ 10,000‬אופציות ‪ 16 x‬ש"ח ‪1/3 x‬‬
‫)‪ 10,000‬אופציות ‪ 16 x‬ש"ח ‪(2/3 x‬‬
‫פחות ‪ 53,333‬ש"ח‬
‫)‪ 10,000‬אופציות ‪ 12 x‬ש"ח ‪(3/3 x‬‬
‫פחות ‪ 106,667‬ש"ח‬
‫‪3‬‬
‫‪.13‬‬
‫הוצאות תגמול‬
‫לתקופה‬
‫ש"ח‬
‫‪53,333‬‬
‫הוצאות תגמול‬
‫מצטברת‬
‫ש"ח‬
‫‪53,333‬‬
‫‪53,334‬‬
‫‪106,667‬‬
‫‪13,333‬‬
‫‪120,000‬‬
‫סעיף ‪ 21‬לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪ 2‬דורש שתנאי שוק‪ ,‬כגון מחיר יעד של מניה שעל פיהם‬
‫הותנתה ההבשלה )או יכולת המימוש(‪ ,‬יובאו בחשבון באמידת השווי ההוגן של המכשירים‬
‫ההוניים המוענקים‪ .‬לפיכך‪ ,‬באשר להענקה של מכשירים הוניים עם תנאי שוק‪ ,‬הישות‬
‫מכירה בסחורות או בשירותים שהתקבלו מהצד שכנגד‪ ,‬אשר עמד בכל תנאי ההבשלה‬
‫אחרים )לדוגמה‪ ,‬שירותים שהתקבלו מעובד‪ ,‬אשר ממשיך בעבודתו בישות במהלך תקופת‬
‫שירות מוגדרת(‪ ,‬גם אם תנאי שוק זה לא התקיים‪ .‬דוגמה ‪ 5‬ממחישה את דרישות אלו‪.‬‬
‫‪35‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪8% -3‬‬
‫סעיף ‪ 11‬ל‪ - IFRS3 -‬צירופי עסקים מתיחס במפורט לטיפול החשבונאי בעלויות שינוי מבני ומניח‬
‫שכל עלויות שינוי מבני נחשבות עלויות שלאחר רכישה‪ .Post – acquisition costs .‬עלויות אלה‬
‫נובעות מכוונת ההנהלה ולא ממחויובותה‪ .‬הכללת תכנית שינוי מבני בהסכם הרכישה אינה יוצרת‬
‫התחייבות של הנרכש )‪ (acquiree‬במועד הרכישה‪ .‬הפרשה לשינוי מבני יכולה להרשם כהתחייבות‬
‫של העסק שנרכש כאשר זו מהווה התחייבות של הנרכש במועד הרכישה – ‪ .acquisition date‬דבר‬
‫זה יתרחש רק אם התכנית לשינוי מבני מקיימת את התנאים של מחויבות משתמעת –‬
‫‪ constructive obligation‬כמפורט בסעיפים ‪ 70-72‬ל‪ - IFRS37 -‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות‬
‫ונכסים תלויים‪ ,‬וזאת לפני צירוף העסקים והשינוי המבני לא נעשה לטובת הרוכש‪ .‬אם השינוי‬
‫המבני נעשה לטובת הרוכש‪ ,‬יש לדווח על השינוי המבני כעסקה נפרדת; ראה סעיפים ‪– 51-52‬‬
‫‪ - IFRS3‬צירופי עסקים‪.‬‬
‫‪ - IFRS 3‬צירופי עסקים‬
‫הכרה בנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו‪ ,‬בהתחייבויות שניטלו ובזכויות כלשהן‬
‫שאינן מקנות שליטה בנרכש‪ ,‬ומדידתם‬
‫עיקרון ההכרה‬
‫‪.10‬‬
‫ממועד הרכישה‪ ,‬הרוכש יכיר‪ ,‬בנפרד מהמוניטין‪ ,‬בנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו‪,‬‬
‫בהתחייבויות שניטלו ובזכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בנרכש‪ .‬הכרה בנכסים ניתנים‬
‫לזיהוי שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו כפופה לתנאים המוגדרים בסעיפים ‪ 11‬ו‪.12 -‬‬
‫תנאים להכרה‬
‫‪.11‬‬
‫הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו וההתחייבויות שניטלו חייבים לקיים במועד הרכישה את‬
‫ההגדרות של נכסים והתחייבויות במסגרת המושגית להכנת דוחות כספיים ולהצגתם‪ ,‬כדי‬
‫שהם יהיו כשירים להכרה כחלק מיישום שיטת הרכישה‪ .‬לדוגמה‪ ,‬עלויות שהרוכש צופה‪,‬‬
‫אבל אינו מחויב לעמוד בהן בעתיד‪ ,‬כדי ליישם את תוכניתו לצאת מפעילות של נרכש או‬
‫לסיים )‪ (terminate‬את ההעסקה של עובדים של נרכש‪ ,‬או למקם אותם מחדש‪ ,‬אינן‬
‫התחייבויות במועד הרכישה‪ .‬לפיכך‪ ,‬הרוכש לא יכיר בעלויות אלה כחלק מיישום שיטת‬
‫הרכישה‪ .‬במקום זאת‪ ,‬הרוכש יכיר בעלויות אלה בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים‬
‫אחרים בדוחות הכספיים שלו לאחר הצירוף‪.‬‬
‫קביעה מה מהווה חלק מעסקת צירוף העסקים‬
‫‪.51‬‬
‫יתכן שבין הרוכש לבין הנרכש היו קיימים יחסים או הסדר אחר קודמים לפני שהחל‬
‫המשא ומתן על צירוף העסקים‪ ,‬או יתכן שבמהלך המשא ומתן הם נכנסו להסדר‪ ,‬שהוא‬
‫נפרד מצירוף העסקים‪ .‬בכל אחד מהמצבים‪ ,‬הרוכש יזהה סכומים כלשהם שאינם חלק‬
‫ממה שהרוכש והנרכש )או בעליו הקודמים( החליפו בצירוף העסקים‪ ,‬כלומר סכומים‬
‫שאינם חלק מעסקת ההחלפה עבור הנרכש‪ .‬הרוכש יכיר כחלק מיישום שיטת הרכישה‬
‫רק בתמורה שהועברה עבור הנרכש‪ ,‬ובנכסים שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו בעסקת‬
‫ההחלפה עבור הנרכש‪ .‬עסקאות נפרדות יטופלו בהתאם לתקני הדיווח הכספי‬
‫הבינלאומיים הרלוונטיים‪.‬‬
‫‪.52‬‬
‫סביר שעסקה שההתקשרות בה נעשתה על ידי הרוכש או על ידי הישות המשולבת‪ ,‬בשמם‪,‬‬
‫או בעיקר לטובתם‪ ,‬ולא בעיקר לטובת הנרכש )או בעליו הקודמים( לפני הצירוף‪ ,‬תהיה‬
‫עסקה נפרדת‪ .‬הדוגמאות המפורטות להלן הן דוגמאות לעסקאות נפרדות שאינן נכללות‬
‫ביישום שיטת הרכישה‪:‬‬
‫)א( עסקה שנועדה ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש;‬
‫‪36‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫)ב (‬
‫עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים שלו‪ ,‬עבור שירותים‬
‫בעתיד; וכן‬
‫)ג(‬
‫עסקה שמשפה את הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים שלו‪ ,‬בגין תשלום עלויות‬
‫הקשורות לרכישה של הרוכש‪.‬‬
‫‪ - IAS 37‬הפרשות ‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים‬
‫שינוי מבני‬
‫‪.70‬‬
‫להלן דוגמאות לאירועים העשויים להיכלל בהגדרה של שינוי מבני‪:‬‬
‫)א(‬
‫מכירת תחום פעילות עסקית או חיסולו;‬
‫)ב (‬
‫סגירת אתרים עסקיים במדינה או אזור‪ ,‬או העברה של פעילויות עסקיות ממדינה או‬
‫אזור למדינה או אזור אחרים;‬
‫)ג(‬
‫שינויים במבנה ההנהלה‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬ביטול שכבה ניהולית; וכן‬
‫)ד (‬
‫ארגון מחדש יסודי שיש לו השפעה מהותית על המהות והמיקוד של פעולות הישות‪.‬‬
‫‪.71‬‬
‫הפרשה בגין עלויות לשינוי מבני מוכרת רק כאשר מתקיימים הקריטריונים הכלליים‬
‫להכרה בהפרשות המפורטים בסעיף ‪ .14‬סעיפים ‪ 83-72‬מפרטים כיצד הקריטריונים‬
‫הכלליים להכרה מיושמים לגבי שינויים מבניים‪.‬‬
‫‪.72‬‬
‫מחויבות משתמעת לשינוי מבני מתעוררת רק כאשר‪:‬‬
‫)א(‬
‫לישות יש תוכנית פורמלית מפורטת לשינוי מבני המזהה לפחות את‪:‬‬
‫)‪( i‬‬
‫העסק הרלוונטי‪ ,‬או חלק העסק הרלוונטי;‬
‫)‪(ii‬‬
‫המיקומים העיקריים המושפעים;‬
‫)‪ (iii‬המיקום‪ ,‬התפקוד‪ ,‬והמספר המשוער של העובדים שיפוצו כתוצאה מהפסקת‬
‫שירותם;‬
‫)‪ (iv‬היציאות שיידרשו; וכן‬
‫)‪( v‬‬
‫)ב (‬
‫המועד בו תיושם התוכנית; וכן‬
‫הישות יצרה ציפייה תקפה אצל אלה המושפעים מהתוכנית‪ ,‬שתבצע את השינוי‬
‫המבני‪ ,‬וזאת על ידי התחלת ביצוע התוכנית או על ידי מסירת הודעה בדבר מרכיביה‬
‫העיקריים לאלה המושפעים ממנה‪.‬‬
‫‪37‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪22% -4‬‬
‫א‪.‬‬
‫פקודות יומן‬
‫נתון תאריך‬
‫מס'‬
‫‪2.1.10‬‬
‫‪.2‬‬
‫פרטים‬
‫חובה‬
‫רכוש קבוע – מבנה נייד‬
‫הכנסות מתרומות – נכסים נטו שלא קיימת‬
‫לגביהם הגבלה שישמשו לרכוש קבוע‬
‫‪2,272,880‬‬
‫תרומת אביגדור‬
‫‬‫‪15,000‬‬
‫‪- 20x12 = 240‬‬
‫‬‫‪5/12%‬‬
‫‬‫‪2,272,880‬‬
‫זכות‬
‫‪2,272,880‬‬
‫‪PMT‬‬
‫‪n‬‬
‫‪i‬‬
‫‪PV‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪1.2.10‬‬
‫מזומן‬
‫הכנסות מתרומות – נכסים נטו שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה בעלת אופי זמני‬
‫תרומת אהוד‬
‫‪200,000‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪1.10.10‬‬
‫חייבים – אברהם‬
‫הכנסות מתרומות – נכסים נטו שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה בעלת אופי זמני‬
‫הקבלה פנימית – התחייבות משפטית הניתנת‬
‫לאכיפה‪ .‬אין לרשום פעולה זו ב‪ 1.3.10-‬אלא רק‬
‫ב‪ – 1.10.10-‬מועד בו התקבלה הקצבת המדינה‬
‫שהיא תנאי להתממשות הבטחתו של אברהם‪.‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪4.10.10‬‬
‫הוצאות משפטיות‬
‫הכנסות מתרומות )‪100x(400-250‬‬
‫‪100 x 250‬‬
‫מזומן‬
‫עו"ד אורי‬
‫‪40,000‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪1.5.10‬‬
‫מזומן‬
‫הכנסות מראש‬
‫הכנסות מהקצבות‬
‫מענק משרד ההסברה לתקופה‬
‫‪1.5.10-30.4.11‬‬
‫‪900,000‬‬
‫‪.7‬‬
‫‪1.6.10‬‬
‫הוצאות רכישת בעלי חיים‬
‫מזומן‬
‫רכישת שלושה ינשופים‬
‫)חיות בגני חיות ניתן להציג כהוצאה או כנכס‬
‫בנכוי פחת(‬
‫‪90,000‬‬
‫‪.8‬‬
‫‪1.7.10‬‬
‫הוצאת ציוד מתכלה‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫תרומת שלמה – ‪ 100‬טונרים‬
‫‪50,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪600,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪38‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פרטים‬
‫חובה‬
‫נתון תאריך‬
‫מס'‬
‫‪1.7.10‬‬
‫‪.8‬‬
‫רכוש קבוע – כסאות‬
‫הכנסות מתרומות ‪-‬‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה בעלת‬
‫אופי זמני‬
‫נכסים שנתקבלו ללא תמורה‬
‫שתמורתם הוגבלה – ‪ 100‬כסאות‬
‫‪80,000‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪1.8.10‬‬
‫רכוש קבוע – כלי רכב‬
‫הכנסות מתרומות ‪-‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלת ‪-‬‬
‫ששימשו לרכוש קבוע‬
‫התחייבות להעברת נכס‬
‫תרומת כלי רכב – תרומת צחי‬
‫‪400,000‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪1.8.10‬‬
‫תרומות שהתקבלו בעבור אחרים‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫תרומת צחי‬
‫‪100,000‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪1.8.10‬‬
‫הכנסות מתרומות ‪-‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫‪PMT‬‬
‫‬‫‪25,000‬‬
‫‪n‬‬
‫‬‫‪2‬‬
‫‪i‬‬
‫‬‫‪5%‬‬
‫‪PV‬‬
‫‬‫‪46,485‬‬
‫תרומת צחי – מחוייבות לתשלום שנתי‬
‫‪.9‬‬
‫‪2.8.10‬‬
‫התחייבות להעברת נכס‬
‫רכוש קבוע – כלי רכב‬
‫העברה לעמותה אחרת‬
‫‪100,000‬‬
‫‪.10‬‬
‫‪1.9.10‬‬
‫הוצאות רכישה מחשבים‬
‫מזומן‬
‫מחשבים שנרכשו לשם העברה לצד ג'‬
‫‪40,000‬‬
‫‪.11‬‬
‫‪1.10.10‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫לשימוש לפעילויות ‪-‬‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה –‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫ממון מחקר – יעוד כספים‬
‫‪.12‬‬
‫‪1.11.10‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫ששימשו לרכוש קבוע‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫מכירת כלי רכב‬
‫זכות‬
‫‪80,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪46,485‬‬
‫‪46,485‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪39‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪40,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪97,500‬‬
‫‪97,500‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫נתון תאריך‬
‫מס'‬
‫‪1.11.10 .12‬‬
‫פרטים‬
‫חובה‬
‫מזומן‬
‫רכוש קבוע – כלי רכב‬
‫רווח הון – פרוט מיוחד‬
‫‪99,000‬‬
‫זכות‬
‫‪97,500‬‬
‫‪1,500‬‬
‫‪3‬‬
‫‪= 100,000-2,500 = 97,500‬‬
‫‪12‬‬
‫מכירת כלי רכב‬
‫‪100,000 - 10% x 100,000 x‬‬
‫‪24,000‬‬
‫מזומן‬
‫רכוש קבוע‬
‫רווח הון – נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫‪25‬‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪80,000 x‬‬
‫‪– 20,000 x‬‬
‫‪x‬‬
‫‪= 20,000-5,556 = 19,444‬‬
‫‪100‬‬
‫‪12 12‬‬
‫‪.12‬‬
‫‪1.11.10‬‬
‫‪.13‬‬
‫‪1.12.10‬‬
‫הוצאות קמפיין‬
‫הוצאות מתן מענקים‬
‫הוצאות טכס הענקת המענקים‬
‫הכנסות – סכומים ששוחררו מנכסים נטו‬
‫שהוגבלו‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫קמפיין ומענקי מחקר‬
‫‪.13‬‬
‫‪1.12.10‬‬
‫סכומים ששוחררו ‪-‬‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫מזומן‬
‫תשלום קמפיין ומענקי מחקר‬
‫‪.14‬‬
‫‪ 31.12.10‬הוצאות מימון‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫לשימוש לפעילות‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫‪19,444‬‬
‫‪4,556‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪350,000‬‬
‫‪46,485 x (1.05 5/12 - 1) = 955‬‬
‫‪FV -‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪7‬‬
‫‪31‬‬
‫‪7‬‬
‫‪43‬‬
‫‪n -2‬‬
‫=‬
‫‪3‬‬
‫=‬
‫‪12 12‬‬
‫‪12 12‬‬
‫ ‪i‬‬‫‪5%‬‬
‫‪5%‬‬
‫ ‪PV‬‬‫‪22,039‬‬
‫‪+ 20,990 = 43,029‬‬
‫התאמת ההתחייבות האקטוארית‬
‫‪40‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪955‬‬
‫‪43,029‬‬
‫‪43,984‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫נתון תאריך‬
‫מס'‬
‫‪ 31.12.10 .15‬הוצאות הנהלה – משכורת‬
‫מזומן‬
‫התחייבות ‪ -‬אי ניצול ימי חופשה ומחלה‬
‫‪12,000 x 12 = 144,000‬‬
‫‪3,000 x 12 = 36,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫פרטים‬
‫‪.16‬‬
‫‪ 31.12.10‬הוצאות הנהלה – פחת‬
‫מבנים‬
‫רהיטים‬
‫כלי רכב‬
‫חובה‬
‫זכות‬
‫‪180,000‬‬
‫‪144,000‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪113,644‬‬
‫‪3,056‬‬
‫‪10,833‬‬
‫פחת שנצבר‪:‬‬
‫‪113,644‬‬
‫‪3,056‬‬
‫‪10,833‬‬
‫מבנים‬
‫רהיטים‬
‫כלי רכב‬
‫מבנים‬
‫‪1‬‬
‫‪= 113,644‬‬
‫‪20‬‬
‫כלי רכב‬
‫‪3‬‬
‫‪1‬‬
‫‪7‬‬
‫‪+ 75,000 x‬‬
‫‪x‬‬
‫‪= 7,500 + 3,333 = 10,833‬‬
‫‪12‬‬
‫‪12 12‬‬
‫רהיטים‬
‫‪1‬‬
‫‪4‬‬
‫‪1‬‬
‫‪3‬‬
‫‪x‬‬
‫‪+ 60,000 x‬‬
‫‪x‬‬
‫‪= 2,22222 + 83333 = 3,05555‬‬
‫‪12 12‬‬
‫‪12 12‬‬
‫‪2,272,880 x‬‬
‫‪300,000 x 10% x‬‬
‫פחת לשנת ‪2010‬‬
‫‪.16‬‬
‫‪ 31.12.10‬נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה‬
‫ששימשו לרכוש קבוע‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה –‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫פחת לשנת ‪2010‬‬
‫‪41‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪113,664‬‬
‫‪10,833‬‬
‫‪3,056‬‬
‫‪113,644‬‬
‫‪10,833‬‬
‫‪3,056‬‬
‫‪80,000 x‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫ב‪.‬‬
‫דוחות כספיים לשנת ‪2010‬‬
‫דוח על הפעילויות לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫נתון‬
‫מחזור הפעילויות‬
‫תרומות‬
‫הקצבות‬
‫סכומים ששוחררו מנכסים נטו‬
‫שהוגבלו לפעילויות‬
‫בנכוי – תרומות שהתקבלו לשם העברה‬
‫לאחרים‬
‫עלות הפעילויות‬
‫הוצאות משפטיות‬
‫רכישת בעלי חיים‬
‫רכישת ציוד מתכלה‬
‫רכישת מחשבים‬
‫קמפיין‬
‫מתן מענקים‬
‫הוצאות טכס מתן מענקים‬
‫פחת‬
‫‪*165,000‬‬
‫‪600,000‬‬
‫‪5 ; 8, 9‬‬
‫‪6‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪13‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫‪915,000‬‬
‫‪9‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪13,889‬‬
‫‪583,889‬‬
‫‪331,111‬‬
‫הכנסות נטו מפעילויות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‪:‬‬
‫‪180,000‬‬
‫משכורת‬
‫‪113,644‬‬
‫פחת‬
‫הכנסות נטו לפני מימון‬
‫הוצאות מימון‬
‫הכנסות נטו מפעילויות רגילות‬
‫הכנסות מפריטים מיוחדים – רווח הון‬
‫* כדלהלן‪:‬‬
‫‬‫‪15,000‬‬
‫‬‫‪50,000‬‬
‫‬‫‪100,000‬‬
‫‪165,000‬‬
‫‪5‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫‪10‬‬
‫‪13‬‬
‫‪13‬‬
‫‪13‬‬
‫‪16‬‬
‫‪15‬‬
‫‪16‬‬
‫‪293,664‬‬
‫‪37,467‬‬
‫‪955‬‬
‫‪36,512‬‬
‫‪1,500‬‬
‫‪38,012‬‬
‫‪5‬‬
‫‪8‬‬
‫‪9‬‬
‫‪42‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪14‬‬
‫‪12‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫דוח על השינויים בנכסים נטו‬
‫לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫נכסים נטו‬
‫שאין לגביהם הגבלה‬
‫שקיימת לגביהם‬
‫הגבלה‬
‫ששימשו‬
‫לשימוש‬
‫לרכוש‬
‫לפעילויות‬
‫באופן‬
‫באופן‬
‫קבוע‬
‫זמני‬
‫קבוע‬
‫‪ 1.1.2010‬יתרה‬
‫תוספת במהלך השנה‪:‬‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫הכנסות נטו לשנה‬
‫הכנסות ממימוש נכסים‬
‫שתמורתם הוגבלה‬
‫גריעות במהלך השנה‪:‬‬
‫‪2,572,880‬‬
‫סך הכל‬
‫‪480,000‬‬
‫‪3,052,880‬‬
‫‪38,012‬‬
‫‪4,556‬‬
‫‪4,556‬‬
‫‪38,012‬‬
‫סכומים ששוחררו מהגבלות‬
‫הקבלת סכומים בגין תרומות‬
‫שהתקבלו‬
‫)‪(250,000‬‬
‫)‪(250,000‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫סכומים שהוקבלו וששוחררו‬
‫לנכסים נטו שלא קיימת‬
‫לגביהם הגבלה‬
‫התאמת קרנות אנונה‬
‫‪100,000‬‬
‫)‪(43,029‬‬
‫סכומים שנבעו ממימוש רכוש‬
‫קבוע‬
‫העברת סכומים שלא קיימת‬
‫לגביהם הגבלה ששימשו‬
‫לרכוש קבוע‬
‫סכומים שהועברו לכיסוי‬
‫הוצאות פחת‬
‫‪97,500‬‬
‫‬‫)‪(43,029‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(97,500‬‬
‫)‪(46,485‬‬
‫‪127,553‬‬
‫)‪(76,469‬‬
‫)‪(46,485‬‬
‫)‪(124,447‬‬
‫‪2,350,903‬‬
‫)‪(3,056‬‬
‫‪381,500‬‬
‫‪43‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫______‬
‫‬‫‪2,655,934‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫מאזן ליום ‪31.12.2010‬‬
‫נכסים‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים‬
‫חייבים‬
‫סך רכוש שוטף‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‪:‬‬
‫סך נכסים‬
‫‪574,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪674,000‬‬
‫‪2,408,403‬‬
‫‪3,082,403‬‬
‫התחייבויות‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫הכנסות מראש‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫חופשה ומחלה‬
‫סך התחייבויות שוטפות‬
‫‪300,000‬‬
‫‪46,338‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪382,338‬‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫סך התחייבויות‬
‫‪44,131‬‬
‫‪426,469‬‬
‫נכסים נטו‪:‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה‪:‬‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫ששימשו לרכוש קבוע‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‪:‬‬
‫בעלת אופי זמני‬
‫סך נכסים נטו‬
‫)א(‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(6‬‬
‫)‪(12‬‬
‫נתון‬
‫באור‬
‫)א(‬
‫‪4‬‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫‪6‬‬
‫‪9 ; 14‬‬
‫‪15‬‬
‫)ג(‬
‫‪9 ; 14‬‬
‫)‪(76,469‬‬
‫‪2,350,903‬‬
‫‪2,274,434‬‬
‫)ד (‬
‫)ה(‬
‫‪381,500‬‬
‫‪2,655,934‬‬
‫‪3,082,403‬‬
‫)ו(‬
‫מזומנים‬
‫‪200,000‬‬
‫‪900,000‬‬
‫‪99,000‬‬
‫‪24,000‬‬
‫______‬
‫‪1,223,000‬‬
‫________‬
‫‪1,223,000‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(7‬‬
‫)‪(10‬‬
‫)‪(13‬‬
‫)‪(15‬‬
‫יתרה‬
‫‪25,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪350,000‬‬
‫‪144,000‬‬
‫‪649,000‬‬
‫‪574,000‬‬
‫‪1,223,000‬‬
‫‪44‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫)ב (‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(8‬‬
‫)‪(9‬‬
‫)‪(16‬‬
‫)ג (‬
‫רכוש קבוע‬
‫‪2,272,880‬‬
‫‪80,000‬‬
‫‪400,000‬‬
‫‪2,752,880‬‬
‫_______‬
‫‪2,752,880‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫עלות כדלעיל‬
‫פחת שנצבר‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫‪13‬‬
‫‪11‬‬
‫‪14‬‬
‫‪9‬‬
‫)‪(9‬‬
‫)‪(12‬‬
‫)‪(12‬‬
‫יתרה‬
‫‪2,535,936‬‬
‫‪127,553‬‬
‫‪2,408,403‬‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫‪.9‬‬
‫‪.14‬‬
‫)ד (‬
‫‪100,000‬‬
‫‪97,500‬‬
‫‪19,444‬‬
‫‪216,944‬‬
‫‪2,535,936‬‬
‫‪2,752,880‬‬
‫‪1.8.10‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫לאחר מכן‬
‫‪22,675‬‬
‫‪23,141‬‬
‫‪20,990‬‬
‫‪44,131‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪23,810‬‬
‫‪24,299‬‬
‫‪22,039‬‬
‫‪46,338‬‬
‫נכסים נטו שאין לגביהם הגבלה – לשימוש לפעילויות‬
‫‪250,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪43,029‬‬
‫‪46,485‬‬
‫______‬
‫פעילויות‬
‫‪38,012‬‬
‫‪13‬‬
‫‪12‬‬
‫‪16‬‬
‫יתרה‬
‫‪100,000‬‬
‫‪97,500‬‬
‫‪127,533‬‬
‫‪76,469‬‬
‫‪439,514‬‬
‫‪439,514‬‬
‫‪45‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫סך הכל‬
‫‪46,485‬‬
‫‪47,440‬‬
‫‪43,029‬‬
‫‪90,469‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫)ה(‬
‫‪12‬‬
‫‪16‬‬
‫‪16‬‬
‫יתרה‬
‫)ו (‬
‫נכסים נטו שאין לגביהם הגבלה ‪ -‬ששימשו לרכוש קבוע‬
‫‪97,500‬‬
‫‪113,644‬‬
‫‪10,833‬‬
‫‪2,350,903‬‬
‫‪2,572,880‬‬
‫‪2‬‬
‫‪9‬‬
‫‪2,272,880‬‬
‫‪300,000‬‬
‫_______‬
‫‪2,572,880‬‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫‪13‬‬
‫‪16‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪3,056‬‬
‫יתרה‬
‫‪381,500‬‬
‫‪484,556‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪8‬‬
‫‪11‬‬
‫‪12‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪80,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪4,556‬‬
‫_______‬
‫‪484,556‬‬
‫‪46‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪18% - 5‬‬
‫חברת ביתא בע"מ‬
‫חשבון ההשקעה‬
‫‪1.7.09‬‬
‫‪1.7-31.12.09‬‬
‫‪1.7-31.12.09‬‬
‫רכישת ‪40%‬‬
‫חלק ברווח‬
‫הפחתת עודפי עלות‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪1.1-30.6.10‬‬
‫‪1.1-30.6.10‬‬
‫יתרה‬
‫חלק ברווח‬
‫הפחתת עודפי עלות‬
‫‪30.6.10‬‬
‫‪1.7.10‬‬
‫יתרה‬
‫התאמה לשווי הוגן‬
‫לרגל הגדלת שעור‬
‫ההחזקה ל‪*55%-‬‬
‫יתרה‬
‫‪1.7.10‬‬
‫‪5,500‬‬
‫‪200‬‬
‫)‪(20‬‬
‫‪280‬‬
‫‪5,680‬‬
‫‪300‬‬
‫)‪(20‬‬
‫‪280‬‬
‫‪5,960‬‬
‫‪1,240‬‬
‫‪7,200‬‬
‫נתון‬
‫‪1,000 x 40% x 1/2‬‬
‫ראה להלן‬
‫נתון‬
‫‪1,500 x 40% x 1/2‬‬
‫ראה להלן‬
‫מספר משלים‬
‫‪800 x 9‬‬
‫* שעור ההחזקה לאחר ההנפקה‪:‬‬
‫‪55%‬‬
‫=‬
‫‪800 + 1,125‬‬
‫‪1,925‬‬
‫=‬
‫‪2,000 + 1,500‬‬
‫‪3,500‬‬
‫חישוב מוניטין ב‪1.7.10-‬‬
‫עלות‬
‫שווי הוגן של נכסים מזוהים‬
‫נטו‬
‫מוניטין‬
‫חברה‬
‫אם‬
‫‪55%‬‬
‫‪17,325‬‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫‪45%‬‬
‫‪14,175‬‬
‫סך הכל‬
‫‪31,500‬‬
‫‪16,000‬‬
‫‪1,325‬‬
‫‪13,091‬‬
‫‪1,084‬‬
‫‪29,091‬‬
‫‪2,409‬‬
‫‪47‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪3,500x9‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חברת ביתא בע"מ ‪ -‬הקצאת עודפי עלות‬
‫‪1.7.09‬‬
‫‪1.7.10‬‬
‫פרטים‬
‫הון עצמי‬
‫‪11,000‬‬
‫עודפי עלות‬
‫)‪(40%‬‬
‫הון עצמי נתון‬
‫תוספת שווי‪:‬‬
‫קרקע‬
‫מסים נדחים‬
‫פטנט‬
‫מסים נדחים‬
‫שווי הוגן נכסים מזוהים‬
‫‪2,000‬‬
‫)‪(400‬‬
‫‪500‬‬
‫)‪(100‬‬
‫‪13,000‬‬
‫‪800‬‬
‫)‪(320‬‬
‫‪200‬‬
‫)‪(40‬‬
‫‪800‬‬
‫פרטים‬
‫הון עצמי‬
‫עודפי עלות‬
‫הון עצמי נתון‬
‫תוספת שווי‪:‬‬
‫קרקע‬
‫מסים נדחים‬
‫פטנט‬
‫מסים נדחים‬
‫שווי הוגן נכסים מזוהים‬
‫‪25,750‬‬
‫‪3,000‬‬
‫)‪(600‬‬
‫‪1,176‬‬
‫)‪(235‬‬
‫‪29,091‬‬
‫הפחתה‬
‫‪1.7-31.12.09‬‬
‫‪3,000‬‬
‫)‪(600‬‬
‫‪1,176‬‬
‫)‪(235‬‬
‫‪3,341‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫)‪(25‬‬
‫‪5‬‬
‫)‪(20‬‬
‫‪800‬‬
‫)‪(320‬‬
‫‪175‬‬
‫)‪(35‬‬
‫‪780‬‬
‫הפחתה‬
‫‪31.12.10-.1.7‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.10‬‬
‫)‪(196‬‬
‫)‪(39‬‬
‫‪157‬‬
‫‪48‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪3,000‬‬
‫)‪(600‬‬
‫‪980‬‬
‫)‪(196‬‬
‫‪3,184‬‬
‫הפחתה‬
‫‪1.1-30.6.10‬‬
‫)‪(25‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(20‬‬
‫יתרה‬
‫‪30.6.10‬‬
‫‪800‬‬
‫)‪(320‬‬
‫‪150‬‬
‫)‪(30‬‬
‫‪760‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חישוב הזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪1.7.10‬‬
‫‪1.7-31.12.10‬‬
‫חלק בשווי הוגן של ההון עצמי‬
‫חלק ברווח הוני‬
‫חלק בהפחתת עודפי עלות‬
‫‪31.12.10‬‬
‫יתרה‬
‫‪3,500 x 45% x 9‬‬
‫‪1,500 x 45% x 1/2‬‬
‫‪157 x 45%‬‬
‫‪14,175‬‬
‫‪337‬‬
‫)‪(71‬‬
‫‪266‬‬
‫‪14,441‬‬
‫הכנסה לאיחוד‬
‫מזומן‬
‫לקוחות‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫מוניטין‬
‫חובה‬
‫‪3,875‬‬
‫‪10,750‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪1,176‬‬
‫‪2,409‬‬
‫‪500 + 375 x 9‬‬
‫נתון‬
‫‪1,000 + 3,000‬‬
‫ראה לעיל‬
‫ראה לעיל‬
‫השקעה בחברה ב'‪ ,‬ראה לעיל‬
‫מסים נדחים ‪600 + 235‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‪ ,‬ראה לעיל‬
‫______‬
‫‪22,210‬‬
‫זכות‬
‫‪7,200‬‬
‫‪835‬‬
‫‪14,175‬‬
‫‪22,210‬‬
‫חברת גמא בע"מ‬
‫חישוב המוניטין‬
‫‪31.12.09‬‬
‫רכישת ‪80%‬‬
‫שווי הוגן של נכסים‬
‫מגופים נטו‬
‫מוניטין‬
‫‪30.6.10‬‬
‫רכישת ‪10%‬‬
‫שווי הוגן של הנכסים‬
‫המזוהים נטו‬
‫שעור החזקה של‬
‫הזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה‬
‫חלק הזכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫מוניטין‬
‫חברה אם‬
‫‪80%‬‬
‫‪1,000‬‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫‪20%‬‬
‫‪200‬‬
‫סך הכל‬
‫‪100%‬‬
‫‪1,200‬‬
‫‪640‬‬
‫‪360‬‬
‫‪160‬‬
‫‪40‬‬
‫‪800‬‬
‫‪400‬‬
‫לפני הרכישה‬
‫אחרי הרכישה‬
‫‪1,100‬‬
‫‪1,100‬‬
‫‪20%‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪220‬‬
‫‪40‬‬
‫‪260‬‬
‫‪110‬‬
‫‪20‬‬
‫‪130‬‬
‫‪49‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫האיחוד‬
‫‪130‬‬
‫‪70‬‬
‫ח' שאינן מקנות שליטה‬
‫ח' קרן הון‬
‫‪200‬‬
‫ז' השקעה בגמא‬
‫חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה ברווח לשנת ‪2010‬‬
‫‪1.1 – 30.6.10‬‬
‫‪1.7 – 31.12.10‬‬
‫= ‪600 x 1/2 x 20%‬‬
‫= ‪600 x 1/2 x 10%‬‬
‫‪60‬‬
‫‪30‬‬
‫‪90‬‬
‫חברת דלתא בע"מ‬
‫עודף עלות המיוחס למכונות‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫)‪(200‬‬
‫‪40‬‬
‫)‪(160‬‬
‫עודף עלות‬
‫מסים נדחים‬
‫הפחתה‬
‫‪2009‬‬
‫‪50‬‬
‫)‪(10‬‬
‫‪40‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.10‬‬
‫)‪(150‬‬
‫‪30‬‬
‫)‪(120‬‬
‫חלק זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪10%‬‬
‫חלק ברווח‬
‫חלק בהפחתת עודף עלות‬
‫‪31.12.10‬‬
‫יתרה‬
‫‪94‬‬
‫‪40‬‬
‫‪4‬‬
‫‪44‬‬
‫‪138‬‬
‫יציאה מאיחוד‬
‫מזומן‬
‫ספקים‬
‫השקעה )‪(90%-75%‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫לקוחות‬
‫מוניטין‬
‫מכונות )‪(525-150‬‬
‫מסים נדחים )‪(50+30‬‬
‫רווח ממימוש ההשקעה‬
‫נתון‬
‫‪400 x 10%‬‬
‫‪40 x 10%‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪200‬‬
‫‪400‬‬
‫‪138‬‬
‫______‬
‫‪2,738‬‬
‫* מספר משלמים – ‪P.N.‬‬
‫‪50‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪1,125‬‬
‫‪460‬‬
‫‪375‬‬
‫‪80‬‬
‫‪*698‬‬
‫‪2,738‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫חברת פאי בע"מ‬
‫ההשקעה בחברת פאי היא ההשקעה היחידה בניירות ערך זמינים למכירה‪.‬‬
‫‪1.9.10‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪90‬‬
‫‪30‬‬
‫‪120‬‬
‫עלות ההשקעה‬
‫התאמה לשווי הוגן‬
‫יתרה‬
‫קרן הון בגין התאמה לשווי הוגן‬
‫של השקעה זמינה למכירה‬
‫בנכוי – מסים נדחים – ‪20%‬‬
‫נטו‬
‫‪51‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫נתון‬
‫נתון‬
‫‪30‬‬
‫‪6‬‬
‫‪24‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫נייר עבודה לדוח מאוחד על תזרימי מזומנים‬
‫פרטים‬
‫מזומנים‬
‫חייבים‬
‫לקוחות‪ ,‬נטו‬
‫מכונות‪ ,‬נטו‬
‫קרקע‬
‫פטנט‬
‫מוניטין‬
‫השקעה בביתא‬
‫השקעה בדלתא‬
‫השקעה בפאי‬
‫ספנים‬
‫התחייבות מסים נדחים‬
‫הון מניות רגילות‬
‫קרנות הון‬
‫קרן – ניירות ערך זמינים למכירה‬
‫עודפים‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מזומנים – כניסה לאיחוד‬
‫מזומנים – יציאה מאיחוד‬
‫רווח הון ממימוש דלתא‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪3,200‬‬
‫‪2,840‬‬
‫‪8,500‬‬
‫‪1,300‬‬
‫רווח‬
‫לשנה‬
‫תאומים‬
‫לרווח‬
‫פעילות‬
‫השקעה‬
‫פעילות ביתא‬
‫מימון‬
‫‪3,070‬‬
‫‪1,125‬‬
‫)‪(225‬‬
‫‪10,750‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪1,176‬‬
‫‪2,409‬‬
‫)‪(7,200‬‬
‫)‪(196‬‬
‫‪860‬‬
‫‪5,680‬‬
‫‪280‬‬
‫‪1,240‬‬
‫דלתא‬
‫העברות שינוי‬
‫במזומנים‬
‫‪3,004‬‬
‫)‪(1,125‬‬
‫)‪(375‬‬
‫)‪(480‬‬
‫‪400‬‬
‫‪90‬‬
‫)‪(6,400‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(5,000‬‬
‫‪30‬‬
‫)‪(39‬‬
‫‪558‬‬
‫)‪(835‬‬
‫‪200‬‬
‫)‪(80‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪70‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(9,586‬‬
‫)‪(294‬‬
‫)‪(3,529‬‬
‫)‪(410‬‬
‫______‬
‫_____ ‪698‬‬
‫)‪6,511 (3,930‬‬
‫‪-"--‬‬
‫)‪(3,875‬‬
‫)‪(2,000‬‬
‫_____‬
‫)‪(5,785‬‬
‫‪130‬‬
‫)‪(14,175‬‬
‫‪3,875‬‬
‫____‬
‫‪200‬‬
‫____‬
‫‪--"--‬‬
‫‪52‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪138‬‬
‫‪2,000‬‬
‫)‪(698‬‬
‫‪--"--‬‬
‫____‬
‫‪--"--‬‬
‫____‬
‫‪3,004‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪6,204‬‬
‫‪5,910‬‬
‫‪19,250‬‬
‫‪700‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪980‬‬
‫‪2,809‬‬
‫‬‫‪400‬‬
‫‪120‬‬
‫)‪(6,239‬‬
‫)‪(463‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(4,930‬‬
‫)‪(24‬‬
‫)‪(13,115‬‬
‫)‪(14,602‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪--"--‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫דוח מאוחד על תזרימי המזומנים‬
‫לשנה שנסתיימה ב‪31.12.2010-‬‬
‫אלפי ש"ח‬
‫‪3,930‬‬
‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫תאומים בגין‪:‬‬
‫פחת מכונות‬
‫‪225‬‬
‫הפחתת פטנט‬
‫רווח הון מצירוף עסקים‬
‫רווח הון ממימוש השקעה בחברה שאוחדה‬
‫חלק ברווחי חברה כלולה‬
‫‪196‬‬
‫)‪(1,240‬‬
‫)‪(698‬‬
‫)‪(280‬‬
‫הכנסות מסים‬
‫שינויים בסעיפי רכוש והתחייבויות תפעוליים‪:‬‬
‫חייבים‬
‫לקוחות‬
‫)‪(558‬‬
‫‪1,575‬‬
‫)‪(3,070‬‬
‫)‪(1,125‬‬
‫ספקים‬
‫מזומנים ששימשו לפעילות שוטפת‬
‫תזרים מזומנים מפעילות השקעה‬
‫‪39‬‬
‫)‪(2,581‬‬
‫צירוף עסקים‬
‫מימוש השקעה בחברה שאוחדה‬
‫השקעה בניירות ערך זמינים למכירה‬
‫מזומנים שנבעו מפעילות השקעה‬
‫‪3,875‬‬
‫‪2,000‬‬
‫)‪(90‬‬
‫‪5,785‬‬
‫תזרים מזומנים מפעילות מימון‬
‫רכישת זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫מזומנים ששימשו לפעילות מימון‬
‫שינוי במזומנים במהלך השנה‬
‫מזומנים לתחילת השנה‬
‫מזומנים לגמר השנה‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(200‬‬
‫‪3,004‬‬
‫‪3,200‬‬
‫‪6,204‬‬
‫‪53‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪5% - 6‬‬
‫‪.1‬א‪ .‬הטיפול החשבונאי הנדרש על ידי חברת כחול בע"מ בהשקעתה בחברת ירוק בע"מ עד מועד‬
‫קבלת הפסיקה של בית המשפט העליון‪:‬‬
‫איחוד מלא – בהתבסס על התחשבות בזכויות הצבעה פוטנציאליות הגלומות באופציות על‬
‫מניות חברת ירוק בע"מ הניתנות למימוש מיידי ובכוונתה וביכולתה של חברת כחול בע"מ‬
‫לממש אופציות אלה‪ ,‬ראה סעיפים ‪ 14 ,12‬ו‪ 15-‬ל‪ – IAS 27 -‬דוחות כספיים מאוחדים‬
‫ונפרדים‪.‬‬
‫‪.1‬ב‪ .‬מעבר לשיטת השווי המאזני – בהתבסס על פסיקה סופית של בית המשפט העליון לפיה‬
‫חברת כחול בע"מ לא תוכל להעלות את החזקותיה בחברת ירוק בע"מ מעבר להחזקותיה‬
‫הקיימות‪ ,‬שהן ‪ 49.8%‬ועל כן אינן מקנות שליטה כי אם השפעה מהותית בלבד בחברת ירוק‬
‫בע"מ‪ .‬ראה סעיפים ‪ 32‬ו‪ 34-‬ל‪ – IAS 27-‬דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ההשלכות התוצאתיות של השינוי בטיפול החשבונאי בהשקעה של חברת כחול בע"מ בחברת‬
‫ירוק בע"מ לרגל קבלת הפסיקה הסופית של בית המשפט העליון‪:‬‬
‫איבוד השליטה בחברת ירוק בע"מ והמעבר מאיחוד מלא לשיטת השווי המאזני יוצרים רווח‬
‫כדלהלן‪:‬‬
‫החלק בהון העצמי של חברת כחול בע"מ‬
‫שווי הוגן של ההשקעה בחברת כחול בע"מ‬
‫)ההשקעה כוללת מניות ואופציות( בהתבסס‬
‫על הערכת מעריך שווי חיצוני‬
‫רווח מיציאה מאיחוד ‪ /‬מימוש רעיוני‬
‫מש"ח‬
‫)‪(729) x 49.8% = (363‬‬
‫‪1,175‬‬
‫‪1,538‬‬
‫הערה‬
‫נתוני השאלה לקוחים מהדוחות הכספיים של חברת "בזק" החברה הישראלית לתקשורת בע"מ‬
‫לשנת ‪.2009‬‬
‫‪ – IAS 27‬דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים‬
‫תחולה של דוחות כספיים מאוחדים‬
‫‪.12‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים יכללו את כל החברות הבנות של החברה האם*‪.‬‬
‫‪.13‬‬
‫שליטה נחשבת כמתקיימת כאשר בבעלות החברה האם‪ ,‬במישרין או בעקיפין )באמצעות‬
‫חברות בנות(‪ ,‬יותר ממחצית זכויות ההצבעה בישות‪ ,‬אלא אם‪ ,‬בנסיבות חריגות‪ ,‬ניתן‬
‫להראות בעליל שבעלות כזו אינה מהווה שליטה‪ .‬שליטה מתקיימת גם כאשר בבעלות‬
‫החברה האם מחצית או פחות ממחצית כוח הצבעה בישות‪ ,‬כאשר**‪:‬‬
‫)א(‬
‫בכוחה להפעיל יותר ממחצית מזכויות הצבעה מכוח הסכם עם משקיעים אחרים;‬
‫* אם בעת הרכישה חברה בת מקיימת את הקריטריונים לסיווג כמוחזקת למכירה בהתאם לתקן דיווח כספי בינלאומי‬
‫‪ ,5‬נכסים לא שוטפים המוחזקים למכירה ופעילויות שהופסקו‪ ,‬היא תטופל בהתאם לאותו תקן‪.‬‬
‫** ראה גם פרשנות מספר ‪ 12‬של הוועדה המתמדת לפרשנויות )‪ ,(SIC 12‬איחוד – ישויות למטרות מיוחדות‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫)ב (‬
‫בכוחה לקבוע את המדיניות הפיננסית והתפעולית של הישות בהתאם לתקנון או‬
‫להסכם;‬
‫)ג(‬
‫בכוחה למנות או להדיח את מרבית חברי הדירקטוריון או גוף הממלא תפקיד מקביל‪,‬‬
‫והשליטה היא על ידי אותו דירקטוריון או אותו גוף הממלא תפקיד מקביל; או‬
‫)ד (‬
‫בכוחה להכריע בישיבות הדירקטוריון או בגוף הממלא תפקיד מקביל‪ ,‬והשליטה היא‬
‫על ידי אותו דירקטוריון או אותו גוף הממלא תפקיד מקביל‪.‬‬
‫‪.14‬‬
‫ישות יכולה להיות בעלים של כתבי אופציה למניה )‪ ,(share warrants‬אופציות רכש על מניות‬
‫)‪ ,(share call options‬מכשירי חוב או מכשירים הוניים הניתנים להמרה למניות רגילות‪ ,‬או‬
‫מכשירים דומים אחרים‪ ,‬שלהם פוטנציאל‪ ,‬אם ימומשו או יומרו‪ ,‬להקנות כוח הצבעה נוסף‬
‫לישות או להקטין כוח הצבעה של צד אחר על המדיניות הפיננסית והתפעולית של ישות‬
‫אחרת )זכויות הצבעה פוטנציאליות(‪ .‬קיומן של זכויות הצבעה פוטנציאליות‪ ,‬הניתנות‬
‫למימוש או המרה באופן מיידי‪ ,‬והשפעתן‪ ,‬כולל זכויות הצבעה פוטנציאליות המוחזקות על‬
‫ידי ישויות אחרות‪ ,‬מובאים בחשבון כאשר מעריכים אם לישות הכוח לקבוע את המדיניות‬
‫הפיננסית והתפעולית של ישות אחרת‪ .‬זכויות הצבעה פוטנציאליות לא ניתנות למימוש או‬
‫להמרה באופן מיידי כאשר‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬הן אינן ניתנות למימוש או להמרה עד למועד עתידי או‬
‫עד להתרחשות אירוע עתידי‪.‬‬
‫‪.15‬‬
‫כאשר מעריכים אם זכויות הצבעה פוטנציאליות תורמות לשליטה‪ ,‬הישות בודקת את כל‬
‫העובדות והנסיבות )כולל התנאים למימוש של זכויות הצבעה פוטנציאליות וכל הסדרים‬
‫חוזיים אחרים‪ ,‬בין במשולב ובין בנפרד(‪ ,‬המשפיעים על זכויות הצבעה פוטנציאליות‪ ,‬למעט‬
‫כוונה של ההנהלה והיכולת הפיננסית לממש או להמיר זכויות כאלה‪.‬‬
‫איבוד שליטה‬
‫‪.32‬‬
‫חברה אם עשויה לאבד שליטה על חברה בת כתוצאה משינוי בבעלות‪ ,‬באופן מוחלט או‬
‫יחסי‪ ,‬או בלעדיו‪ .‬איבוד השליטה יכול להתרחש‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬כאשר חברה בת עברה לשליטה של‬
‫ממשלה‪ ,‬בית משפט‪ ,‬מנהל או כונס נכסים )‪ (administrator‬או גוף פיקוח‪ .‬איבוד השליטה יכול‬
‫להתרחש גם כתוצאה מהסכם חוזי‪.‬‬
‫‪.33‬‬
‫חברה אם עשויה לאבד שליטה על חברה בת באמצעות שני הסדרים )עסקאות( או יותר‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬לעיתים נסיבות מצביעות על כך שראוי לטפל בהסדרים המרובים כעסקה אחת‪ .‬כדי‬
‫לקבוע אם לטפל בהסדרים כעסקה אחת‪ ,‬חברה אם תבחן את כל התנאים של ההסדרים‬
‫ואת ההשפעות הכלכליות שלהם‪ .‬אחד או יותר מהסימנים הבאים עשוי להצביע על כך‬
‫שראוי שהחברה האם תטפל בהסדרים המרובים כעסקה אחת‪:‬‬
‫)א(‬
‫ההסדרים נקשרו באותו זמן או תוך ראייה כוללת‪.‬‬
‫)ב (‬
‫ההסדרים יוצרים עסקה אחת שתוכננה להשיג מטרה מסחרית כוללת‪.‬‬
‫)ג(‬
‫ההתרחשות של הסדר אחד תלויה בהתרחשות של הסדר אחר אחד לפחות‪.‬‬
‫)ד (‬
‫הסדר אחד אינו מוצדק כלכלית‪ ,‬אם הוא נבחן בפני עצמו‪ ,‬אבל הוא מוצדק כלכלית‬
‫כאשר בוחנים אותו יחד עם הסדרים אחרים‪ .‬דוגמה לכך יכולה להיות כאשר מימוש‬
‫אחד של מניות מתומחר מתחת למחיר שוק ותמחור זה מפוצה באמצעות מימוש‬
‫עוקב שמתומחר מעל מחיר שוק‪.‬‬
‫‪55‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪.34‬‬
‫אם חברה אם מאבדת שליטה על חברה בת‪ ,‬החברה האם‪:‬‬
‫)א(‬
‫גורעת את הנכסים )כולל מוניטין כלשהו( ואת ההתחייבויות של החברה הבת לפי‬
‫הערכים בספרים שלהם במועד שבו אבדה השליטה;‬
‫)ב (‬
‫גורעת את הערך בספרים של זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בחברה הבת‬
‫לשעבר במועד שבו אבדה שליטה )כולל רכיבים כלשהם של רווח כולל אחר‬
‫שמיוחסים אליהן(;‬
‫)ג (‬
‫מכירה‪:‬‬
‫)‪(i‬‬
‫בשווי ההוגן של התמורה שהתקבלה‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬מהעסקה‪ ,‬מהאירוע או‬
‫מהנסיבות שגרמו לאיבוד השליטה; וכן‬
‫)‪(ii‬‬
‫אם העסקה שגרמה לאיבוד השליטה כרוכה בחלוקת מניות של החברה הבת‬
‫לבעלים בתפקידם כבעלים‪ ,‬בחלוקה זו;‬
‫)ד (‬
‫מכירה בהשקעה כלשהי שנותרה בחברה הבת לשעבר לפי שוויה ההוגן במועד שבו‬
‫אבדה שליטה;‬
‫)ה(‬
‫מסווגת מחדש לרווח או הפסד‪ ,‬או מעבירה ישירות לעודפים‪ ,‬אם הדבר נדרש‬
‫בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים‪ ,‬את הסכומים שזוהו בסעיף ‪ ;35‬וכן‬
‫)ו (‬
‫מכירה בהפרש כלשהו שנוצר כרווח או כהפסד ברווח או הפסד המתייחס לחברה‬
‫האם‪.‬‬
‫‪56‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫"בזק" החברה הישראלית לתקשורת בע"מ‬
‫באורים לדוחות הכספיים לשנת ‪2009‬‬
‫באור ‪ - 5‬פעילות שהופסקה‬
‫ביום ‪ 20‬באוגוסט ‪ 2009‬קיבל בית המשפט העליון את ערעור הממונה על הגבלים עסקיים‬
‫)"הממונה"( בעניין הודעת מיזוג שהגישו החברה ודי‪.‬בי‪.‬אס בעניין מימוש אופציות למניות‬
‫די‪.‬בי‪.‬אס על ידי החברה‪ ,‬והחליט שלא לאשר את המיזוג בין החברות‪ .‬פסק הדין של בית המשפט‬
‫‪.‬העליון הינו חלוט‪ .‬עד החלטת בית משפט העליון האמורה‪ ,‬איחדה החברה בדוחותיה הכספיים את‬
‫דוחותיה של די‪.‬בי‪.‬אס )אשר החברה מחזיקה בכ‪ 49.8%-‬מהון המניות שלה(‪ ,‬למרות העדר שליטה‬
‫משפטית בדי‪.‬בי‪.‬אס‪ ,‬היות ולאור מכלול הנסיבות‪ ,‬לרבות זכויות ההצבעה הפוטנציאליות הנוספות‬
‫שהיו לחברה מכוח האופציות‪ ,‬היתה החברה בדעה כי היתה לה יכולת לכוון את המדיניות הכספית‬
‫והתפעולית של די‪.‬בי‪.‬אס‪.‬‬
‫להערכת החברה‪ ,‬בהחלטת בית המשפט העליון‪ ,‬המהווה חסם חוקי חיצוני סופי ובלתי הפיך‬
‫לאפשרותה של החברה להגיע למעל ‪ 50%‬מזכויות ההצבעה בדי‪.‬בי‪.‬אס‪ ,‬יש כדי לגרום לשינוי מהותי‬
‫בהתנהלות בין החברה לדי‪.‬בי‪.‬אס ובעלי מניותיה‪ ,‬ובעקבותיו החברה אינה יכולה עוד לכוון את‬
‫המדיניות הכספית והתפעולית של די‪.‬בי‪.‬אס‪ ,‬ולפיכך לא ניתן לראות את החברה כשולטת‬
‫בדי‪.‬בי‪.‬אס )לא שליטה משפטית ולא שליטה אפקטיבית(‪ .‬בהתאם לכך החל מיום ‪ 21‬באוגוסט ‪2009‬‬
‫הפסיקה החברה לאחד בדוחותיה הכספיים את דוחות די‪.‬בי‪.‬אס והשקעתה בדי‪.‬בי‪.‬אס מוצגת לפי‬
‫שיטת השווי המאזני החל מאותו היום‪ .‬הדוחות הכספיים של די‪.‬בי‪.‬אס מצורפים לדוחות כספיים‬
‫אלה‪.‬‬
‫ליום הפסקת האיחוד העמידה החברה את השקעתה במניות‪ ,‬באופציות למניות ובהלוואות‬
‫שהועמדו על ידה לדי‪.‬בי‪.‬אס על פי השווי ההוגן בהתבסס על הערכת שווי שבוצעה על ידי מעריך‬
‫שווי חיצוני שחוות דעתו מצורפת לדוחות כספיים אלה‪ .‬על פי חוות הדעת‪ ,‬שווי השקעת החברה‬
‫במניות‪ ,‬אופציות למניות ובהלוואות לדי‪.‬בי‪.‬אס מוערך בכ‪ 1,145 – 1,234-‬מיליוני ש"ח‪ .‬החברה‬
‫העמידה את ההשקעה על סך של ‪ 1,175‬מיליוני ש"ח והכירה ברווח של כ‪ 1,538-‬מיליוני ש"ח‪.‬‬
‫החברה הכירה כאמור במועד הפסקת האיחוד בהשקעה שנותרה לה בחברת די‪.‬בי‪.‬אס על פי שווייה‬
‫ההוגן‪ ,‬כאשר לשם יישום שיטת השווי המאזני ממועד הפסקת האיחוד כאמור‪ ,‬החברה מדדה את‬
‫חלקה בנכסים הניתנים לזיהוי של די‪.‬בי‪.‬אס ובהתחייבויות של די‪.‬בי‪.‬אס במועד הפסקת האיחוד‬
‫באמצעות מעריך שווי חיצוני‪ .‬במסגרת זאת‪ ,‬הוערך שוויים ההוגן של הנכסים המוחשיים‪ ,‬הנכסים‬
‫הלא‪-‬מוחשיים )למעט מוניטין( וההתחייבויות של די‪.‬בי‪.‬אס למועד הפסקת האיחוד‪ .‬ההפרש בין‬
‫השווי ההוגן של ההשקעה שנותרה לחברה בדי‪.‬בי‪.‬אס במועד הפסקת האיחוד לבין חלקה של‬
‫החברה בנכסים הניתנים לזיהוי של די‪.‬בי‪.‬אס ובהתחייבויות של די‪.‬בי‪.‬אס למועד הפסקת האיחוד‬
‫מהווה מוניטין הנכלל כחלק מחשבון ההשקעה של החברה בדי‪.‬בי‪.‬אס במועד הפסקת האיחוד‪.‬‬
‫הערכת השווי ההוגן מבוססת על הערכה פרטנית של השווי ההוגן )‪ (Fair Value‬של נכסים‬
‫)והתחייבויות( המוחשיים והלא מוחשיים של די‪.‬בי‪.‬אס שווי הוגן מוגדר כשווי הנכס )התחייבות(‬
‫במועד ביצוע העסקה בין מוכר מרצון לקונה מרצון‪.‬‬
‫להלן עיקרי הערכת השווי‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫קשרי לקוחות – הוערכו בכ‪ 797-‬מיליון ש"ח )לפי ‪ .(100%‬הערכה בוצעה בשיטת היוון‬
‫הרווחים העודפים )‪ (Multi Period Excess Earning Method‬הכרוכה בעריכת תחזית רווחים‬
‫תפעוליים עתידיים המתייחסים לקשרי הלקוחות הנרכשים בלבד‪ .‬נבחר מודל המניח הפקת‬
‫הטבות כלכליות מקשרי לקוחות אלה למשך ‪ 7‬שנים‪ ,‬בין היתר‪ ,‬לאור שעורי הנטישה‬
‫שנאמדו ואי הודאות לגבי שרידות בסיס הלקוחות לאחר תקופה זו לנוכח ההתפתחויות‬
‫הטכנולוגיות בתחום )למשל ה‪.(IPTV-‬‬
‫‪57‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫קצב ההפחתה נקבע בהתאם לצפי תזרים המזומנים הצפוי מקשרי הלקוחות לפי ‪20%‬‬
‫לשלוש שנים הראשונות‪ 15% ,‬לשנתיים הבאות ו‪ 5%-‬לשנתיים נוספות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫שווי המותג – הוערך בכ‪ 174-‬מיליון ש"ח )לפי ‪ .(100%‬ההערכה בוצעה בהתאם לשיטת‬
‫"הפטור מתמלוגים" )‪ ,(Relief From Royalty‬לפי יתרת אורך חיים כלכליים של ‪ 12‬שנה‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫שווי הרכוש הקבוע – שוויו ההוגן של הרכוש הקבוע הוערך בהתאם לערכו בספרי די‪.‬בי‪.‬אס‬
‫במועד הפסקת האיחוד בתוספת ‪ 29‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הלוואות ממוסדות ואג"ח – עודף השווי על העלות הוערך בכ‪ 53-‬מיליון ש"ח )לפי ‪.(100%‬‬
‫השווי ההוגן של ההלוואות והאג"ח חושב על פי היוון תזרימי המזומנים הכרוכים בהן‬
‫ממועד הרכישה ואילך‪ ,‬בשעור היוון של כ‪ ,8%-‬המשקף את מחיר החוב המשוקלל‪ .‬יתרות‬
‫התשלומים מודדו בהתאם למדד הידוע במועד הרכישה‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫הלוואות בעלים ואופציה – שווין ההוגן של ההלוואות והאופציה נקבע במסגרת הקצאת שווי‬
‫הון המניות והלוואות הבעלים למכשירי ההשקעה השונים )לדוחות מצורפת הערכת השווי‬
‫האמורה(‪ .‬לצורך ההקצאה כאמור‪ ,‬נאמד מח"מ מייצג עבור כל אחת מהלוואות הבעלים‬
‫ושעור התשואה האפקטיבי‪.‬‬
‫ו‪.‬‬
‫מוניטין – שוויו בסך ‪ 814‬מיליון ש"ח והוא מהווה כאמור את ההפרש בין השווי ההוגן של‬
‫ההשקעה שנותרה לחברה בדי‪.‬בי‪.‬אס במועד הפסקת האיחוד לבין חלקה של החברה בנכסים‬
‫הניתנים לזיהוי של די‪.‬בי‪.‬אס ובהתחייבויות של די‪.‬בי‪.‬אס במועד הפסקת האיחוד‪.‬‬
‫דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנה שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2009‬מוצגים ללא איחוד דוחות‬
‫די‪.‬בי‪.‬אס‪ .‬תוצאות פעילות די‪.‬בי‪.‬אס לתקופה עד ליום ‪ 20‬באוגוסט ‪ 2009‬ומספרי ההשוואה הוצגו‬
‫כפעילות שהופסקה‪ .‬דוחות רווח והפסד מאוחדים לשנים שהסתיימו ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬וביום‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪ 2007‬הוצגו מחדש על מנת לשקף את הפעילות שהופסקה‪ ,‬עקב הפסקת האיחוד‪ ,‬בנפרד‬
‫מפעילויות נמשכות‪ .‬הדוחות על המצב הכספי ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2007‬ו‪ 2008-‬ודוחות על תזרימי‬
‫המזומנים לשנים ‪ 2007‬ו‪ 2008-‬לא הוצגו מחדש‪.‬‬
‫‪58‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫באור ‪ - 5‬פעילות שהופסקה )המשך(‬
‫)‪(1‬‬
‫תוצאות פעילות שהופסקה‬
‫לתקופה מיום‬
‫‪ 1‬בינואר עד ליום ‪20‬‬
‫באוגוסט ‪2009‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2008‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2007‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫הכנסות‬
‫עלות ההכנסות‬
‫רווח גולמי‬
‫‪970‬‬
‫‪663‬‬
‫‪307‬‬
‫‪1,513‬‬
‫‪1,091‬‬
‫‪422‬‬
‫‪1,415‬‬
‫‪1,117‬‬
‫‪298‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫‪79‬‬
‫‪74‬‬
‫‪153‬‬
‫‪128‬‬
‫‪117‬‬
‫‪245‬‬
‫‪138‬‬
‫‪104‬‬
‫‪242‬‬
‫רווח תפעולי‬
‫הוצאות מימון‪ ,‬נטו‬
‫‪154‬‬
‫‪313‬‬
‫‪177‬‬
‫‪441‬‬
‫‪56‬‬
‫‪168‬‬
‫הפסד לפני מסים על הכנסה‬
‫מסים על ההכנסה‬
‫הפסד לאחר מסים על ההכנסה‬
‫רווח מיציאה מאיחוד של חברה‬
‫מאוחדת‬
‫)רווח )הפסד( לתקופה מפעילות‬
‫שהופסקה‬
‫)‪(159‬‬
‫‬‫)‪(159‬‬
‫)‪(264‬‬
‫‪1‬‬
‫)‪(265‬‬
‫)‪(112‬‬
‫‪6‬‬
‫)‪(118‬‬
‫‪1,538‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪1,379‬‬
‫)‪(265‬‬
‫)‪(118‬‬
‫)‪(2‬‬
‫תזרים מזומנים מפעילות שהופסקה‬
‫תזרים מזומנים מפעילות שוטפת‬
‫תזרים מזומנים ששימש לפעילות‬
‫השקעה‬
‫תזרים מזומנים שנבע )ששימש(‬
‫לפעילות מימון‬
‫תזרים מזומנים מפעילות‬
‫שהופסקה‬
‫לתקופה מיום‬
‫‪ 1‬בינואר עד ליום ‪20‬‬
‫באוגוסט ‪2009‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪2008‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫לשנה שהסתיימה‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪2007‬‬
‫מיליוני ש"ח‬
‫‪260‬‬
‫)‪(176‬‬
‫‪347‬‬
‫)‪(237‬‬
‫‪250‬‬
‫)‪(254‬‬
‫)‪(84‬‬
‫)‪(110‬‬
‫‪4‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪-‬‬
‫‪59‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪5% - 7‬‬
‫הגדרת מונחים‬
‫)‪(1‬‬
‫שווי הוגן ‪-‬‬
‫)‪(2‬‬
‫שווי מימוש נטו ‪-‬‬
‫‪NET REALI SABLE VALUE‬‬
‫‪IAS 2. 6-7‬‬
‫)‪(3‬‬
‫שווי ספציפי לישות ‪-‬‬
‫‪ENTITY SPECIFIC VALUE‬‬
‫‪IAS 16.6‬‬
‫‪IAS 38.8‬‬
‫)‪(4‬‬
‫סכום בר השבה ‪-‬‬
‫‪RECOVERABLE AMOUNT‬‬
‫‪IAS 16.6‬‬
‫‪IAS 36.6‬‬
‫‪IFRS 5A‬‬
‫)‪(5‬‬
‫שווי שימוש ‪-‬‬
‫‪FAIR VALUE‬‬
‫‪IAS 38.8‬‬
‫‪IAS 39.9‬‬
‫‪IAS 40.5‬‬
‫‪IAS 41.8‬‬
‫‪IFRS 1A‬‬
‫‪IFRS 3A‬‬
‫‪IFRS 4A‬‬
‫‪IFRS 5A‬‬
‫‪IFRS 2A‬‬
‫‪IAS 2.6‬‬
‫‪IAS 16.6‬‬
‫‪IAS 17.4‬‬
‫‪IAS 18.7‬‬
‫‪IAS 19.7‬‬
‫‪IAS 20.3‬‬
‫‪IAS 21.8‬‬
‫‪IAS 32.11‬‬
‫‪VALUE IN USE‬‬
‫‪IAS 16.6‬‬
‫‪ - IAS 2‬מלאי‬
‫הגדרות‬
‫‪.6‬‬
‫המונחים הבאים משמשים בתקן זה במשמעות הבאה‪:‬‬
‫מלאי )‪(Inventory‬הוא נכס‪:‬‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫)ג (‬
‫המוחזק לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל;‬
‫תהליך ייצור למכירה כזו; או‬
‫בצורה של חומרים וחומרי עזר שיצרכו בתהליך הייצור או שיצרכו במהלך הספקת‬
‫השירותים‪.‬‬
‫שווי מימוש נטו )‪ (Net realisable value‬הוא אומדן מחיר המכירה במהלך העסקים הרגיל בניכוי‬
‫אומדן העלויות להשלמה ואומדן העלויות הדרושות לביצוע המכירה‪.‬‬
‫‪60‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2011‬‬
‫‪ – IAS 16‬רכוש קבוע‬
‫הגדרות‬
‫‪.6‬‬
‫להלן מונחים המשמשים בתקן זה ומשמעותם‪:‬‬
‫ערך בספרים‬
‫הפסדים מירידת ערך שנצברו‪.‬‬
‫)‪(Carrying amount‬‬
‫הוא הסכום בו מוכר הנכס בניכוי פחת שנצבר ובניכוי‬
‫עלות )‪ (Cost‬היא סכום המזומנים או שווי המזומנים ששולם או השווי ההוגן של תמורה‬
‫אחרת שניתנה על מנת לרכוש נכס בעת רכישתו או הקמתו או‪ ,‬כאשר מתאים‪ ,‬הסכום‬
‫שיוחס לנכס זה כאשר הוכר לראשונה בהתאם לדרישות הספציפיות של תקני דיווח כספי‬
‫בינלאומיים אחרים‪ ,‬לדוגמה תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ 2‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫סכום בר‪-‬פחת )‪ (Depreciable amount‬הוא העלות של נכס‪ ,‬או סכום אחר המחליף את‬
‫העלות‪ ,‬בניכוי ערך השייר שלו‪.‬‬
‫פחת )‪ (Depreciation‬הוא הקצאה שיטתית של הסכום בר‪-‬פחת של נכס על פני אורך חייו‬
‫השימושיים‪.‬‬
‫שווי ספציפי לישות )‪ (Entity-specific value‬הוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים שישות‬
‫צופה שינבעו מהשימוש המתמשך בנכס וממימושו בתום אורך החיים השימושיים שלו‪ ,‬או‬
‫צופה שיתהוו בעת סילוק התחייבות‪.‬‬
‫שווי הוגן )‪ (Fair value‬הוא הסכום שבו ניתן היה להחליף נכס‪ ,‬בין קונה מרצון לבין מוכר‬
‫מרצון‪ ,‬הפועלים בצורה מושכלת בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים‪.‬‬
‫‪ – IAS 36‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים‬
‫סכום בר‪-‬השבה )‪ (Recoverable amount‬של נכס או יחידה מניבה‪-‬מזומנים הוא הגבוה מבין השווי‬
‫ההוגן שלו בניכוי עלויות למכירה לבין שווי השימוש בו‪.‬‬
‫אורך חיים שימושיים )‪ (Useful life‬הוא‪:‬‬
‫)א(‬
‫תקופת הזמן שלאורכה הנכס חזוי לשמש את הישות; או‬
‫)ב (‬
‫מספר יחידות תפוקה או יחידות דומות שחזויות לנבוע לישות מהנכס‪.‬‬
‫שווי שימוש )‪ (Value in use‬הוא הערך הנוכחי של תזרימי המזומנים העתידיים‪ ,‬החזויים לנבוע‬
‫מנכס או מיחידה מניבה‪-‬מזומנים‪.‬‬
‫* * *‬
‫‪61‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו‬
‫מועד סתיו ‪2010‬‬
‫מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח‬
‫בעריכת פרופ' א‪ .‬גנס‪ ,‬רו"ח‬
‫יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‬
‫ינואר ‪2011‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫הקדמה‬
‫מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו‪ ,‬הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה‪.‬‬
‫אין לראות בפתרון זה‪ ,‬עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי‪-‬חשבון‪.‬‬
‫ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו‪ ,‬יוצרת חדשים‬
‫לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר‪ ,‬שלפתרונן נדרשת מידה רבה‬
‫של שיקול דעת מקצועי‪ .‬בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל‬
‫העוסקים במקצוע החשבונאות‪.‬‬
‫מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד‪ ,‬גם לשאלות הנכללות בבחינות‬
‫בחשבונאות פיננסית מתקדמת‪ .‬הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של‬
‫השאלות‪ ,‬אולם גם פתרונות חלופיים‪ ,‬אשר הוסברו ונומקו כיאות‪ ,‬מוכרים כקבילים‬
‫ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫שאלה‬
‫מס'‬
‫הניקוד‬
‫הנושא‬
‫עמוד‬
‫שאלה‬
‫מספר‬
‫פתרון‬
‫חלק א'‬
‫‪.1‬‬
‫צירופי עסקים )‪IPRS 3 (R‬‬
‫‪23%‬‬
‫‪5-7‬‬
‫‪18-27‬‬
‫‪.2‬‬
‫מסים על הכנסה ‪IAS 12 -‬‬
‫‪17%‬‬
‫‪8-9‬‬
‫‪28-35‬‬
‫‪.3‬‬
‫תיאוריה ‪ -‬תלויות ‪IAS 37 -‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪10-11‬‬
‫‪36-39‬‬
‫חלק ב'‬
‫‪.4‬‬
‫דוחות ביניים ‪IAS 34 -‬‬
‫‪18%‬‬
‫‪12-13‬‬
‫‪40-44‬‬
‫‪.5‬‬
‫תשלום מבוסס מניות ‪IFRS 2 -‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪14-16‬‬
‫‪45-54‬‬
‫‪.6‬‬
‫תיאוריה – הקצאת עלות רכישה‬
‫ונכסים בלתי מוחשיים –‬
‫)‪IAS-38 ; IPRS 3 (R‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪3‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪16-17‬‬
‫‪55-57‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫משך חלק א' של הבחינה‪ 3 :‬שעות‬
‫משך חלק ב' של הבחינה‪ 3 :‬שעות‬
‫כ' בכסלו‪ ,‬התשע"א‬
‫‪ 27‬בדצמבר‪2010 ,‬‬
‫לנבחן‪/‬ת‬
‫משך הבחינה‪:‬‬
‫♦‬
‫♦‬
‫♦‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪ 1-3‬עמודים ‪ :5-11‬שלוש שעות‪50% ,‬‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪ 4-6‬עמודים ‪ :12-17‬שלוש שעות‪50% ,‬‬
‫כיתבו בכתב יד ברור‪ ,‬בעט‪ ,‬בצורה עניינית ומתומצתת‪.‬‬
‫הכינו תשובות מנומקות‪.‬‬
‫כתיב‪ ,‬ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון‪.‬‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪1,2,3‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪ - 23% - 1‬במחברת א' ‪ -‬מחברת לבנה‬
‫על שאלה ‪ - 17% - 2‬במחברת ב' ‪ -‬מחברת כחולה‬
‫על שאלה ‪ - 10% - 3‬במחברת ג' ‪ -‬מחברת צהובה‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪4,5,6‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪ - 18% - 4‬במחברת ד' – מחברת ירוקה‬
‫על שאלה ‪ - 22% - 5‬במחברת ה' ‪ -‬מחברת ורודה‬
‫על שאלה ‪ - 10% - 6‬במחברת ו' ‪ -‬מחברת כתומה‬
‫קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון‪.‬‬
‫לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים‪.‬‬
‫הנך נדרש‪/‬ת לפרט‪ ,‬במקרה הצורך‪ ,‬את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה‬
‫להסיקן מתוך השאלות עצמן‪.‬‬
‫מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת‪ ,‬של‬
‫לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות‪ ,‬נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים‬
‫שאינן במקור‪ ,‬בחינתו תפסל‪.‬‬
‫מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון ‪.Casio FC200‬‬
‫נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל‪.‬‬
‫תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה‪.‬‬
‫מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !‬
‫‪4‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חלק א' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 23% - 1‬במחברת לבנה(‬
‫חברת תומר )להלן "תומר"( הוקמה בשנת ‪ .2005‬חברת רון )להלן "רון"( הוקמה בשנת ‪ 2006‬כנגד‬
‫הנפקת ‪ 10,000‬מניות רגילות בנות ‪ 0.02‬ש"ח‪ .‬חברת רון הינה חברה ציבורית שניירות הערך שלה‬
‫נסחרים בבורסה בתל אביב החל משנת ‪ 2006‬ובעלת מפעל מאושר על ידי מרכז ההשקעות בהתאם‬
‫לחוק לעידוד השקעות הון‪ ,‬התשי"ט ‪ .1959‬כל פעילות חברת רון היא במסגרת התכנית המאושרת‬
‫הנ"ל‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫להלן פירוט הסעיפים המאזניים הדוחות הכספיים הנפרדים של חברת תומר לתאריכים‬
‫שונים‪:‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪48,000‬‬
‫מזומנים‬
‫‪50,000‬‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫‪60,000‬‬
‫מלאי‬
‫השקעות בחברת רון – על בסיס עלות )ראה סעיף ‪132,000 (11‬‬
‫‪10,000‬‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫)‪(70,000‬‬
‫ספקים‬
‫)‪(100‬‬
‫הון מניות רגילות‬
‫)‪(29,900‬‬
‫פרמיה על מניות‬
‫)‪(200,000‬‬
‫עודפים‬
‫‪.2‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫‪132,000‬‬
‫‪8,000‬‬
‫)‪(80,000‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(29,900‬‬
‫)‪(230,000‬‬
‫להלן פירוט הסעיפים המאזניים בדוחות הכספיים הנפרדים של חברת רון לתאריכים‬
‫שונים‪:‬‬
‫מזומנים‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫מלאי‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫זכאים‬
‫ספקים‬
‫הון מניות רגילות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫עודפים‬
‫‪31.3.09‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫)‪(11,200‬‬
‫)‪(11,800‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(6,800‬‬
‫)‪(40,000‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫)‪(13,000‬‬
‫)‪(10,000‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(6,800‬‬
‫)‪(50,000‬‬
‫‪5‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪27,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫)‪(15,000‬‬
‫)‪(8,000‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(6,800‬‬
‫)‪(67,000‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 1.1.07‬רכשה חברת תומר לראשונה ‪ 22%‬ממניות חברת רון תמורת ‪ 20,000‬ש"ח‪ .‬מיום‬
‫זה לחברת תומר השפעה מהותית בחברת רון ולפיכך ההשקעה מטופלת לפי שיטת השווי‬
‫המאזני‪ .‬ליום ‪ 31.3.09‬ההשקעה בחברת רון בהתאם לשיטת שווי המאזני הסתכמה לסך של‬
‫‪ 21,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫א‪.‬‬
‫ביום ‪ 31.3.09‬רכשה חברת תומר ‪ 48%‬מניות נוספות של חברת רון תמורת ‪104,000‬‬
‫ש"ח‪ .‬סוכם בין חברת תומר לבעלי המניות של חברת רון‪ ,‬שהתמורה בגין רכישת‬
‫המניות תתבסס על תוספת של ‪ 20%‬על מחיר המניה של חברת רון בבורסה ביום‬
‫הרכישה‪ .‬התמורה שסוכמה לעיל כוללת סך של ‪ 17,600‬ש"ח שחברת תומר שילמה‬
‫לאלון‪ ,‬ששימש כמנכ"ל ובעל מניות עיקרי בחברת רון‪ ,‬ומותנה בהמשך העסקתו‬
‫במשך שלוש שנים בחברת רון‪ .‬ליום ‪ 31.12.10‬אלון עדיין משמש כמנכ"ל חברת רון‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬חברת תומר נשאה בעלויות ליועצים מקצועיים בגין הרכישה בסך של ‪8,000‬‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫בנוסף‪ ,‬כחלק מרכישת ‪ 48%‬מהמניות הנוספות‪ ,‬חברת תומר מחויבת לשלם לבעלי‬
‫המניות המוכרים ‪ 10,000‬ש"ח‪ ,‬במידה והרווח התפעולי של חברת רון לשנת ‪,2010‬‬
‫בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים‪ ,‬יעלה על ‪ 30,000‬ש"ח‪ .‬השווי ההוגן של מחויבות‬
‫זו ליום ‪ 7,600 – 31.3.09‬ש"ח וליום ‪ 8,600 – 31.12.09‬ש"ח‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫ליום ‪ 31.3.09‬נצברו בחברת רון הפסדים לצרכי מס משנת ‪ 2007‬בסך ‪ 100,000‬ש"ח‪,‬‬
‫שלא נוצר בגינם נכס מס בעבר וכן חברת רון לא צופה את ניצולם בעתיד הנראה לעין‪.‬‬
‫החל מיום ‪ ,31.12.10‬בעקבות הזמנות מלקוחות חדשים שנחתמו‪ ,‬חברות תומר ורון‬
‫צופות ניצול ‪ 50,000‬ש"ח מההפסדים הצבורים לעיל עד ליום ‪ .31.12.11‬הנתונים‬
‫בסעיף זה טרם באו לידי ביטוי בספרים של חברות תומר או רון‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫לעניין הטיפול החשבונאי בצירוף העסקים‪ ,‬הנח כי תקופת המדידה הסתיימה ביום‬
‫‪.31.12.09‬‬
‫‪.5‬‬
‫השווי ההוגן של כל הנכסים וההתחייבויות בחברת רון ליום ‪ 31.3.09‬זהה לערכם בספרים‪,‬‬
‫למעט להלן‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫השווי ההוגן של קשרי לקוחות – ‪ 12,000‬ש"ח‪ .‬יתרת אורך החיים – ‪ 4‬שנים ומופחת‬
‫לפי שיטת סכום ספרות השנים היורד‪ ,‬לסעיף הוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫השווי ההוגן של הטכנולוגיה – ‪ 16,000‬ש"ח‪ .‬יתרת אורך החיים – ‪ 8‬שנים ומופחת לפי‬
‫שיטת הקו הישר‪ ,‬לסעיף עלות המכירות‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫השווי ההוגן של פרויקט מחקר ופיתוח בתהליך – ‪ 8,000‬ש"ח‪ .‬יתרת אורך החיים‬
‫הצפוי הוא ‪ 5‬שנים‪ .‬ליום ‪ 31.12.10‬הפיתוח טרם הושלם‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫השווי ההוגן של רכוש קבוע‪ ,‬נטו – ‪ 24,000‬ש"ח‪ .‬יתרת אורך החיים – ‪ 4‬שנים ומופחת‬
‫לפי שיטת הקו הישר‪ ,‬לסעיף עלות המכירות‪.‬‬
‫ה‪.‬‬
‫למעט עודפי עלות המצוינים לעיל‪ ,‬הנח כי אין הבדלים אחרים בין הערך בספרים של‬
‫נכסים והתחייבויות במאזן חברת רון לשוויים ההוגן‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪.6‬‬
‫מדיניות חברת תומר בדוחות הכספיים המאוחדים הינה למדוד זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫בשווי ההוגן‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 31.1.10‬מכרה חברת רון לתומר‪ ,‬מלאי שעלותו ‪ 2,000‬ש"ח תמורת ‪ 6,000‬ש"ח‪ .‬חברת‬
‫תומר מכרה ‪ 40%‬ממלאי זה לחיצוניים ביום ‪ ,31.12.10‬תמורת ‪ 7,200‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫שיעור מס חברות וכן שיעור מס רווח הון החל על חברת תומר הוא ‪ .25%‬שיעור מס חברות‬
‫וכן שיעור מס רווח הון החל על חברת רון הוא ‪ .15%‬הנח כי דיבידנד בין חברות פטור‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫להלן פירוט הסעיפים מתוך דוחות רווח והפסד הנפרדים של חברת תומר ורון לשנה‬
‫שהסתיימה ב‪ ,31.12.10-‬כפי שנרשמו בהתאם לכללי חשבונאות מקובלים‪:‬‬
‫הכנסות ממכירות‬
‫עלות המכירות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות מסים שוטפים‬
‫תומר‬
‫‪100,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫רון‬
‫‪200,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪3,000‬‬
‫‪.10‬‬
‫כל הוצאות שכר המנהלים נכללות בסעיף הוצאות הנהלה וכלליות‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫בדוחות הכספיים הנפרדים של חברת תומר‪ ,‬מוצגת ההשקעה בחברת רון על בסיס עלות‪.‬‬
‫מדיניות החברה בדוחות הכספיים הנפרדים‪ ,‬להוון לעלות ההשקעה על בסיס עלות‪ ,‬את‬
‫עלויות הרכישה‪.‬‬
‫‪.12‬‬
‫הנח כי לא חלה ירידת ערך בגין הנכסים הבלתי מוחשיים‪ ,‬לרבות המוניטין‪ ,‬בשנים ‪2009‬‬
‫ו‪.2010-‬‬
‫‪.13‬‬
‫הנח כי לא חולקו דיבידנדים בחברות תומר ורון במהלך השנים ‪ 2007‬עד ‪.2010‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫לחשב את סכומי המוניטין ועודפי העלות )‪ (Purchase Price Allocation‬במאזן המאוחד‬
‫של חברת תומר בע"מ ליום ‪.31.12.09‬‬
‫ב‪.‬‬
‫לחשב את סכום העודפים במאזן המאוחד של חברת תומר בע"מ ליום ‪.31.12.09‬‬
‫ג‪.‬‬
‫לערוך מאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ ליום ‪.31.12.10‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לערוך דוח רווח והפסד מאוחד של חברת תומר בע"מ לשנה שנסתיימה ב‪ .31.12.10-‬יש לצרף‬
‫חישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫הערה‪ :‬בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות התקנים הבינלאומיים הבאים‪:‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫דוחות כספיים מאוחדים‬
‫השקעות בחברות כלולות‬
‫צירופי עסקים‬
‫‪IAS 27‬‬
‫‪IAS 28‬‬
‫)‪IFRS 3 (R‬‬
‫‪7‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שאלה מס' ‪) 17% - 2‬במחברת כחולה(‬
‫חברת קידמה בע"מ )להלן "החברה"( הוקמה ביום ‪ 1.1.07‬ועוסקת מאז בפעילויות מגוונות מתחום‬
‫הטכנולוגיה‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪) 30.9.08‬להלן "מועד ההנפקה"( הנפיקה החברה בהנפקה פרטית ‪ 45,000‬מניות רגילות‬
‫בנות ‪ 1‬ש"ח תמורת ‪ 80,000‬ש"ח‪ .‬עלויות ההנפקה היוו ‪ 5%‬מתמורת ההנפקה‪ .‬לצרכי מס‬
‫הכנסה יותר לנכות באופן מיידי ‪ 25%‬מסך עלויות ההנפקה ואת יתרת העלויות לפי שיטת‬
‫הקו הישר לאורך ‪ 3‬שנים החל ממועד ההנפקה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 30.9.08‬ביטחה החברה את מנהליה לתקופה של ‪ 3‬שנים בפני תביעות בגין אחריות‬
‫מקצועית בסוכנות הביטוח "ביטוח לכל בכיר ברבע מחיר"‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬הוצאות הביטוח‬
‫הותרו במועד התשלום‪ .‬יתרת התחייבות המס הנדחה ליום ‪ 31.12.09‬בגין האמור היא‬
‫‪ 392,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ ,31.12.08‬בשל היקלעות החברה לקשיים תזרימיים‪ ,‬העניק לה בעל השליטה בה‬
‫הלוואת בעלים בסך ‪ 800,000‬ש"ח אשר בכוונתו לגבות‪ .‬להלוואה לא נקבע מועד פירעון‪.‬‬
‫ההלוואה נושאת ריבית בשיעור שנתי של ‪ .6%‬שיעורי הריבית השנתית של הישות הם ‪8%‬‬
‫ו‪ 9%-‬לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬ו‪ 2009-‬בהתאמה‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬הוצאות המימון מותרות‬
‫בהתאם לשיעור הריבית שנושאת ההלוואה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2009‬תרמה החברה ‪ 23,000‬ש"ח לעמותת "מבט לעתיד" העוסקת בפיתוח‬
‫המודעות לקדמה טכנולוגית בקרב בני נוער‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬תרומות אלו אינן מותרות בניכוי‪,‬‬
‫אך ניתן בגינן זיכוי מס בשיעור ‪.37%‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 1.1.08‬רכשה החברה תמורת ‪ 3,600,000‬ש"ח זיכיון להפצת מוצרי תוכנה‪ .‬הזיכיון עומד‬
‫בהגדרת נכס בלתי מוחשי בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 38‬ומופחת בספרים ולצרכי‬
‫מס הכנסה על פני תקופה זהה לפי שיטת הקו הישר‪.‬‬
‫בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 38‬ולמדיניותה החשבונאית‪ ,‬החברה מודדת את הזיכיון‬
‫לפי מודל ההערכה מחדש‪ ,‬מבצעת הערכה מחדש לזיכיון אחת לשנה ומפחיתה את קרן‬
‫ההערכה מחדש בגין הזיכיון לעודפים בתום תקופת הזיכיון‪ .‬יתרת קרן ההערכה מחדש בגין‬
‫הזיכיון ליום ‪ 31.12.08‬היא ‪ 108,900‬ש"ח‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬הזיכיון נמדד לפי עלותו ההיסטורית‬
‫ללא התרת ירידות ערך או הערכות מחדש‪.‬‬
‫להלן נתונים בדבר שוויו ההוגן של הזיכיון לתאריכים נבחרים )בש"ח(‪:‬‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.2008‬‬
‫‪31.12.2008‬‬
‫‪31.12.2009‬‬
‫שווי הוגן‬
‫‪3,600,000‬‬
‫‪3,465,000‬‬
‫‪2,805,000‬‬
‫* הנח כי סכום בר החשבה של הזיכיון זהה תמיד לשוויו ההוגן‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪.6‬‬
‫להלן נתונים לגבי מכירות מוצרי כף יד של החברה בשנים ‪ 2008‬ו‪:2009-‬‬
‫פרטים‬
‫מכירות בפועל במהלך השנה‬
‫החזרות במהלך השנה‬
‫גבייה במזומן במהלך השנה‬
‫‪2009‬‬
‫‪820,000‬‬
‫‪81,000‬‬
‫‪450,000‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪750,000‬‬
‫‪59,000‬‬
‫‪340,000‬‬
‫החברה מכירה בהכנסות ממכירות מוצרי כף יד על בסיס צבירה ומפרישה בגין החזרות‬
‫מלקוחות ‪ 10%‬מסך המכירות המצטברות שטרם נגבו בניכוי סך ההחזרות המצטברות‪.‬‬
‫לצרכי מס הכנסה‪ ,‬הכנסות החברה ממכירות מוצרי כף יד מוכרות על בסיס מזומן )ללא‬
‫התרת הפרשה בגין החזרות מלקוחות(‪ .‬יתרת ההפרשה להחזרות ליום ‪ 31.12.08‬בספרי‬
‫החברה הינה ‪ 40,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 30.11.09‬רכשה החברה מערכת לפיתוח ערכות לבידוק ביומטרי ששווייה ההוגן הוא‬
‫‪ 4,000,000‬ש"ח בתמורה להנפקת מניות בהנפקה פרטית‪ .‬לטענת רשויות מס הכנסה‪ ,‬שווי‬
‫המערכת אינו משקף את הטבותיה הכלכליות‪ ,‬ולשיטתן‪ ,‬ערך המערכת שהפחת בגינה יוכר‬
‫לצרכי מס הוא ‪ 3,700,000‬ש"ח‪ .‬המערכת המופחתת בשיטת הקו הישר על פני ‪ 8‬שנים‬
‫ונמדדת לפי מודל העלות הן בספרים והן לצרכי מס הכנסה‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫הרווח החשבונאי של החברה לפני מס לשנת ‪ 2009‬הוא ‪ 2,950,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫במאי ‪ 2009‬שונה שיעור המס למפרע מתחילת השנה ל‪ 32%-‬במקום שיעור מס של ‪34%‬‬
‫שהיה נהוג מיום הקמת החברה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫לערוך חישוב הכנסה חייבת לשנת המס ‪.2009‬‬
‫לערוך חישוב מפורט של המסים הנדחים במאזני החברה לימים ‪ 31.12.08‬ו‪.31.12.09-‬‬
‫לחשב את סעיף המסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד של החברה לשנה שהסתיימה ביום‬
‫‪.31.12.09‬‬
‫להציג את באור ההתאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל של החברה לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪.31.12.09‬‬
‫‪9‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שאלה מס' ‪) 10% - 3‬במחברת צהובה(‬
‫חברת סיון בע"מ )להלן "החברה"( פועלת במגוון של תחומים‪ .‬להלן פירוט אירועים שונים בהם‬
‫היתה מעורבת החברה והטיפול החשבונאי ביחס אליהם כפי שיושם על ידי חשב החברה בטיוטת‬
‫הדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪.2010‬‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 1.4.10‬הוגשה נגד החברה תביעה על ידי אחד מלקוחותיה בטענה כי גבתה ממנו כספים‬
‫שלא כדין‪ .‬בהתאם לכתב התביעה‪ ,‬הלקוח דרש פיצוי בסך ‪ 15,000‬ש"ח‪ .‬האומדן הטוב‬
‫ביותר של החברה‪ ,‬בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים‪ ,‬הוא שהחברה תשלם‬
‫ללקוח ‪ 9,000‬ש"ח בלבד‪ .‬מטעמי שמרנות כלל חשב החברה בטיוטת הדוחות הכספיים של‬
‫החברה לשנת ‪ 2010‬הפרשה בסכום של ‪ 15,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫בשנת ‪ 2009‬הוגשה נגד החברה תביעה על ידי אחד מספקיה בטענה של הפרת החוזה עמו‪.‬‬
‫בדוחות הכספיים השנתיים של החברה לשנת ‪ 2009‬לא נכללה הפרשה בגין תביעה זו‪,‬‬
‫בהתבסס על חוות דעתם של יועציה המשפטיים של החברה‪ ,‬לפיה סיכויי התביעה להתקבל‬
‫הינם קלושים‪ .‬ביום ‪ 15.2.11‬התקבל פסק דינו של בית משפט השלום‪ ,‬אשר קבע כי החברה‬
‫נדרשת לשלם לספק סכום של ‪ 65,000‬ש"ח‪ .‬החברה מיהרה והגישה כעבור מספר ימים ערעור‬
‫לבית המשפט המחוזי על החלטת בית משפט השלום‪ .‬בהתבסס על חוות דעתם של יועציה‬
‫המשפטיים‪ ,‬לפיה סיכויי הזכייה של החברה בערעור הינם גבוהים ביותר‪ ,‬חשב החברה נמנע‬
‫מלכלול הפרשה בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪.2010‬‬
‫‪.3‬‬
‫החברה עוסקת‪ ,‬בין היתר‪ ,‬בהפקת גז טבעי ממימי הים האדום‪ .‬החברה הקימה שתי אסדות‬
‫קידוח מול חופי אילת ובכוונתה להקים שלוש אסדות קידוח נוספות בעתיד באזור זה‪ .‬על‬
‫אף שאין זה מחובתה מכוח חוק או הסכם כלשהו‪ ,‬החברה הצהירה בעבר )בעיתונות‬
‫ובדיווחי החברה בבורסה( כי היא רואה עצמה מחויבת לשיקום שוניות האלמוגים‬
‫שתיהרסנה כתוצאה מהקמת אסדות הקידוח‪ .‬החברה הוכיחה בעבר את מחויבותה לשיקום‬
‫הסביבה באתרי קידוח אחרים בהם פעלה‪ .‬לאור אומדן )ערך נוכחי( של ‪ 100,000‬ש"ח‬
‫לשיקום כל שונית אלמוגים )בגין כל אסדת קידוח(‪ ,‬חשב החברה כלל הפרשה בסכום של‬
‫‪ 500,000‬ש"ח בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪.2010‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 20.12.10‬התקבלה דרישה אצל החברה על ידי אחד מלקוחותיה בטענה כי רכש מוצר‬
‫פגום‪ .‬סכום הפיצוי הנדרש הוא ‪ 1,500‬ש"ח‪ .‬החברה החליטה כי תיענה בתוך פחות מחודש‬
‫לדרישת הלקוח‪ .‬על פי הסכם שקיים בין החברה לבין ספק המוצרים שלה‪ ,‬במקרה של מוצר‬
‫פגום הספק מחויב לשפות את החברה בסכום הפיצוי ללקוח בתוספת ‪) 10%‬לכיסוי תקורות‬
‫בהן נושאת החברה(‪ .‬לדעת יועציה המשפטיים של החברה‪ ,‬המקרה אינו מעורר כל מחלוקת‬
‫וקבלת השיפוי הינה ודאית למעשה‪ .‬חשב החברה כלל בטיוטת הדוחות הכספיים של החברה‬
‫הפרשה בגובה ‪ 1,500‬ש"ח ונכס שיפוי בגובה ‪ 1,650‬ש"ח‪ ,‬והציגם "נטו" )בצד הנכסים(‬
‫בסכום של ‪ 150‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫החל מיום ‪ 1.7.01‬שוכרת החברה )בחכירה תפעולית( משרדים ברמת החייל בתל אביב‬
‫תמורת דמי שכירות של ‪ 300,000‬ש"ח לשנה )דמי השכירות משולמים מראש ביום ‪ 1.7‬של כל‬
‫שנה בעד ‪ 12‬החודשים הבאים(‪ .‬הסכם השכירות הינו בתוקף עד ‪ ,30.6.14‬כאשר החברה‬
‫יכולה להודיע על הפסקת השכירות בכל עת‪ ,‬כנגד תשלום חד פעמי של ‪ 750,000‬ש"ח )ומבלי‬
‫שמושבים לה תשלומים קודמים כלשהם שכבר שולמו(‪ .‬החברה אינה רשאית להשכיר את‬
‫המשרדים בשכירות משנה‪ .‬ביום ‪ 15.11.10‬החליט דירקטוריון החברה על העתקת משרדי‬
‫החברה להרצלייה פיתוח וביום ‪ 30.12.10‬פינתה החברה את המשרדים ברמת החייל‪ .‬חשב‬
‫החברה גרע את הנכס של "הוצאות שכירות מראש"‪ ,‬אך נמנע מלהכיר בהפרשה בטיוטת‬
‫הדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪ ,2010‬לאור בדיקה כלכלית שערך ולפיה פעילות החברה‪,‬‬
‫‪10‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫אף לאחר הבאה בחשבון של תשלומי השכירות "הכפולים" )בגין המשרדים הנטושים ברמת‬
‫החייל ובגין המשרדים החדשים בהרצלייה פיתוח מזה(‪ ,‬צפויה להניב תזרים מזומנים חיובי‪.‬‬
‫חשב החברה העביר את טיוטת הדוחות הכספיים של החברה לשנת ‪ 2010‬לעיון לרואי‬
‫החשבון של החברה‪.‬‬
‫החברה מפרסמת את דוחותיה הכספיים לכל שנה ביום ‪ 31.3‬של השנה העוקבת‪ .‬שיעור‬
‫ההיוון המתאים של החברה )לכל המקרים הרלבנטיים( הינו ‪ 10%‬לשנה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להסביר אילו תיקונים‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬נדרשים רואי החשבון של החברה לערוך בטיוטת הדוחות‬
‫הכספיים של החברה לשנת ‪ 2010‬כפי שנמסרו לו על ידי החשב‪ ,‬כדי שדוחות החברה יהיו ערוכים‬
‫בהתאם לתקני דיווח כספי בינלאומיים )‪.(IFRS‬‬
‫סוף חלק א'‬
‫בהצלחה !‬
‫‪11‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חלק ב' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 18% - 4‬במחברת ירוקה(‬
‫להלן נתונים מתוך מאזני הבוחן של חברת סיגל בע"מ )להלן‪" :‬החברה"(‪ ,‬העוסקת במכירת‬
‫סחורות )‪ (commodities‬לרבעון הראשון של שנת ‪ 2010‬ולרבעון השני של אותה השנה‪:‬‬
‫רבעון ‪) 2010 -1‬באלפי ש"ח(‬
‫‪200,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫הכנסות‬
‫קניות‬
‫הוצאות מו"פ‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫רבעון ‪) 2010 - 2‬באלפי ש"ח(‬
‫‪300,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫הנתונים המפורטים להלן טרם הובאו בחשבון במאזני הבוחן האמורים לעיל‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫השווי בבורסת הסחורות של מלאי הסחורות )‪ (commodities‬של החברה )באלפי ש"ח(‪:‬‬
‫תאריך‬
‫‪31.12.09‬‬
‫עלות‬
‫‪20,000‬‬
‫שווי שוק‬
‫‪15,000‬‬
‫‪31.3.10‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30.6.10‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫הערות‬
‫במהלך חודש ינואר ‪ 2010‬נמכר‬
‫המלאי תמורת ‪ 18,000‬אלפי ש"ח‬
‫המלאי נמכר בחודש מאי ‪2010‬‬
‫תמורת ‪ 25,000‬אלפי ש"ח‬
‫במהלך חודש יולי ‪ 2010‬נמכר‬
‫המלאי תמורת ‪ 35,000‬אלפי ש"ח‬
‫‪.2‬‬
‫מנכ"ל החברה זכאי לבונוס שנתי בשיעור של ‪ 5%‬בגין ההכנסות השנתיות של החברה‬
‫העולות על ‪ 500,000‬אלפי ש"ח ועד ‪ 1,000,000‬אלפי ש"ח ובשיעור של ‪ 10%‬בגין ההכנסות‬
‫השנתיות של החברה העולות על ‪ 1,000,000‬אלפי ש"ח‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 15.4.10‬הודיע סמנכ"ל החברה על התפטרותו במפתיע‪ .‬דירקטוריון החברה החליט‬
‫לאשר בונוס מיוחד לסמנכ"ל בסך של ‪ 10,000‬אלפי ש"ח בגין עבודתו בשנת ‪.2010‬‬
‫‪.4‬‬
‫אחד הלקוחות של החברה אשר היה בקשיים במשך תקופה ארוכה פשט רגל בתחילת חודש‬
‫אפריל ‪ .2010‬בעקבות ההכרזה‪ ,‬החברה בדעה שהיא לא תוכל לגבות את חוב הלקוח‪.‬‬
‫ביום ‪ 31.3.10‬יתרת חוב הלקוח בספרים הסתכמה ב‪ 5,000-‬אלפי ש"ח )אחרי הכרה בירידת‬
‫ערך בסך של ‪ 4,000‬אלפי ש"ח(‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪.5‬‬
‫החברה פיתחה תוכנה ייחודית המשמשת לצורך ניהול מכירותיה‪ .‬הפיתוח הסתיים ביום‬
‫‪ 31.3.09‬ועלות התוכנה בספרים באותו יום הסתכמה ב‪ 40,000-‬אלפי ש"ח‪ .‬באותו מועד‬
‫החברה העריכה שאורך החיים של התוכנה הוא ‪ 3‬שנים וכן שיש להפחית את התוכנה לפי‬
‫שיטת סכום ספרות הרבעונים היורד‪ .‬במהלך הרבעון השני של שנת ‪) 2010‬לאחר פרסום‬
‫הדוחות הכספיים לרבעון הראשון של שנת ‪ ,(2010‬בעקבות הניסיון שנצבר עם השימוש‬
‫בתוכנה‪ ,‬החברה העריכה מחדש את אורך החיים של התוכנה והגיעה למסקנה כי הוא ‪5‬‬
‫שנים )ממועד סיום הפיתוח(‪ .‬כמו כן‪ ,‬החברה הגיעה למסקנה כי יש להפחית את התוכנה לפי‬
‫שיטת הקו הישר )למען הבהירות‪ ,‬הפחתה כלשהי בגין התוכנה טרם נכללה במאזני הבוחן‬
‫של החברה(‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫לחברה הפסד מועבר לצרכי מס בסך ‪ 100,000‬אלפי ש"ח‪ ,‬בגינו לא יצרה החברה מסים‬
‫נדחים )עד וכולל יום ‪ 31.12.09‬החברה לא צפתה כי תהא לה הכנסה חייבת לצורך מס(‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫צפי החברה ביחס להכנסות ולהכנסה החייבת לצורך מס בתקופות הבאות )בשל התחרותיות‬
‫הגבוהה בשוק בו פועלת החברה‪ ,‬לא ניתן לבסס תחזית מעבר לארבעה רבעונים מראש; בשל‬
‫היעדר עונתיות‪ ,‬הנחת הבסיס היא כי ההכנסות וההכנסה החייבת יתפלגו באופן אחיד(;‬
‫תאריך‬
‫‪31.3.10‬‬
‫‪30.6.10‬‬
‫סך הכנסות בארבעת‬
‫הרבעונים העוקבים‬
‫)באלפי ש"ח(‬
‫‪800,000‬‬
‫‪1,400,000‬‬
‫סך הכנסה חייבת לצורכי מס‬
‫בארבעת הרבעונים העוקבים‬
‫)באלפי ש"ח(‬
‫‪65,667‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪.8‬‬
‫הרווח החשבונאי של החברה זהה להכנסה החייבת לצורכי מס‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫שיעור המס החל על החברה הוא ‪.25%‬‬
‫‪.10‬‬
‫החברה מפרסמת דוחות כספיים )שנתיים ורבעוניים( ‪ 30‬יום לאחר תום תקופת הדיווח‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להציג דוחות רווח והפסד לתקופות ביניים של שלושה חודשים ושל שישה חודשים שהסתיימו ביום‬
‫‪.30.6.10‬‬
‫יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שאלה מס' ‪) 22% - 5‬במחברת ורודה(‬
‫‪.1‬‬
‫חברת המתגמלים בע"מ )להלן "החברה"( הוקמה ביום ‪ 1.1.07‬ביום הקמתה הקימה החברה‬
‫עם משקיע נוסף את חברת המפנקים בע"מ‪ .‬החברה מחזיקה ב‪ 75%-‬מהון המניות של חברת‬
‫המפנקים בע"מ‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫להלן נתונים לגבי מצבת כוח אדם בכל אחת מהחברות ביום ‪:1.1.10‬‬
‫סוג עובדים‬
‫עובדים בכירים‬
‫עובדי דרג ביניים‬
‫עובדים זוטרים‬
‫‪.3‬‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫‪10‬‬
‫‪25‬‬
‫‪100‬‬
‫המפנקים בע"מ‬
‫‪2‬‬
‫ביום ‪ 1.1.10‬העניקה החברה ‪ 3‬תכניות תגמול לעובדיה‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫תכנית לבכירים – כל אחד מהעובדים הבכירים של החברה יקבל ‪ 1,500‬כתבי אופציה‬
‫סדרה א'‪ ,‬אשר יבשילו ב‪ 3-‬מנות שוות )‪ 500‬כתבי אופציה בכל הבשלה( בימים ‪31‬‬
‫בדצמבר בכל אחת מהשנים ‪ 2011 ,2010‬ו‪ ,2012-‬וזאת בתנאי שימשיך לעבוד בחברה‬
‫עד לימי ההבשלה‪ .‬כל כתב אופציה סדרה א' ניתן למימוש למניה רגילה אחת בת ‪1‬‬
‫ש"ח של החברה‪ ,‬תוך שנה מיום הבשלתו‪ ,‬תמורת תוספת מימוש לא צמודה בסך ‪5‬‬
‫ש"ח‪ .‬לפי מעריכי שווי‪ ,‬בכל נקודת זמן‪ ,‬הארכת תקופת ההבשלה של כתב אופציה‬
‫סדרה א' בשנה אחת מגדילה את שוויו ב‪ 2-‬ש"ח )לדוגמה‪ ,‬שווי כתב אופציה שמבשיל‬
‫בתאריך ‪ 31.12.11‬גבוה ב‪ 2-‬ש"ח משווי כתב אופציה שמבשיל בתאריך ‪.(31.12.10‬‬
‫לחברה שמורה הזכות לפרוע כל אחת מהמנות במזומן )במועד הבשלתן( תמורת ‪15‬‬
‫ש"ח בגין כל כתב אופציה‪ .‬בפועל‪ ,‬החברה לא השתמשה בזכות זו‪ ,‬והעובדים הזכאים‬
‫קיבלו את כתבי האופציה ומימשו את זכותם ביום האחרון למימוש‪ .‬החברה לא נהגה‬
‫בעבר להשתמש בזכותה לפרוע תכניות תשלום מבוסס מניות במזומן‪.‬‬
‫במטרה לפצות את עובדיה הבכירים‪ ,‬החליטה חברת המפנקים בע"מ להעניק לכל‬
‫אחד מהם‪ ,‬ביום ‪ 1,000 ,1.1.10‬זכויות לעליית ערך מניות חברת המתגמלים בע"מ‪,‬‬
‫אשר תסולקנה נטו במניות ביום ‪ ,31.12.11‬ובתנאי שהעובד ימשיך לעבוד בחברת‬
‫המפנקים בע"מ באותו המועד‪ .‬לצורך סילוק התכנית‪ ,‬תרכוש חברת המפנקים בע"מ‬
‫את כמות המניות הנדרשת בשוק החופשי‪ .‬חברת המתגמלים בע"מ לא לקחה חלק‬
‫בתגמול עובדי חברת המפנקים בע"מ‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫תכנית לעובדי דרג ביניים – כל אחד מעובדי דרג הביניים של החברה יקבל ‪ 500‬מניות‬
‫של החברה‪ ,‬בתנאי שימשיך לעבוד בחברה במשך ‪ 3‬שנים‪ ,‬ובתנאי שמחיר המניה יגיע‬
‫ל‪ 20-‬ש"ח )תנאי המקטין את שווי המניות ב‪ .(20%-‬כמו כן‪ ,‬במועד הסילוק‪ ,‬תינתן‬
‫זכות לעובדי החברה לפרוע את המניות במזומן תמורת ‪ 70%‬מערכן‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫תכנית לעובדים זוטרים – כל אחד מעובדי החברה הזוטרים יקבל ‪ 200‬כתבי אופציה‬
‫סדרה ב'‪ ,‬בתנאי שימשיך לעבוד בחברה במשך ‪ 5‬שנים‪ ,‬ובתנאי שהרווח השנתי‬
‫המאוחד הממוצע של החברה בתקופת ההבשלה‪ ,‬לפני רישום הוצאות בגין תשלום‬
‫מבוסס מניות‪ ,‬יסתכם ב‪ 100,000-‬ש"ח‪ .‬כל כתב אופציה סדרה ב' ניתן למימוש למניה‬
‫רגילה אחת בת ‪ 1‬ש"ח של החברה‪ ,‬תוך שנה מיום הבשלתו‪ ,‬תמורת תוספת מימוש לא‬
‫צמודה בסך ‪ 1‬ש"ח‪ .‬תכנית תגמול זו מוכרת על ידי רשויות המס‪ ,‬אשר מתירות‬
‫הוצאות לחברה בעת מכירת מניות על ידי העובדים‪ ,‬בגובה הערך הפנימי של‬
‫האופציה‪ .‬בשל לחץ מצד העובדים‪ ,‬החליטה החברה ביום ‪ 1.1.11‬על שינוי התכנית‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫בשל כך‪ ,‬מועד ההבשלה יחול ביום ‪) 31.12.12‬במקום ‪ ,(31.12.14‬ותקופת המימוש‬
‫תוארך ל‪ 4-‬שנים לאחר מועד ההבשלה‪ ,‬דבר שהביא לגידול בשווי ההוגן של כל‬
‫אופציה ב‪ 2.5-‬ש"ח‪.‬‬
‫לאחר הרווח הנמוך בשנת ‪ ,2010‬לא צפתה החברה כי ניתן יהיה להשיג את יעד הרווח‬
‫הממוצע של ‪ 100,000‬ש"ח‪ .‬עם זאת‪ ,‬החל משנת ‪ 2011‬החברה צופה כי תצליח להשיג‬
‫את היעד הנדרש והעובדים יהיו זכאים לקבל את כתבי אופציה סדרה ב'‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫להלן נתונים לגבי השווי ההוגן של המכשירים השונים‪:‬‬
‫‪1.1.10‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫‪31.12.12‬‬
‫‪.5‬‬
‫מניית חברת‬
‫המתגמלים ‪-‬‬
‫‪ 1‬ש"ח ערך‬
‫נקוב )*(‬
‫‪10‬‬
‫‪13‬‬
‫‪16‬‬
‫‪19‬‬
‫כתב אופציה‬
‫סדרה א' )מניה‬
‫המבשילה‬
‫ב‪(31.12.10-‬‬
‫‪10‬‬
‫‪12‬‬
‫?‬
‫‪-‬‬
‫זכות לעליית ערך‬
‫מניית חברת‬
‫המתגמלים ‪-‬‬
‫‪ 1‬ש"ח ערך נקוב‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫?‬
‫‪-‬‬
‫כתב אופציה‬
‫סדרה ב'‬
‫‪10‬‬
‫‪13‬‬
‫‪(**) 16‬‬
‫‪(**) 17‬‬
‫)*(‬
‫בשנים ‪ 2010-2011‬צפתה הנהלת חברת המתגמלים בע"מ כי מחיר היעד של המניה‬
‫לתום שנת ‪ 2012‬יהיה ‪ 21‬ש"ח‪ .‬בפועל‪ ,‬לאורך כל התקופות‪ ,‬מחיר המניה לא הגיע ל‪-‬‬
‫‪ 20‬ש"ח‪.‬‬
‫)**(‬
‫שווי האופציה לאחר שינוי תנאים כאמור בסעיף ‪.3‬ג‪ .‬לעיל‪.‬‬
‫להלן נתונים לגבי מספר העובדים אשר צפויים להמשיך לעבוד בחברת המתגמלים בע"מ‪:‬‬
‫צפי‬
‫‪31.12.2010‬‬
‫לתאריך‬
‫תאריך חתך‬
‫עובדים בכירים‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.10‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.11‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.12‬‬
‫‪) 10‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫עובדי דרג הביניים‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.10‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.11‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.12‬‬
‫‪) 23‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫עובדים זוטרים‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.10‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.11‬‬
‫צפי נכון ליום ‪31.12.12‬‬
‫‪) 90‬בפועל(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪31.12.2011‬‬
‫‪31.12.2012‬‬
‫‪– 31.12.2013‬‬
‫‪31.12.2014‬‬
‫‪) 9‬צפי(‬
‫‪) 10‬בפועל(‬
‫‪-‬‬
‫‪) 21‬צפי(‬
‫‪) 20‬בפועל(‬
‫‪-‬‬
‫‪) 80‬צפי(‬
‫‪) 80‬בפועל(‬
‫‪-‬‬
‫‪) 9‬צפי(‬
‫‪) 9‬צפי(‬
‫‪) 9‬בפועל(‬
‫‪) 20‬צפי(‬
‫‪) 18‬צפי(‬
‫‪) 18‬בפועל(‬
‫‪) 70‬צפי(‬
‫‪) 70‬צפי(‬
‫‪) 77‬בפועל(‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪) 60‬צפי(‬
‫‬‫‪-‬‬
‫)*(‬
‫אין צפי לפרישת עובדי חברת המפנקים בע"מ‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫שיעור מס חברות הוא ‪ .25%‬למעט התכנית לעובדים הזוטרים‪ ,‬רשויות המס אינן מכירות‬
‫בהוצאות בגין תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫בפתרון השאלה יש להתבסס על הוראות ‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫לרשום פקודות יומן בשנים ‪ 2010-2011‬בספרי חברת המפנקים בע"מ בגין תכנית תשלום‬
‫מבוסס מניות אשר הוענקה לעובדיה הבכירים של חברת המפנקים בע"מ‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫לרשום פקודות יומן בשנים ‪ 2010-2012‬בספרים המאוחדים של חברת המתגמלים בע"מ בגין‬
‫כל תכניות תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים‬
‫בע"מ לעובדיהן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫להציג יתרות קרן הון‪ ,‬התחייבויות ומסים נדחים בדוחות הכספיים המאוחדים של חברת‬
‫המתגמלים בע"מ לימים ‪ 31.12.11 ,31.12.10‬ו‪) 31.12.12-‬יתרות הנובעות מכל תכניות‬
‫תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים בע"מ‬
‫לעובדיהן(‪.‬‬
‫שאלה מס' ‪) 10% - 6‬במחברת כתומה(‬
‫בתחילת שנת ‪ 2010‬רכשה חברת "שופרא דשופרא" )להלן‪" :‬החברה"( ‪ 60%‬ממניות חברת "אריגו"‬
‫תמות ‪ 12,600,000‬ש"ח‪ .‬מחיר הרכישה שיקף ל"אריגו" הערכת שווי לפי מכפיל רווח נקי של שבע‪,‬‬
‫המקובל בענף‪.‬‬
‫הונה העצמי של חברת אריגו שנכלל במאזנה ליום ‪ 31.12.09‬היה ‪ 5,000,000‬ש"ח‪ .‬ניתן להניח כי כל‬
‫הנכסים וההתחייבויות במאזן "אריגו" ליום ‪ 31.12.09‬נכללו לפי שוויים ההוגן‪.‬‬
‫"אריגו" הינה הבעלים של מסעדה איטלקית עממית בקרבת תחנת הרכבת המרכזית של רומא‬
‫הפועלת מאז שנת ‪ .1948‬רוב רובן של הכנסותיה של המסעדה נובע מתיירים מזדמנים המקדימים‬
‫להגיע לתחנת הרכבת‪ .‬הכנסותיה של המסעדה בשנים האחרונות היו יציבות‪ ,‬ומנהלי חברת שופרא‬
‫דשופרא סבורים כי בשל מיקומה הגיאוגרפי של המסעדה בקרבת תחנת הרכבת‪ ,‬תשיג החברה‬
‫בשנים הפעילות הבאות הכנסות ורווחים דומים לאלו שהושגו בשנים קודמות‪.‬‬
‫בקרב מנהלי החברה נתגלע ויכוח כיצד יש לייחס במאזנה ליום ‪ 31.3.10‬את עודף עלות הרכישה על‬
‫השווי המאזני‪:‬‬
‫‪(1‬‬
‫חשב החברה סבור שיש לראות במלוא הסכום מוניטין‪.‬‬
‫‪(2‬‬
‫מנהל הכספים של החברה סבור שיש לייחס חלק מהותי מההפרש לשני נכסים בלתי‬
‫מוחשיים‪:‬‬
‫תזרים המזומנים הצפוי מקשרי הלקוחות הקיימים;‬
‫א‪.‬‬
‫שם המסעדה שנשמר מאז שנת ‪.1948‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪(3‬‬
‫מנכ"ל החברה ציין כי אינו רואה כל חשיבות בשאלת הקצאת עודף העלות‪.‬‬
‫‪16‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫להסביר כיצד לדעתכם יש להקצות במקרה שלפנינו את עודף עלות הרכישה‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להסביר מה תהיינה ההשלכות של הקצאת עודף העלות על הדוחות הכספיים של השנים‬
‫הבאות‪ ,‬לפי כל אחת משתי החלופות שהוצעו‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הניחו עתה כי לאחר רישום ההשקעה בספרים‪ ,‬והצגתה בדוח הביניים לרבעון הראשון של‬
‫שנת ‪) 2010‬שפורסם לציבור בסוף חודש מאי ‪ ,(2010‬חילקה "אריגו" בסוף חודש יוני ‪2010‬‬
‫דיבידנד בסכום של ‪ 3,000,000‬ש"ח‪ .‬הרווח הנקי שהשיגה "אריגו" בששת החודשים‬
‫הראשונים של שנת ‪ 2010‬היה ‪ 1,000,000‬ש"ח‪.‬‬
‫כיצד‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬יש לתת ביטוי בהקצאת עודף עלות הרכישה של "אריגו"‪ ,‬לחלוקת‬
‫הדיבידנד הנ"ל?‬
‫ד‪.‬‬
‫הניחו עתה בנוסף לכל הנתונים הקודמים שפורטו לעיל‪ ,‬כי במהלך הרבעון השלישי של שנת‬
‫‪ 2010‬פסק בית המשפט ברומא כי על החברה לפצות לקוחות שלקו בהרעלת קיבה לאחר‬
‫שסעדו במסעדה בקיץ ‪ ,2009‬בסכום של ‪ 2,000,000‬ש"ח‪ .‬במהלך המו"מ על הרכישה ניתן‬
‫גילוי מלא לתביעה‪ ,‬אלא שהחברה‪ ,‬בעצת יועציה המשפטיים‪ ,‬הניחה כי מדובר בתביעה‬
‫קנטרנית שהסיכוי להפסיד בגינה הינו קלוש‪.‬‬
‫כיצד‪ ,‬אם בכלל‪ ,‬יש לתת ביטוי בהקצאת עודף עלות הרכישה של "אריגו"‪ ,‬לפסק הדין‬
‫בתביעה הנ"ל? )יש להתעלם מהשלכות המיסוי(‪.‬‬
‫יש לנמק בקצרה את תשובתכם לכל אחד מחלקי השאלה‪.‬‬
‫סוף חלק ב'‬
‫בהצלחה !‬
‫‪17‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חלק א'‬
‫פתרון שאלה מס' ‪23% - 1‬‬
‫א‪.‬‬
‫חישוב סכומי המוניטין ועודפי עלות ‪Purchase Price Allocation‬‬
‫במאזן המאוחד של חברת תומר בע"מ ליום ‪31.12.2009‬‬
‫‪(1) 172,000‬‬
‫השקעה בחברת רון‪ ,‬סעיפים ‪32 ,41 ,42‬‬
‫ל‪IFRS3 (R) -‬‬
‫פחות‪:‬‬
‫שווי הוגן של הנכסים נטו במועד‬
‫רכישת השליטה – ‪31.3.2009‬‬
‫נכסים מוחשיים‬
‫עודפי עלות‬
‫‪47,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪87,000‬‬
‫‪85,000‬‬
‫מוניטין‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫ההשקעה בחברת רון‬
‫התשלום תמורת ‪48%‬‬
‫‪86,400‬‬
‫‪104,000-(*17,600‬‬
‫שווי בורסה של ההשקעה – ‪22%‬‬
‫‪33,000‬‬
‫‪86,400 22%‬‬
‫‪x‬‬
‫‪1 .2‬‬
‫‪48%‬‬
‫תמורה תלויה‬
‫‪7,600‬‬
‫‪IFRS3 (R) p.58‬‬
‫שווי זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪45,000‬‬
‫‪86,400 30%‬‬
‫‪x‬‬
‫‪1 .2‬‬
‫‪48%‬‬
‫‪172,000‬‬
‫*(‬
‫הסכום ששולם לאלון – מנכ"ל החברה ובעל שליטה עיקרי בה בעד שירות עתידי בחברה‪,‬‬
‫ראה סעיפים ‪ 51-52‬ל‪.IFRS3 (R) -‬‬
‫)‪(2‬‬
‫נכסים מוחשיים‪ ,‬נתון‬
‫הון מניות רגילות‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫‪200‬‬
‫‪6,800‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪47,000‬‬
‫‪18‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(3‬‬
‫חישוב עודפי עלות‬
‫פרטים‬
‫קשרי לקוחות )א(‬
‫)ב (‬
‫טכנולוגיה‬
‫מחקר ופיתוח בתהליך‬
‫רכוש קבוע )ג(‬
‫מסים נדחים ‪(* 15% -‬‬
‫התחייבות‬
‫נכס‬
‫יתרה‬
‫‪31.3.09‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪16,000‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫הפחתה‬
‫‪2009‬‬
‫‪3,600‬‬
‫‪1,500‬‬
‫‪-0‬‬‫‪750‬‬
‫‪5,850‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪8,400‬‬
‫‪14,500‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪3,250‬‬
‫‪34,150‬‬
‫הפחתה‬
‫‪2010‬‬
‫‪3,900‬‬
‫‪2,000‬‬
‫‪-0‬‬‫‪1,000‬‬
‫‪6,900‬‬
‫יתרה‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪4,500‬‬
‫‪12,500‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪2,250‬‬
‫‪27,250‬‬
‫)‪(6,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪878‬‬
‫)‪(878‬‬
‫‪5,850‬‬
‫)‪(5,122‬‬
‫‪5,122‬‬
‫‪34,150‬‬
‫‪1,035‬‬
‫)‪(1,035‬‬
‫‪6,900‬‬
‫)‪(4,088‬‬
‫‪4,088‬‬
‫‪27,250‬‬
‫*(‬
‫ראה סעיף ‪ 28‬ל‪ – IAS12 -‬מסים על הכנסה‬
‫יצירת נכס מס בגין הפסדים להעברה עד גובה ההתחייבות למסים נדחים‪.‬‬
‫)א(‬
‫הפחתת קשרי לקוחות‬
‫‪12,000 x 4 x 0.75 / (1+2+3+4) = 3,600‬‬
‫‪2009 -‬‬
‫‪2010 - 12,000 x (4 x 0.25 + 3 x 0.75) / (1+2+3+4) = 3,900‬‬
‫)ב (‬
‫הפחתת טכנולוגיה‬
‫‪2009 - 16,000 x 0.75 / 8 = 1,500‬‬
‫‪16,000 x 1/8 = 2,000‬‬
‫)ג(‬
‫‪2010 -‬‬
‫פחת רכוש קבוע‬
‫‪2009 - 4,000 x 0.75 / 4 = 750‬‬
‫‪2010 - 4,000 x 1/4 = 1,000‬‬
‫‪19‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫ב‪.‬‬
‫חישוב סכומי העודפים במאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ‬
‫ליום ‪31.12.09‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪1,000‬‬
‫)‪(8,000‬‬
‫)‪(5,850‬‬
‫)‪(4,400‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫‪203,750‬‬
‫)‪(1,245‬‬
‫‪202,505‬‬
‫רווח חברת תומר‬
‫רווח חברת רון לתקופה ‪1.4-31.12.09‬‬
‫רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת לשווי הוגן‬
‫חלק ברווחי חברת רון לפני השגת השליטה‬
‫עלויות הקשורות לרכישת ההשקעה בחברת רון‬
‫הפחתת עודפי עלות‪:‬‬
‫התמורה הנוספת לאלון‬
‫תמורה תלויה‬
‫חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫)‪(1‬‬
‫נתון‬
‫)‪(2‬‬
‫רווח חברת רון לתקופה ‪:1.4-31.12.2009‬‬
‫יתרת עודפים‪:‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.3.09‬‬
‫רווח לתקופה ‪1.4-31.12.09‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫)‪(7‬‬
‫)‪(8‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת לשווי הוגן‬
‫שווי בורסה‬
‫‪33,000‬‬
‫‪21,000‬‬
‫שווי מאזני‬
‫רווח מהתאמת ההשקעה הקודמת‬
‫לשווי הוגן‬
‫‪12,000‬‬
‫)‪(4‬‬
‫חלק ברווח חברת רון לפני השגת השליטה‬
‫שווי מאזני ב‪31.3.09-‬‬
‫עלות השקעה ב‪1.1.07-‬‬
‫חלק ברווח חברת רון לפני השגת השליטה‬
‫‪21,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪1,000‬‬
‫)‪(5‬‬
‫הפחתת עודפי עלות‬
‫ראה "חישוב עודפי עלות"‪ ,‬א‪ (3).‬לעיל‬
‫)‪(6‬‬
‫התמורה הנוספת לאלון‬
‫‪17,600‬‬
‫‪9‬‬
‫‪x‬‬
‫‪= 4,400‬‬
‫‪3‬‬
‫‪12‬‬
‫‪104,00 − 17,600‬‬
‫‪22%‬‬
‫‪x‬‬
‫‪120%‬‬
‫‪48%‬‬
‫נתון‬
‫נתון‬
‫נתון‬
‫‪20‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(7‬‬
‫תמורה תלויה‬
‫שווי הוגן‪:‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.3.09‬‬
‫תמורה תלויה‬
‫)‪(8‬‬
‫חלק הזכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫רווח חברת רון לתקופה ‪1.4-31.12.09‬‬
‫פחות – הפחתת עודפי עלות‬
‫‪8,600‬‬
‫‪7,600‬‬
‫‪1,000‬‬
‫ראה )‪ (2‬לעיל‬
‫ראה )‪ (5‬לעיל‬
‫‪10,000‬‬
‫‪5,850‬‬
‫‪4,150‬‬
‫‪4,150 x 30% = 1,245‬‬
‫חלק זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫ג‪.‬‬
‫נתון‬
‫נתון‬
‫מאזן מאוחד של חברת תומר בע"מ ליום ‪31.12.2010‬‬
‫פרטים‬
‫חברת‬
‫תומר‬
‫חברת‬
‫רון‬
‫ס"ה‬
‫מזומנים‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫‪50,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪27,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪77,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫מסים נדחים‬
‫מלאי‬
‫‪90,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪120,000‬‬
‫‪132,000‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪132,000‬‬
‫‪18,000 10,0000‬‬
‫)‪(80,000‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(29,900‬‬
‫)‪(15,000) (15,000‬‬
‫)‪(88,000) (8,000‬‬
‫)‪(300‬‬
‫)‪(200‬‬
‫)‪(36,700) (6,800‬‬
‫פעילות איחוד‬
‫חובה‬
‫השקעה בחברת רון‬
‫רכוש קבוע‪ ,‬נטו‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫מוניטין‬
‫זכאים‬
‫ספקים‬
‫הון מניות רגילות‬
‫פרמיה על מניות‬
‫זכויות שאינן‬
‫מקנות שליטה‬
‫עודפים‬
‫)‪(1‬‬
‫באו‬
‫ר‬
‫זכות‬
‫)‪(1‬‬
‫‪7,333‬‬
‫‪7,500‬‬
‫‪600‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪2,250‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪85,000‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫‪2,400‬‬
‫‪(4) 17,600‬‬
‫‪(4) 119,400‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫)‪(7‬‬
‫‪200‬‬
‫‪6,800‬‬
‫‪540‬‬
‫)‪67,000 (297,000) (67,000) (230,000‬‬
‫‪207,223‬‬
‫‪--"-‬‬‫‪--"-‬‬‫‪--"--‬‬
‫‪51,525‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪11,298‬‬
‫‪207,223‬‬
‫)‪(8‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(9‬‬
‫לקוחות וחייבים‬
‫‪17,600‬‬
‫)‪(5,867‬‬
‫התשלום למנכ"ל ‪ -‬אלון‬
‫‪ 1/3‬מהסכום הנ"ל לשנת ‪2010‬‬
‫חלק מהסכום הנ"ל בגין שנת ‪2009‬‬
‫)‪(4,400‬‬
‫מאוחד‬
‫‪17,600‬‬
‫‪3‬‬
‫‪17,600‬‬
‫‪9‬‬
‫‪x‬‬
‫=‬
‫‪3‬‬
‫‪12‬‬
‫‪7,333‬‬
‫‪21‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪77,000‬‬
‫‪97,333‬‬
‫‪8,100‬‬
‫‪117,600‬‬
‫‪--"-‬‬‫‪20,250‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪85,000‬‬
‫)‪(15,000‬‬
‫)‪(88,000‬‬
‫)‪(100‬‬
‫)‪(29,900‬‬
‫)‪(50,985‬‬
‫)‪(246,298‬‬
‫‪--"--‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(2‬‬
‫מסים נדחים‬
‫נכס מס לפי תחזית ניצול הפסדים‬
‫עד ‪ ,31.12.11‬ראה סעיף ‪45‬‬
‫‪IFRS3R‬‬
‫‪50,000 x 15% = 7,500‬‬
‫המס המתייחס לרווח שטרם מומש‬
‫בגין מכירת מלאי ע"י רון לתומר )‪(upstream‬‬
‫*(‬
‫)‪(3‬‬
‫*(‬
‫‪(6,000 – 2,000) x 60% x 25% = 600‬‬
‫שעור המס של החברה הרוכשת – תומר הוא ‪.25%‬‬
‫מלאי‬
‫רווח שטרם מומש ממכירות בין‪-‬חברתיות –‬
‫)‪(6,000 – 2,000) x 60% = (2,400‬‬
‫מכירות רון לתומר‬
‫)‪(4‬‬
‫השקעה בחברת רון‬
‫התשלום למנכ"ל – אלון הכלול בעלות הרכישה של ‪ 48%‬בחברת רון ‪(17,600) -‬‬
‫עלויות הקשורות לרכישה נזקפות כהוצאה‬
‫רווח משערוך ההשקעה‬
‫חלק ברווחי חברת רון לפני השגת השליטה‬
‫)‪(8,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪1,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫איפוס יתרת ההשקעה לצרכי איחוד‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(119,400‬‬
‫רכוש קבוע נטו‬
‫ראה חישוב עודפי עלות א‪ (3) .‬לעיל‪.‬‬
‫)‪(6‬‬
‫נכסים לא מוחשיים‬
‫ראה חישוב עודפי עלות‪ ,‬א‪ (3) .‬לעיל‪.‬‬
‫טכנולוגיה‬
‫מחקר ופיתוח בתהליך‬
‫קשרי לקוחות‬
‫)‪(7‬‬
‫נתון‬
‫ראה ב‪ (3) .‬לעיל‬
‫ראה )ב(‪4‬‬
‫‪12,500‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪4,500‬‬
‫‪25,000‬‬
‫מוניטין‪ ,‬ראה חישוב מוניטין ועודפי עלות א‪ .‬לעיל‪.‬‬
‫‪22‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(8‬‬
‫זכויות שאינן מקנות שליטה‬
‫‪31.3.09‬‬
‫במועד הרכישה‬
‫‪86,400 30%‬‬
‫‪x‬‬
‫‪= 45,000‬‬
‫‪1 .2‬‬
‫‪48%‬‬
‫‪1.4-31.12.09‬‬
‫חלק בגידול העודפים‬
‫חלק בהפחתת עודפי עלות‬
‫יתרה‬
‫חלק ברווח‪ ,‬ראה ד‪ .‬להלן‬
‫יתרה‬
‫‪(50,000 – 40,000) x 30% = 3,000‬‬
‫)‪5,850 x 30% = (1,755‬‬
‫‪46,245‬‬
‫‪4,740‬‬
‫‪50,985‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫)‪(9‬‬
‫עודפים‬
‫חלק בעלי זכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה ברווח שטרם מומש‬
‫תאום לרווח והפסד לשנת ‪2010‬‬
‫‪60% x (6,000 – 2,000) – 600] x 30% = 540‬‬
‫ראה דוח רווח והפסד‬
‫ד‪ (5).‬להלן‬
‫‪1,533‬‬
‫‪29,073‬‬
‫פחות‪:‬‬
‫הפחתת עודפי עלות בשנת ‪2009‬‬
‫‪5,850‬‬
‫השינוי בתמורה תלויה‬
‫‪1,000‬‬
‫חלק יחסי של התשלום לאלון‬
‫בתקופה ‪1.4-31.12.09‬‬
‫‪4,400‬‬
‫חלק בעלי זכויות שאינן מקנות שליטה‪:‬‬
‫הגידול בנכסים נטו בשנת ‪2009‬‬
‫בתשלום לאלון‬
‫‪1,245‬‬
‫‪5,280‬‬
‫‪17,775‬‬
‫‪11,298‬‬
‫ראה חישוב עודפי עלות‬
‫א‪ (3).‬לעיל‬
‫= ‪8,600 – 7,600‬‬
‫‪17,600‬‬
‫‪9‬‬
‫‪x‬‬
‫=‬
‫‪3‬‬
‫‪12‬‬
‫= ‪*4,150 x 30%‬‬
‫= ‪17,600 x 30%‬‬
‫* ב‪(8).‬‬
‫‪23‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫ד‪.‬‬
‫דוח רווח והפסד מאוחד של חברת תומר לשנה שנסתיימה ב‪31.12.10-‬‬
‫חברת רון ס"ה‬
‫פרטים‬
‫חברת‬
‫תומר‬
‫‪100,000‬‬
‫)‪(30,000‬‬
‫חובה‬
‫‪6,000 300,000 200,000‬‬
‫)‪3,000 (130,000) (100,000‬‬
‫‪1,167‬‬
‫באור מאוחד‬
‫פעילות איחוד‬
‫זכות‬
‫מכירות‬
‫עלות המכירות‬
‫הוצאות הנהלה‬
‫וכלליות‬
‫הוצאות מחקר‬
‫ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה‬
‫ושיווק‬
‫)‪(10,000‬‬
‫)‪(30,000‬‬
‫)‪(40,000‬‬
‫)‪(15,000‬‬
‫)‪(30,000‬‬
‫)‪(45,000‬‬
‫)‪(45,000‬‬
‫)‪(5,000‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(25,000‬‬
‫)‪(25,000‬‬
‫הוצאות מסים‬
‫)‪(10,000‬‬
‫)‪(3,000‬‬
‫)‪(13,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪17,000‬‬
‫‪47,000‬‬
‫‪10,167‬‬
‫מיוחס לזכויות‬
‫שאינן מקנות‬
‫שליטה‬
‫מיוחס לבעלי מניות‬
‫תומר בע"מ‬
‫‪5,280‬‬
‫‪3,600‬‬
‫‪7,500‬‬
‫‪600‬‬
‫‪11,700‬‬
‫‪1,533‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪294,000‬‬
‫)‪(129,400‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(41,167‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(4,900‬‬
‫)‪(5‬‬
‫‪48,533‬‬
‫)‪(4,740‬‬
‫‪540‬‬
‫‪43,793‬‬
‫)‪(1‬‬
‫מכירות בין‪-‬חברתיות‬
‫מכירות רימון לתומר‬
‫)‪(2‬‬
‫עלות המכירות‬
‫עלות מכירות בין חברתיות‪ ,‬החלק שטרם‬
‫נמכר ללקוחות חיצוניים‬
‫הפחתת עודפי עלות‪:‬‬
‫טכנולוגיה‬
‫רכוש קבוע‬
‫)‪(3‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫תמורה תלויה ליום ‪31.12.09‬‬
‫חלק יחסי מהתשלום לאלון‬
‫‪6,000‬‬
‫‪3,600‬‬
‫)‪(3,900‬‬
‫)‪(1,167‬‬
‫)‪(4‬‬
‫הוצאות מסים על הכנסה‬
‫נכס מסים נדחים בגין הפסדים להעברה‬
‫ראה סעיף ‪ 45‬ל‪IFRS3 R -‬‬
‫נכס מסים נדחים בגין רווח שטרם מומש‬
‫)‪(5‬‬
‫פעולות איחוד בדוח רווח והפסד‬
‫‪10,167‬‬
‫חובה‬
‫)‪(11,700‬‬
‫זכות‬
‫)‪(1,533‬‬
‫נטו‬
‫‪6,000 x 60%‬‬
‫)‪(2,000‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(3,000‬‬
‫‪8,600‬‬
‫)‪(5,867‬‬
‫הפחתת קשרי לקוחות‬
‫נתון‬
‫‪7,500‬‬
‫‪600‬‬
‫‪24‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪17,600‬‬
‫‪3‬‬
‫ראה א)‪)(3‬א( לעיל‬
‫‪50,000 x 15%‬‬
‫‪4,000 x 60% x 25%‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪ - IFRS 3‬צירופי עסקים‬
‫הכרה במוניטין או ברווח מרכישה במחיר הזדמנותי‪ ,‬ומדידתם‬
‫‪.32‬‬
‫הרוכש יכיר במוניטין למועד הרכישה שימדד כעודף של )א( על פני )ב( להלן‪:‬‬
‫)א(‬
‫הסכום הכולל של‪:‬‬
‫)ב (‬
‫)‪(i‬‬
‫התמורה שהועברה‪ ,‬שנמדדת בהתאם לתקן זה‪ ,‬אשר בדרך כלל דורש שווי הוגן‬
‫למועד הרכישה )ראה סעיף ‪;(37‬‬
‫)‪(ii‬‬
‫הסכום של זכויות כלשהן שאינן מקנות שליטה בנרכש‪ ,‬שנמדדות בהתאם לתקן זה;‬
‫ושל‬
‫)‪(iii‬‬
‫בצירוף עסקים שהושג בשלבים )ראה סעיפים ‪ 41‬ו‪ ,(42-‬השווי ההוגן למועד‬
‫הרכישה של הזכות ההונית בנרכש שהוחזקה קודם לכן על ידי הרוכש‪.‬‬
‫הסכום נטו למועד הרכישה של הנכסים הניתנים לזיהוי שנרכשו ושל ההתחייבויות‬
‫שניטלו‪ ,‬שנמדד בהתאם לתקן זה‪.‬‬
‫צירוף עסקים שהושג בשלבים‬
‫‪.41‬‬
‫לפעמים רוכש משיג שליטה על נרכש שבו הוא החזיק זכות הונית מייד לפני מועד הרכישה‪.‬‬
‫לדוגמה‪ ,‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,20 x 1‬ישות א מחזיקה זכויות הוניות שאינן מקנות שליטה‬
‫בשיעור ‪ 35‬אחוזים בישות ב‪ .‬במועד זה‪ ,‬ישות א רוכשת זכויות נוספות בשיעור ‪ 40‬אחוזים‬
‫בישות ב‪ ,‬אשר מעניקות לה שליטה על ישות ב‪ .‬תקן זה מתייחס לעסקה כזו כאל צירוף‬
‫עסקים שהושג בשלבים‪ ,‬אשר לפעמים מכונה גם רכישה בשלבים )‪.(step acquisition‬‬
‫‪.42‬‬
‫בצירוף עסקים שהושג בשלבים‪ ,‬הרוכש ימדוד מחדש את הזכות ההונית שהוא החזיק לפני‬
‫כן בנרכש בשווי ההוגן שלה במועד הרכישה‪ ,‬ויכיר ברווח או בהפסד שנוצר כתוצאה מכך‪,‬‬
‫אם נוצר‪ ,‬ברווח או הפסד‪ .‬בתקופות דיווח קודמות‪ ,‬יתכן שהרוכש הכיר בשינויים בערך של‬
‫הזכות ההונית שלו בנרכש ברווח כולל אחר )לדוגמה‪ ,‬משום שההשקעה סווגה כזמינה‬
‫למכירה(‪ .‬במצב זה‪ ,‬הסכום שהוכר ברווח כולל אחר יוכר לפי אותו בסיס כפי שהיה נדרש‬
‫אם הרוכש היה מממש ישירות את הזכות ההונית שהחזיק לפני כן‪.‬‬
‫תקופת מדידה‬
‫‪.45‬‬
‫אם הטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים לא הושלם עד סוף תקופת הדיווח שבה‬
‫צירוף העסקים אירע‪ ,‬הרוכש ידווח בדוחותיו הכספיים סכומים ארעיים בגין הפריטים‬
‫שלגביהם לא הושלם הטיפול החשבונאי‪ .‬במהלך תקופת המדידה‪ ,‬הרוכש יתאם למפרע‬
‫את הסכומים הארעיים שהוכרו במועד הרכישה כדי לשקף מידע חדש שהושג לגבי עובדות‬
‫ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה‪ ,‬ואשר‪ ,‬אם היו ידועות‪ ,‬היו משפיעות על המדידה‬
‫של הסכומים שהוכרו לאותו מועד‪ .‬במהלך תקופת המדידה‪ ,‬הרוכש יכיר גם בנכסים או‬
‫בהתחייבויות נוספים‪ ,‬אם מושג מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות למועד‬
‫הרכישה‪ ,‬ואשר‪ ,‬אם היו ידועות‪ ,‬היו גורמות להכרה באותם נכסים ובאותן התחייבויות‬
‫לאותו מועד‪ .‬תקופת המדידה מסתיימת מיד כאשר הרוכש מקבל את המידע שהוא חיפש‬
‫לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה‪ ,‬או לומד שמידע נוסף אינו בר השגה‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬תקופת המדידה לא תעלה על שנה אחת ממועד הרכישה‪.‬‬
‫‪25‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫קביעה מה מהווה חלק מעסקת צירוף העסקים‬
‫‪.51‬‬
‫יתכן שבין הרוכש לבין הנרכש היו קיימים יחסים או הסדר אחר קודמים לפני שהחל‬
‫המשא ומתן על צירוף העסקים‪ ,‬או יתכן שבמהלך המשא ומתן הם נכנסו להסדר‪ ,‬שהוא‬
‫נפרד מצירוף העסקים‪ .‬בכל אחד מהמצבים‪ ,‬הרוכש יזהה סכומים כלשהם שאינם חלק‬
‫ממה שהרוכש והנרכש )או בעליו הקודמים( החליפו בצירוף העסקים‪ ,‬כלומר סכומים‬
‫שאינם חלק מעסקת ההחלפה עבור הנרכש‪ .‬הרוכש יכיר כחלק מיישום שיטת הרכישה‬
‫רק בתמורה שהועברה עבור הנרכש‪ ,‬ובנכסים שנרכשו ובהתחייבויות שניטלו בעסקת‬
‫ההחלפה עבור הנרכש‪ .‬עסקאות נפרדות יטופלו בהתאם לתקני הדיווח הכספי‬
‫הבינלאומיים הרלוונטיים‪.‬‬
‫‪.52‬‬
‫סביר שעסקה שההתקשרות בה נעשתה על ידי הרוכש או על ידי הישות המשולבת‪ ,‬בשמם‪,‬‬
‫או בעיקר לטובתם‪ ,‬ולא בעיקר לטובת הנרכש )או בעליו הקודמים( לפני הצירוף‪ ,‬תהיה‬
‫עסקה נפרדת‪ .‬הדוגמאות המפורטות להלן הן דוגמאות לעסקאות נפרדות שאינן נכללות‬
‫ביישום שיטת הרכישה‪:‬‬
‫)א(‬
‫עסקה שנועדה ליישוב יחסים קודמים בין הרוכש לבין הנרכש;‬
‫)ב (‬
‫עסקה שמתגמלת עובדים של הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים שלו‪ ,‬עבור שירותים‬
‫בעתיד; וכן‬
‫)ג(‬
‫עסקה שמשפה את הנרכש‪ ,‬או את הבעלים הקודמים שלו‪ ,‬בגין תשלום עלויות‬
‫הקשורות לרכישה של הרוכש‪.‬‬
‫סעיפים ב‪-50‬ב‪ 62‬מספקים הנחיות יישום קשורות‪.‬‬
‫עלויות הקשורות לרכישה‬
‫‪.53‬‬
‫עלויות הקשורות לרכישה הן עלויות שמתהוות לרוכש כדי לבצע צירוף עסקים‪ .‬עלויות אלה‬
‫כוללות עמלות למתווכים )‪ ;(finder‬עמלות ייעוץ‪ ,‬עמלות משפטיות‪ ,‬עמלות חשבונאיות‪,‬‬
‫הערכת שווי‪ ,‬ועמלות אחרות בגין שירותים מקצועיים או שירותי ייעוץ; עלויות הנהלה‬
‫כלליות‪ ,‬כולל עלויות החזקת מחלקת רכישות פנימית; ועלויות רישום והנפקת ניירות ערך‬
‫המהווים חוב וניירות ערך הוניים‪ .‬הרוכש יטפל בעלויות הקשורות לרכישה כהוצאות‬
‫בתקופות שבהן העלויות מתהוות והשירותים מקבלים‪ ,‬למעט חריג אחד‪ .‬העלויות להנפקת‬
‫ניירות ערך המהווים חוב וניירות ערך הוניים יוכרו בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪32‬‬
‫ותקן חשבונאות בינלאומי ‪.39‬‬
‫תמורה מותנית‬
‫‪.58‬‬
‫שינויים מסוימים בשווי ההוגן של תמורה מותנית שהרוכש מכיר בהם לאחר מועד הרכישה‬
‫עשויים להיגרם כתוצאה ממידע נוסף שהרוכש השיג לאחר מועד זה לגבי עובדות ונסיבות‬
‫שהיו קיימות במועד הרכישה‪ .‬שינויים כאלה הם תיאומי תקופת מדידה בהתאם לסעיפים‬
‫‪ .49-45‬אולם‪ ,‬שינויים שנוצרו כתוצאה מאירועים שהתרחשו לאחר מועד הרכישה‪ ,‬כגון‬
‫עמידה ביעד רווחים‪ ,‬הגעה למחיר מניה וגדר‪ ,‬או הגעה לאבן דרך בפרוייקט מחקר ופיתוח‪,‬‬
‫אינם תיאומי תקופת מדידה‪ .‬הרוכש יטפל בשינויים בשווי ההוגן של תמורה מותנית‪ ,‬שאינם‬
‫תיאומי תקופת מדידה‪ ,‬בדרך הבאה‪:‬‬
‫)א(‬
‫תמורה מותנית המסווגת כהון לא תימדד מחדש‪ ,‬וסילוקה העוקב יטופל במסגרת‬
‫ההון‪.‬‬
‫‪26‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)ב (‬
‫תמורה מותנית המסווגת כנכס או כהתחייבות אשר‪:‬‬
‫)‪(i‬‬
‫הם מכשיר פיננסי ואשר נמצאים בתחולת תקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,39‬תימדד‬
‫בשווי הוגן‪ ,‬ורווח או הפסד שנוצר כתוצאה מכך יוכר ברווח או הפסד או ברווח‬
‫כולל אחר‪ ,‬בהתאם לאותו תקן‪.‬‬
‫)‪(ii‬‬
‫אינם בתחולת תקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,39‬תטופל בהתאם לתקן חשבונאות‬
‫בינלאומי ‪ 37‬או תקני דיווח כספי בינלאומיים אחרים‪ ,‬כפי שמתאים‪.‬‬
‫‪ – IAS 12‬מסים על ההכנסה‬
‫‪.28‬‬
‫יהא זה צפוי שתהיה הכנסה חייבת שכנגדה ניתן יהיה לנצל הפרש זמני הניתן לניכוי‪ ,‬כאשר‬
‫ישנם מספיק הפרשים זמניים חייבים במס‪ ,‬המתייחסים לאותה רשות מס ולאותה ישות‬
‫חייבת במס‪ ,‬ואשר חזויים להתהפך‪:‬‬
‫)א(‬
‫באותה תקופה של ההיפוך החזוי של ההפרש הזמני הניתן לניכוי; או‬
‫)ב (‬
‫בתקופות אליהן ניתן להעביר קדימה או אחורה הפסד לצורך מס‪ ,‬הנובע מנכס‬
‫המסים הנדחים‪.‬‬
‫בנסיבות אלה‪ ,‬נכס המסים הנדחים מוכר בתקופה בה נוצרים ההפרשים הזמניים הניתנים‬
‫לניכוי‪.‬‬
‫‪27‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪17% - 2‬‬
‫א‪.‬‬
‫חישוב הכנסה חייבת לשנת מס ‪2009‬‬
‫‪2,950,000‬‬
‫רווח נקי לשנה‪ ,‬לפי דוח רווח והפסד‬
‫נוסף‪:‬‬
‫הוצאות שלא יותרו‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫ביטוח אחריות מקצועית‬
‫)‪(2‬‬
‫רבית בגין הלוואות בעלים‬
‫)‪(3‬‬
‫זכיון להפצת מוצרי תוכנה‬
‫נתון‬
‫תרומות‬
‫)‪(4‬‬
‫פחת מערכת פיתוח ערכות‬
‫‪700,000‬‬
‫‪14,815‬‬
‫‪195,000‬‬
‫‪23,000‬‬
‫‪3,125‬‬
‫פחות ‪-‬‬
‫הוצאות שיותרו‪:‬‬
‫הוצאת הנפקה‬
‫הפרשה להחזרת מוצרי כף יד‬
‫‪1,000‬‬
‫‪260,100‬‬
‫‪935,940‬‬
‫‪3,885,940‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪261,100‬‬
‫‪3,624,840‬‬
‫ב‪.‬‬
‫חישוב מסים נדחים‬
‫פרטים‬
‫עלויות הנפקה )‪(5‬‬
‫ביטוח אחריות‬
‫מקצועית )‪(1‬‬
‫הלוואת בעלים )‪(2‬‬
‫זכיון להפצת מוצרי‬
‫תוכנה )‪(3‬‬
‫מוצרי כף יד )‪(6‬‬
‫מוצרי כף יד – הפרשה‬
‫להחזרות )‪(6‬‬
‫חשבון נגדי‬
‫יתרה‬
‫חובה )זכות(‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪935‬‬
‫רווח והפסד‬
‫)‪(320‬‬
‫)‪(654,500‬‬
‫)‪(5,037‬‬
‫‪262,500‬‬
‫‪4,741‬‬
‫)‪(56,100‬‬
‫)‪(136,000‬‬
‫‪62,400‬‬
‫)‪(84,480‬‬
‫‪13,600‬‬
‫)‪(837,102‬‬
‫‪8,448‬‬
‫‪253,289‬‬
‫הון עצמי‬
‫)‪(55‬‬
‫יתרה‬
‫חובה )זכות(‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪560‬‬
‫)‪(392,000‬‬
‫‪296‬‬
‫)‪(7,046‬‬
‫‪3,300‬‬
‫‪52,800‬‬
‫______‬
‫‪49,295‬‬
‫‪28‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫)‪(7,046‬‬
‫‪62,400‬‬
‫)‪(220,480‬‬
‫‪22,048‬‬
‫)‪(534,518‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫ג‪.‬‬
‫מסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד לשנה שנסתיימה ב‪31.12.09-‬‬
‫מסים שוטפים‪:‬‬
‫הכנסה חייבת‪ ,‬ראה א‪ .‬לעיל‬
‫שעור המס‬
‫סכום המס‪ ,‬לפני קיזוז תרומות‬
‫קיזוז זיכוי בגין תרומות‬
‫מסים שוטפים‬
‫מסים נדחים‪ ,‬ראה ב‪ .‬לעיל‬
‫ד‪.‬‬
‫‪3,624,840‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪1,159,949‬‬
‫‪8,510‬‬
‫‪1,151,439‬‬
‫)‪(253,289‬‬
‫‪898,150‬‬
‫‪23,000 x 37%‬‬
‫התאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל‬
‫רווח לפני מסים על הכנסה‪,‬‬
‫לפי דוח רווח והפסד‬
‫שעור המס הסטטוטורי‬
‫המס התיאורטי‬
‫‪2,950,000‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪944,000‬‬
‫‪2,950,000 x 32%‬‬
‫הוצאות שלא יותרו – פחת מערכת פיתוח‬
‫ערכות לבידוק ביומטרי‬
‫‪1,000‬‬
‫‪3,125 x 32%‬‬
‫שעור מס שונה – תרומות‬
‫)‪(1,150‬‬
‫)‪23,000 x (0.37 - 0.32‬‬
‫שינוי בשעור המס‪:‬‬
‫ביטוח אחריות מקצועית )‪(1‬‬
‫)‪(38,500‬‬
‫מוצרי כף יד‬
‫המס בפועל‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(7,200‬‬
‫‪898,150‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪2.75‬‬
‫)‪x (0.34 - 0.32‬‬
‫‪3.00‬‬
‫)‪400,000 x 0.9 x (0.34 – 0.32‬‬
‫ביטוח אחריות מקצועית‬
‫הסכום שנזקף בדוח רווח והפסד בשנת ‪:2009‬‬
‫‪392,000 x 1/0.32 x 1/1.75 = 700,000‬‬
‫הסכום שיותר לצרכי מס בשנת מס ‪ – 2009‬אפס;‬
‫כל הסכום הותר בשנת מס ‪.2008‬‬
‫שנה‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫הוצאות ביטוח‬
‫‪175,000‬‬
‫‪700,000‬‬
‫‪700,000‬‬
‫‪525,000‬‬
‫‪2,100,000‬‬
‫‪2,100,000 x‬‬
‫שנים‬
‫‪0.25‬‬
‫‪1.00‬‬
‫‪1.00‬‬
‫‪0.75‬‬
‫‪3.00‬‬
‫‪29‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫תאריך‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪2009‬‬
‫)‪(2‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪2009‬‬
‫שעור המס‬
‫הוצאות מראש‬
‫‪34%‬‬
‫‪1,925,000‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪1,225,000‬‬
‫הסכום שייזקף לדוח רווח והפסד‬
‫רבית בגין הלוואת בעלים‬
‫לחובת רו"ה – הוצאות מימון‬
‫לזכות הון עצמי‬
‫לזכות הלוואת בעלים‬
‫לחובת הון עצמי‬
‫לזכות התחייבות מסים נדחים‬
‫לחובת הון עצמי‬
‫לזכות התחייבות מסים נדחים‬
‫לחובת התחייבות מסים נדחים‬
‫לזכות רו"ה – מסים נדחים‬
‫לזכות הון עצמי‬
‫)א(‬
‫‪1.06‬‬
‫‪) = 14,815‬‬
‫‪1.08‬‬
‫)ב (‬
‫‪800,000 x 6% = 48,000‬‬
‫)ג(‬
‫‪14,815 x 34% = 5,037‬‬
‫)ד (‬
‫‪1.06‬‬
‫‪) = 22,018‬‬
‫‪1.09‬‬
‫‪62,815‬‬
‫‪14,815‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪5,037‬‬
‫‪5,037‬‬
‫‪7,046‬‬
‫‪7,046‬‬
‫‪5,037‬‬
‫‪800,000 x (1 -‬‬
‫‪800,000 x (1 -‬‬
‫‪22,018 x 32% = 7,046‬‬
‫)ה(‬
‫מסים נדחים‬
‫‪654,500‬‬
‫‪392,000‬‬
‫‪262,500‬‬
‫‪2%‬‬
‫‪= 296‬‬
‫‪34%‬‬
‫‪5,037 x‬‬
‫‪30‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪4,741‬‬
‫‪296‬‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫)ג(‬
‫)ד(‬
‫)ד(‬
‫)ג(‬
‫)ה(‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(3‬‬
‫זכיון להפצת מוצרי תוכנה‬
‫רכוש בלתי מוחשי‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫רכישת הזכיון‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫‪3,600,000‬‬
‫‪165,000‬‬
‫‪3,765,000‬‬
‫רו"ה ‪ -‬הפחתה‬
‫‪2008‬‬
‫‪ 31.12.08‬יתרת סגירה‬
‫‪1.1.09‬‬
‫יתרת פתיחה‬
‫‪3,465,000‬‬
‫רו"ה – הפחתה‬
‫‪2009‬‬
‫‪ 31.12.09‬התאמת ערך‪:‬‬
‫קרן הערכה מחדש ‪165,000‬‬
‫רו"ה – ירידת ערך ‪180,000‬‬
‫‪2,805,000‬‬
‫יתרת סגירה‬
‫‪3,465,000‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫התחייבות מסים‬
‫נדחים‬
‫יתרת סגירה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫רכוש בלתי מוחשי‬
‫‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫‪31.12.09‬‬
‫רו"ה – מסים על‬
‫הכנסה‬
‫‪31.12.09‬‬
‫נכס בלתי מוחשי‬
‫_______‬
‫‪3,465,000‬‬
‫‪(1/12) 300,000‬‬
‫‪3,465,000‬‬
‫‪3,765,000‬‬
‫‪(1/11) 315,000‬‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪ 31.12.08‬רכוש בלתי מוחשי‬
‫‪56,100‬‬
‫‪108,900‬‬
‫‪165,000‬‬
‫‪165,000‬‬
‫______‬
‫‪165,000‬‬
‫יתרת פתיחה‬
‫‪1.1.09‬‬
‫התחייבות מסים‬
‫‪2009‬‬
‫נדחים‬
‫‪ 31.12.09‬התחייבות מסים‬
‫נדחים‬
‫‪165,000‬‬
‫_______‬
‫‪165,000‬‬
‫‪) 108,900‬נתון(‬
‫‪3,300‬‬
‫‪52,800‬‬
‫‪165,000‬‬
‫התחייבות מסים נדחים‬
‫‪ 31.12.08‬קרן הערכה חדש‬
‫‪3,300‬‬
‫‪52,800‬‬
‫‪56,100‬‬
‫‪56,100‬‬
‫_______‬
‫‪56,100‬‬
‫נכס מסים נדחים‬
‫‪62,400‬‬
‫רווח והפסד ‪ -‬הפרשה לירידת ערך‬
‫‪180,000‬‬
‫רווח והפסד ‪ -‬מסים על הכנסה‬
‫‪ 31.12.09‬נכס מסים נדחים‬
‫‪31‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪62,400‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(3‬‬
‫זכיון להפצת מוצרי תוכנה‬
‫תאריך‬
‫פרטים‬
‫עלות‬
‫שווי הוגן‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫רכישת הזכיון‬
‫רו"ה – הפחתה – ‪1/12‬‬
‫קרן – הערכה מחדש‬
‫יתרה‬
‫רו"ה – הפחתה ‪1/12‬‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫רו"ה – הפרשה לירידת ערך‬
‫יתרה‬
‫‪3,600,000‬‬
‫)‪(300,000‬‬
‫_______‬
‫‪3,300,000‬‬
‫‪1/11‬‬
‫‪3,600,000‬‬
‫)‪(300,000‬‬
‫‪165,000‬‬
‫‪3,465,000‬‬
‫)‪(315,000‬‬
‫)‪(165,000‬‬
‫)‪(180,000‬‬
‫‪2,805,000‬‬
‫‪2009‬‬
‫הסכום שנזקוף לרווח והפסד‪:‬‬
‫הפחתה‬
‫הפרשה לירידת ערך‬
‫‪31.12.09‬‬
‫הסכום שיותר לצרכי מס – הפחתה‬
‫ההפרש שלא יותר לצרכי מס‬
‫ההפרש‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫מסים נדחים‬
‫‪165,000‬‬
‫‪108,900‬‬
‫‪(34%) 56,100‬‬
‫)‪(165,000‬‬
‫)‪(108,900‬‬
‫)‪(34%) (56,100‬‬
‫‪315,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪495,000‬‬
‫‪3,600,000 x 1/12 = 300,000‬‬
‫‪195,000‬‬
‫‪32‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(3‬‬
‫מסים נדחים בגין הזכיון להפצת מוצרי תוכנה‬
‫‪31/12/09‬‬
‫פרטים‬
‫יצירת ההתחייבות‬
‫התאמת ההתחייבות בגין‬
‫השינוי בשעור המס‬
‫סגירת היתרה‬
‫תאריך‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫יצירת נכס מסים נדחים‬
‫חשבון נגדי‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫חובה‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫קרן הערכה מחדש‬
‫‪) 3,300‬ב(‬
‫‪52,800‬‬
‫‪56,100‬‬
‫רווח והפסד ‪ -‬מסים‬
‫על הכנסה‬
‫)א(‬
‫‪34%‬‬
‫‪= 56,100‬‬
‫‪66%‬‬
‫)ב (‬
‫‪2%‬‬
‫‪= 3,300‬‬
‫‪34%‬‬
‫)ג(‬
‫‪(3,000,000 – 2,805,000) x 32% = 62,400‬‬
‫)‪(4‬‬
‫מערכת לפיתוח ערכות לבידוק ביומטרי‬
‫הפחת לשנת ‪2009‬‬
‫‪) 62,400‬ג(‬
‫‪108,900 x‬‬
‫‪56,100 x‬‬
‫בספרים‬
‫‪4,000,000 x 1/12 x 1/8 = 41,666‬‬
‫לצרכי מס‬
‫‪3,700,000 x 1/12 x 1/8 = 38,541‬‬
‫הסכום שלא יוחד לצרכי מס‬
‫‪300,000 x 1/12 x 1/8 = 3,125‬‬
‫‪33‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫זכות‬
‫‪) 56,100‬א(‬
‫_____‬
‫‪56,000‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(5‬‬
‫עלויות הנפקה‬
‫בספרים‪:‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪) 76,000‬א(‬
‫‪) 1,360‬ב(‬
‫לחובת מזומן‬
‫לחובת מסים נדחים‬
‫לזכות הון מניות‬
‫לזכות פרמיה‬
‫______‬
‫‪77,360‬‬
‫)א(‬
‫‪80,000 x 95% = 76,000‬‬
‫)ב (‬
‫‪80,000 x 5% x 34% = 1,360‬‬
‫)ג(‬
‫‪80,000 – 45,000 + 1,360 – 4,000 = 32,360‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫לחובת רו"ה – מסים על הכנסה‬
‫לזכות מסים נדחים‬
‫‪25%‬‬
‫‪) x 34% = 425‬‬
‫‪4‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪) 32,360‬ג(‬
‫‪77,360‬‬
‫‪425‬‬
‫‪425‬‬
‫‪80,000 x 5% x (25%+‬‬
‫לחובת רו"ה – מסים על הכנסה‬
‫לחובת פרמיה‬
‫לזכות מסים נדחים‬
‫‪3,000 x 1/3 x 32% = 320‬‬
‫‪320‬‬
‫‪55‬‬
‫‪375‬‬
‫‪0.02‬‬
‫‪= 55‬‬
‫‪0.34‬‬
‫חשבון מסים נדחים בגין עלויות הנפקה‬
‫‪935 x‬‬
‫תאריך‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫חובה‬
‫‪1,360‬‬
‫זכות‬
‫‪425‬‬
‫‪375‬‬
‫– אפס‬
‫בשנת ‪ 2009‬הסכום שנזקף לרו"ה‬
‫הסכום שיותר לצרכי מס – ‪1,000‬‬
‫‪34‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫יתרת חובה‬
‫‪1,360‬‬
‫‪935‬‬
‫‪560‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(6‬‬
‫הפרשה להחזרת מוצרי כף יד‬
‫תאריך‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫מכירות‬
‫החזרות‬
‫הפרשה להחזרות‬
‫פרטים‬
‫יתרה‬
‫מכירות‬
‫החזרות‬
‫גביות‬
‫יתרה‬
‫לקוחות‬
‫‪400,000‬‬
‫‪820,000‬‬
‫)‪(81,000‬‬
‫)‪(450,000‬‬
‫‪689,000‬‬
‫נזקף לרו"ה‬
‫‪820,000‬‬
‫)‪(81,000‬‬
‫)‪(28,900‬‬
‫‪710,100‬‬
‫יותר לצרכי מס‬
‫גביות‬
‫הפרשה להחזרות ‪10% -‬‬
‫‪40,000‬‬
‫{‬
‫‪450,000‬‬
‫ההפרש שלא יותר לצרכי מס – ‪710,100 – 450,000 = 260,100‬‬
‫מסים נדחים‬
‫לקוחות‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪136,000‬‬
‫‪220,480‬‬
‫‪84,480‬‬
‫= ‪400,000 x 34%‬‬
‫= ‪689,000 x 32%‬‬
‫הפרשה להחזרות – ‪ 10%‬מהנ"ל‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪13,600‬‬
‫‪22,048‬‬
‫‪8,448‬‬
‫= ‪40,000 x 34%‬‬
‫= ‪68,900 x 32%‬‬
‫‪35‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫‪28,900‬‬
‫______‬
‫‪68,900‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪10% - 3‬‬
‫‪.1‬‬
‫החברה נדרשת לחשב את ההפרשה בהתאם לאומדן הטוב ביותר )סעיף ‪ 36‬לתקן חשבונאות‬
‫בינלאומי ‪ ,(37‬היינו‪ 9,000 ,‬ש"ח‪ .‬לא ניתן להעמיד את ההפרשה על סכום החשיפה המלאה‬
‫"מטעמי שמרנות"‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫פסק‪-‬הדין אשר נתקבל לאחר תאריך הדיווח הינו אירוע מחייב התאמה )סעיף ‪)9‬א( לתקן‬
‫חשבונאות בינלאומי ‪ .(10‬לכן‪ ,‬יש לכלול הפרשה בסכום של ‪ 65,000‬ש"ח לתאריך הדיווח‪.‬‬
‫העובדה כי החברה צופה לזכות בערעור אינה מאפשרת לה שלא לרשום את ההפרשה‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫לחברה מחויבות משתמעת לשקם את שוניות האלמוגים שנהרסו )סעיף ‪)17‬ב( לתקן‬
‫חשבונאות בינלאומי ‪ ,(37‬אולם ביחס לאסדות הקידוח שטרם הוקמו לא קמה לחברה‬
‫המחויבות לשיקום )סעיף ‪ 19‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,(37‬כלומר אין לרשום את ההפרשה‬
‫בגין הפגיעה העתידית בשוניות‪ ,‬אם אכן החברה תבנה את אסדות הקידוח הנוספות‪ ,‬אלא‬
‫רק בגין אלו שכבר נפגעו‪ .‬לכן‪ ,‬יש להכיר בהפרשה בסכום של ‪ 200,000‬ש"ח בלבד‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫מאחר והחברה אינה כופרת בחובת הפיצוי‪ ,‬הרי התשלום הינו צפוי‪ ,‬ויש להכיר בהפרשה‪.‬‬
‫מאחר וקבלת השיפוי ודאית למעשה‪ ,‬הרי ניתן להכיר בנכס שיפוי‪ ,‬אך עד גובה ההפרשה ולא‬
‫יותר מכך )סעיף ‪ 53‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ .(37‬מאחר והחברה נותרת אחראית גם אם‬
‫הספק לא יעמוד בהתחייבותו לשפותה‪ ,‬הרי יש להכיר בנכס מזה ובהתחייבות מזה ואין‬
‫לקזז ביניהם )סעיף ‪ 56‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ .(37‬לכן‪ ,‬יש להעמיד את נכס השיפוי על‬
‫סכום של ‪ 1,500‬ש"ח בלבד ולהציג את הנכס מזה ואת ההפרשה מזה ב"ברוטו"‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫מאחר והחברה נטשה את מבנה המשרדים ברמת החי"ל‪ ,‬הרי הוא אינו מניב עוד כל תועלת‬
‫שהיא‪ ,‬ולכן העובדה כי כלל פעילות החברה מניבה תזרים מזומנים חיובי אינה רלבנטית‪.‬‬
‫החוזה הינו חוזה מכביד‪ ,‬משום שהעלויות הבלתי נמנעות לצורך עמידה במחויבות על פיו‬
‫עולות על ההטבות הכלכליות החזויות להתקבל על פיו )‪ .(0‬תקן חשבונאות בינלאומי ‪ 37‬חל‬
‫על חוזי חכירה תפעולית שהפכו למכבידים )סעיף ‪)5‬ג( לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ .(37‬יש‬
‫להכיר בהפרשה בסכום העלות הקטנה ביותר של יציאה ממנו‪ ,‬היינו‪ ,‬הנמוך מבין עלות מילוי‬
‫החוזה או הפיצויים‪ .‬עלות מילוי החוזה הינה לפיכך הנמוך מבין ‪ 750,000‬ש"ח ביום ‪1.7.11‬‬
‫אשר ערכו הנוכחי ‪ 715,097‬ש"ח‪ ,‬או תשלום יתרת דמי השכירות‪ ,‬אשר ערכם הנוכחי‬
‫‪ 782,470‬ש"ח )‪ 3‬תשלומים של ‪ 300,000‬ש"ח‪ ,‬בעוד ‪ 1.5 ,0.5‬ו‪ 2.5-‬שנים‪ ,‬בהתאמה‪ ,‬בשיעור‬
‫היוון של ‪ .(10%‬לכן‪ ,‬יש לכלול הפרשה בסכום של ‪ 715,097‬ש"ח )הערה – יתקבל פתרון לפיו‬
‫ביחס לתשלום החד‪-‬פעמי השפעת הזמן אינה מהותית‪ ,‬ולכן‪ ,‬יש לכלול הפרשה בסכום של‬
‫‪ 750,000‬ש"ח(‪.‬‬
‫‪36‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חישוב הערך הנוכחי‬
‫‪750,000‬‬
‫‪0.5‬‬
‫‪10%‬‬
‫‪715,097‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪PV‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪10%‬‬
‫‬‫‪-‬‬
‫‪FV‬‬
‫‪I‬‬
‫‪0.5 ; PV – 286,039‬‬
‫‪1.5 ; PV – 260,035‬‬
‫‪2.5 ; PV – 236,396‬‬
‫‪782,470‬‬
‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪N‬‬
‫‪N‬‬
‫‪M‬‬
‫‪FV‬‬
‫‪N‬‬
‫‪I‬‬
‫‪715,097 < 782,470‬‬
‫‪ - IAS 10‬אירועים לאחר תקופת הדיווח‬
‫הכרה ומדידה‬
‫נדרש ‪ - 2‬אירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח‬
‫‪.8‬‬
‫על ישות להתאים את הסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים כדי לשקף אירועים מחייבי‬
‫תיאום לאחר תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫להלן דוגמאות לאירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח שבגינם נדרשת הישות לבצע‬
‫תיאום לסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים‪ ,‬או להכיר בפריטים שלא הוכרו קודם לכן‪:‬‬
‫)א(‬
‫הסדר לאחר תקופת הדיווח של הליך המתנהל בבית משפט‪ ,‬המאשר כי בסוף תקופת‬
‫הדיווח לישות היתה מחויבות בהווה‪ .‬הישות מתאימה הפרשה כלשהי שהוכרה קודם‬
‫לכן הקשורה להליך זה המתנהל בבית משפט בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪37‬‬
‫הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים או מכירה בהפרשה חדשה‪ .‬הישות לא‬
‫תסתפק במתן גילוי בלבד להתחייבות התלויה‪ ,‬מאחר שההסדר מספק ראיה נוספת‪,‬‬
‫אשר יש להביאה בחשבון בהתאם לסעיף ‪ 16‬של תקן חשבונאות בינלאומי ‪.37‬‬
‫‪ - IAS 37‬הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים‬
‫‪.5‬‬
‫כאשר תקן חשבונאות אחר עוסק בסוג ספציפי של הפרשה‪ ,‬התחייבות תלויה או נכס תלוי‪,‬‬
‫על ישות ליישם את אותו תקן במקום תקן זה‪ .‬לדוגמה‪ ,‬סוגי הפרשות מסוימות נידונות‬
‫בתקנים בגין‪:‬‬
‫נדרש ‪5‬‬
‫)א(‬
‫חוזי הקמה )ראה תקן חשבונאות בינלאומי ‪ 11‬חוזי הקמה(;‬
‫)ב (‬
‫מסים על הכנסה )ראה תקן חשבונאות ‪ 12‬מסים על הכנסה(;‬
‫‪37‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)ג(‬
‫חכירות )ראה תקן חשבונאות בינלאומי ‪ 17‬חכירות(‪ .‬אולם‪ ,‬מאחר ותקן‬
‫חשבונאות בינלאומי ‪ 17‬אינו כולל דרישות ספציפיות לטיפול בחכירות‬
‫תפעוליות שהפכו למכבידות‪ ,‬תקן זה מיושם למקרים אלה;‬
‫אירוע מהעבר‬
‫‪.17‬‬
‫אירוע מהעבר‪ ,‬המוביל ליצירת מחויבות בהווה‪ ,‬מכונה אירוע מחייב‪ .‬כדי שאירוע יהיה‬
‫אירוע מחייב‪ ,‬צריך שלישות לא תהיה חלופה מציאותית לסילוק המחויבות שנוצרה על ידי‬
‫האירוע‪ .‬זה המקרה רק‪:‬‬
‫)א(‬
‫כאשר ניתן לאכוף את סילוק המחויבות על פי חוק; או‬
‫)ב (‬
‫במקרה של מחויבות משתמעת‪ ,‬כאשר האירוע )שיכול להיות פעולה של הישות(‬
‫יוצר ציפיות תקפות בקרב צדדים אחרים שהישות תפרע את המחויבות‪.‬‬
‫‪.19‬‬
‫רק אותן מחויבויות‪ ,‬הנובעות מאירועי העבר‪ ,‬הקיימות באופן עצמאי‬
‫מפעולותיה של הישות בעתיד )דהיינו‪ ,‬התנהגות העסק בעתיד(‪ ,‬מוכרות‬
‫כהפרשות‪ .‬דוגמאות למחויבויות אלה הן קנסות או עלויות טיהור בגין נזק‬
‫סביבתי בלתי חוקי‪ ,‬באשר שניהם מובילים לתזרים שלילי של משאבים‬
‫המגלמים הטבות כלכליות לצורך סילוק המחויבות ללא קשר לפעולותיה של‬
‫הישות בעתיד‪ .‬בדומה לכך‪ ,‬ישות מכירה בהפרשה בגין עלויות פירוק מתקן נפט‬
‫או תחנת כוח גרעינית אם הישות מחויבת לתקן נזק שכבר נגרם‪ .‬בניגוד לכך‪,‬‬
‫כתוצאה מלחצים מסחריים‪ ,‬או דרישות משפטיות‪ ,‬יכול שיהיו לישות כוונה או‬
‫צורך להוציא כספים כדי לפעול בדרך מסוימת בעתיד )לדוגמה‪ ,‬על ידי התקנת‬
‫מסנני עשן בבית חרושת מסוים(‪ .‬היות והישות יכולה להימנע מהיציאה‬
‫העתידית באמצעות פעולותיה בעתיד‪ ,‬לדוגמה על ידי שינוי שיטת פעולתה‪ ,‬אין‬
‫לה מחויבות בהווה בגין אותה יציאה עתידית ואין להכיר בהפרשה‪.‬‬
‫נדרש ‪3‬‬
‫נדרש ‪3‬‬
‫מדידה‬
‫האומדן הטוב ביותר‬
‫נדרש ‪1‬‬
‫‪.36‬‬
‫הסכום המוכר כהפרשה יהיה האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת‬
‫לסילוק המחויבות בהווה בסוף תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪.37‬‬
‫האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת לסילוק מחויבות בהווה הוא הסכום‬
‫שישות היתה משלמת‪ ,‬באופן רציונלי‪ ,‬כדי לסלק את המחויבות בסוף תקופת‬
‫הדיווח או כדי להעבירה לצד שלישי באותו תאריך‪ .‬לעיתים קרובות יהיה זה‬
‫בלתי אפשרי‪ ,‬או יקר מידי‪ ,‬לסלק מחויבות בסוף תקופת הדיווח או להעבירה‪.‬‬
‫אולם‪ ,‬אומדן הסכום‪ ,‬שישות היתה משלמת‪ ,‬באופן רציונלי כדי לסלק‬
‫מחוייבות או להעבירה משקף את האומדן הטוב ביותר של היציאה הנדרשת‬
‫לסילוק מחוייבות בהווה בסוף תקופת דיווח‪.‬‬
‫‪38‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שיפויים‬
‫נדרש ‪4‬‬
‫נדרש ‪4‬‬
‫‪.53‬‬
‫כאשר חזוי שיתקבל שיפוי מצד אחר בגין יציאה‪ ,‬כולה או חלקה‪ ,‬הנדרשת‬
‫לסילוק הפרשה‪ ,‬יש להכיר בשיפוי אם‪ ,‬ורק אם‪ ,‬וודאי למעשה שהשיפוי‬
‫יתקבל אם הישות תסלק את המחויבות‪ .‬השיפוי יטופל כנכס נפרד‪ .‬הסכום‬
‫שיוכר בגין השיפוי לא יעלה על סכום ההפרשה‪.‬‬
‫‪.54‬‬
‫בדוח על הרווח הכולל‪ ,‬ניתן להציג את ההוצאה המתייחסת להפרשה לאחר‬
‫ניכוי הסכום שהוכר בגין השיפוי‪.‬‬
‫‪.55‬‬
‫לעתים‪ ,‬ישות יכולה לצפות שצד אחר ישלם חלק או את כל היציאה הנדרשת‬
‫לסילוק הפרשה )לדוגמה‪ ,‬באמצעות חוזי ביטוח‪ ,‬סעיפי שיפוי בחוזה‪ ,‬או‬
‫אחריות ספקים(‪ .‬ייתכן שהצד האחר ישפה את הישות בגין סכומים ששולמו על‬
‫ידה או ישלם את הסכומים ישירות‪.‬‬
‫‪.56‬‬
‫במרבית המקרים‪ ,‬תישאר הישות אחראית עבור מלוא הסכום המדובר‪ ,‬כך‬
‫שהישות תצטרך לסלק את מלוא הסכום אם הצד השלישי לא ישלם מסיבה‬
‫כלשהי‪ .‬במצב זה מוכרת הפרשה בגין מלוא סכום ההתחייבות‪ ,‬ומוכר נכס נפרד‬
‫בגובה השיפוי החזוי‪ ,‬כאשר וודאי למעשה שהשיפוי יתקבל אם הישות תסלק‬
‫את ההתחייבות‪.‬‬
‫‪39‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חלק ב'‬
‫פתרון שאלה מס' ‪18% - 4‬‬
‫דוחות רווח והפסד ביניים לרבעונים ראשון ושני של שנת ‪2010‬‬
‫רבעון‬
‫ראשון‬
‫‪200,000‬‬
‫‪135,000‬‬
‫‪65,000‬‬
‫)‪(10,000‬‬
‫)‪(24,615‬‬
‫)‪(48,750‬‬
‫)‪(18,365‬‬
‫‪17,091‬‬
‫)‪(1,274‬‬
‫מכירות‬
‫עלות המכירות‬
‫רווח גולמי‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫רווח )הפסד( תפעולי‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רווח )הפסד( נקי לתקופה‬
‫)‪(1‬‬
‫מכירות – נתון‬
‫)‪(2‬‬
‫עלות המכירות‪:‬‬
‫מלאי פתיחה‬
‫קניות‬
‫מלאי סגירה‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫‪15,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫)‪(30,000‬‬
‫‪135,000‬‬
‫רבעון שני‬
‫סך הכל‬
‫‪300,000‬‬
‫‪140,000‬‬
‫‪160,000‬‬
‫)‪(10,000‬‬
‫)‪(21,154‬‬
‫)‪(55,000‬‬
‫‪73,846‬‬
‫)‪(22,040‬‬
‫‪51,806‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪275,000‬‬
‫‪225,000‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(45,769‬‬
‫)‪(103,750‬‬
‫‪55,481‬‬
‫)‪(4,949‬‬
‫‪50,532‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫)‪(40,000‬‬
‫‪140,000‬‬
‫מלאי פתיחה‪:‬‬
‫עלות‬
‫שווי מימוש נטו‬
‫מוצג כדלעיל‬
‫‪20,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫מלאי סגירה‪:‬‬
‫עלות‬
‫שווי מימוש נטו‬
‫מוצג כדלעיל‬
‫‪30,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫)‪(30,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫)‪(40,000‬‬
‫)‪(3‬‬
‫הוצאות מחקר ופיתוח – נתון‬
‫)‪(4‬‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הפחתת תוכנה‬
‫‪20,000‬‬
‫‪1,154‬‬
‫‪21,154‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪4,615‬‬
‫‪24,615‬‬
‫‪40‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫)א(‬
‫נתון‬
‫)ב (‬
‫נתון‬
‫)ג(‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)ג(‬
‫הפחתת תוכנה‪:‬‬
‫רבעון ראשון – הפחתת התוכנה לפי סיכום ספרות רבעוני יורד החל מ‪31.3.2009-‬‬
‫‪(1+12) 12 = 78‬‬
‫‪2‬‬
‫‪- 12/78‬‬
‫‪- 11/78‬‬
‫‪- 10/78‬‬
‫‪- 9/78‬‬
‫‪Q 209‬‬
‫‪Q 309‬‬
‫‪Q 409‬‬
‫‪Q110‬‬
‫‪40,000 x 9/78 = 4.615‬‬
‫רבעון שני – הפחתת התוכנה לפי שיטת הקו הישר לתקופה של ‪ 5‬שנים החל ממועד‬
‫סיום הפיתוח – ‪.31.3.2009‬‬
‫ברבעון השני של שנת ‪ 2010‬נותרו ‪ 4‬שנים שהן ‪ 16‬רבעונים‪.‬‬
‫‪40,000 x 36/78 x 1/16 = 1.154‬‬
‫)‪(5‬‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫חוב אבוד‬
‫בונוס לסמנכ"ל‬
‫בונוס למנכ"ל‬
‫)ד (‬
‫‪30,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪10,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪55,000‬‬
‫‪3,750‬‬
‫‪48,750‬‬
‫נתון‬
‫)ד (‬
‫נתון‬
‫)ה(‬
‫חוב אבוד‬
‫חוב של לקוח שפשט את הרגל באפריל ‪ .2010‬זהו ארוע המחייב תאום לאחר תקופת‬
‫הדיווח‪ ,‬ראה סעיף ‪)9‬ב()‪ (1‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 10‬אירועים לאחר תקופת‬
‫הדיווח‪.‬‬
‫‪41‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)ה(‬
‫בונוס למנכ"ל‬
‫רבעון ראשון‬
‫הכנסות ברבעון ראשון‬
‫צפי הכנסות עד סוף השנה‬
‫בנכוי – הסכום שאינו מזכה בבונוס‬
‫הסכום המזכה בבונוס‬
‫שעור הבונוס‬
‫סכום הבונוס לשנה‬
‫סכום הבונוס לרבעון ראשון‬
‫‪200,000‬‬
‫‪600,000‬‬
‫‪800,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪15%‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪3,750‬‬
‫או – שעור הבונוס השנתי הממוצע‬
‫‪1.875%‬‬
‫סכום הבונוס לרבעון ראשון‬
‫‪3,750‬‬
‫רבעון שני‬
‫הכנסות ברבעון ראשון‬
‫הכנסות ברבעון שני‬
‫= ‪800,000 x 3/4‬‬
‫= ‪300,000 x 15%‬‬
‫= ‪15,000 x 1/4‬‬
‫‪15,000‬‬
‫=‬
‫‪800,000‬‬
‫= ‪200,000 x 1.875%‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫צפי הכנסות עד סוף השנה‬
‫‪700,000‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫בנכוי ‪ -‬הסכום שאינו מזכה בבונוס‬
‫‪500,000‬‬
‫‪700,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫‪45,0000‬‬
‫שעור בונוס שנתי ממוצע‬
‫‪3.75%‬‬
‫סכום הבונוס לרבעון שני‬
‫‪500,000 x 3.75% – 3,750 = 15,000‬‬
‫בונוס שנתי בשעור ‪5%‬‬
‫בונוס שנתי בשעור ‪10%‬‬
‫= ‪1,400,000 x 1/2‬‬
‫= ‪500,000 x 5%‬‬
‫‪200,000 x 10%‬‬
‫‪700,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪42‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫)‪(6‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫רבעון ראשון‬
‫חציון ראשון‬
‫מסים שוטפים‪:‬‬
‫רווח )והפסד( חשבונאי‪ ,‬לפני מסים‬
‫הכנסה חייבת‬
‫הכנסה חייבת צפויה ליתרת שנת המס ‪2010‬‬
‫הכנסה חייבת צפויה לשנת מס ‪2010‬‬
‫לפני קיזוז הפסדים‬
‫הפסד להעברה משנים קודמות‬
‫הכנסה חייבת צפויה בשנת מס ‪2010‬‬
‫שעור מס שנתי משוקלל‬
‫סכום המס לתום התקופה‬
‫)‪(18,365‬‬
‫)‪(18,365‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪55,481‬‬
‫‪55,481‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪31,635‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫)‪(68,365‬‬
‫אין חבות מס‬
‫‪---‬‬
‫‪155,481‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫‪55,481‬‬
‫‪) 8.92%‬ו(‬
‫)‪(4,949‬‬
‫מסים נדחים‪:‬‬
‫יתרת הפסדים להעברה‬
‫מסים נדחים לתום תקופה‬
‫מסים נדחים לתחילת תקופה‬
‫מסים נדחים לתקופת הדיווח‬
‫סך מסים על הכנסה‬
‫)‪(68,365‬‬
‫‪) 17,091‬ז(‬
‫‪0‬‬
‫‪17,091‬‬
‫‪17,091‬‬
‫‪---‬‬
‫)ו(‬
‫‪8.92%‬‬
‫=‬
‫‪55,481 x 25%‬‬
‫‪155,481‬‬
‫)ז (‬
‫‪17,091‬‬
‫=‬
‫‪68,365 x 25%‬‬
‫)‪(17,091‬‬
‫)‪(17,091‬‬
‫)‪(22,040‬‬
‫פתרון חלופי אפשרי‬
‫רבעון ראשון‬
‫‪18,365‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪68,365‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫)‪(31,635‬‬
‫הכנסה חייבת ברבעון הראשון‬
‫הכנסה חייבת צפויה ליתרת שנת מס ‪2010‬‬
‫הפסד להעברה משנים קודמות‬
‫הפסד לצרכי מס לשנת מס ‪2010‬‬
‫אין להכיר במסים נדחים בגין הפסדים להעברה משנים קודמות מאחר ואין צפי להכנסה חייבת‬
‫בשנת מס ‪ 2010‬ואף לא בשנת ‪.2011‬‬
‫או – אפשר להכיר במסים נדחים בסך – ‪ 18,365 x 25% = 4,591‬ברבעון הראשון; היפוך סכום זה‬
‫יתרחש בשלשת הרבעונים הבאים‪ .‬ראה סעיף ב‪ 16.‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 34‬דיווח כספי‬
‫לתקופות ביניים‪.‬‬
‫‪43‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪ - IAS 10‬אירועים לאחר תקופת דיווח‬
‫הכרה ומדידה‬
‫אירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח‬
‫‪.8‬‬
‫על ישות להתאים את הסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים כדי לשקף אירועים מחייבי‬
‫תיאום לאחר תקופת הדיווח‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫להלן דוגמאות לאירועים מחייבי תיאום לאחר תקופת הדיווח שבגינם נדרשת הישות לבצע‬
‫תיאום לסכומים שהוכרו בדוחותיה הכספיים‪ ,‬או להכיר בפריטים שלא הוכרו קודם לכן‪:‬‬
‫)א(‬
‫הסדר לאחר תקופת הדיווח של הליך המתנהל בבית משפט‪ ,‬המאשר כי בסוף תקופת‬
‫הדיווח לישות היתה מחויבות בהווה‪ .‬הישות מתאימה הפרשה כלשהי שהוכרה קודם‬
‫לכן הקשורה להליך זה המתנהל בבית משפט בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪37‬‬
‫הפרשות‪ ,‬התחייבויות תלויות ונכסים תלויים או מכירה בהפרשה חדשה‪ .‬הישות לא‬
‫תסתפק במתן גילוי בלבד להתחייבות התלויה‪ ,‬מאחר שההסדר מספק ראיה נוספת‪,‬‬
‫אשר יש להביאה בחשבון בהתאם לסעיף ‪ 16‬של תקן חשבונאות בינלאומי ‪.37‬‬
‫)ב (‬
‫קבלת מידע לאחר תקופת הדיווח המצביע על ירידת ערך נכס בסוף תקופת הדיווח‪,‬‬
‫או על הצורך בהתאמתו של סכום שהוכר קודם לכן כהפסד מירידת ערך הנכס‪.‬‬
‫לדוגמה‪:‬‬
‫) ‪(i‬‬
‫פשיטת רגל של לקוח‪ ,‬המתרחשת לאחר תקופת הדיווח‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬מאשרת‬
‫שהפסד היה קיים בגין יתרת לקוח בסוף תקופת הדיווח ושהישות צריכה‬
‫להתאים את הערך בספרים של יתרת הלקוח; וכן‬
‫‪ - IAS 34‬דיווח כספי לתקופות ביניים‬
‫ב‪ .16‬כהדגמה אחרת‪ ,‬ישות המדווחת רבעונית‪ ,‬מרוויחה ‪ 15,000‬רווח לפני מס ברבעון‬
‫הראשון‪ ,‬אך מצפה שיתהוו לה הפסדים בסך ‪ 5,000‬בכל אחד משלושת הרבעונים‬
‫הנותרים )כך שההכנסה לשנה תהיה אפס(‪ ,‬ופועלת באזור מס שבו אומדן שיעור מס‬
‫ההכנסה השנתי הממוצע חזוי להיות ‪ .20%‬הטבלה הבאה מציגה את סכום הוצאת‬
‫המסים על ההכנסה המדווחת בכל רבעון;‬
‫רבעון ‪I‬‬
‫הוצאת‬
‫מסים‬
‫‪3,000‬‬
‫רבעון ‪III‬‬
‫רבעון ‪II‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫‪44‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫רבעון ‪IV‬‬
‫)‪(1,000‬‬
‫שנה‬
‫‪0‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪22% - 5‬‬
‫נדרש ‪- 1‬‬
‫פקודות יומן בשנים ‪ 2010-2011‬בספרי חברת המפנקים בע"מ בגין תכנית תשלום‬
‫מבוסס מניות לעובדיה הבכירים של חברת המפנקים בע"מ‬
‫מנקודת הראות של חברת המפנקים בע"מ מדובר במענק התחייבותי הנמדד לפי שווי הוגן בכל‬
‫תאריך דיווח‪.‬‬
‫המענק ההתחייבותי הוא במהותו עסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת במזומן‪ ,‬מאחר ומדובר‬
‫בתשלום המבוסס על מחירי המכשירים ההוניים‪-‬המניות – של החברה האם‪.‬‬
‫ראה סעיפים ‪ 31‬ו‪ 34-‬ל‪IFRS2-‬‬
‫‪- 2010‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫‪2 x 1,000 x 5 x 1/2 = 5,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪- 2011‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות התחייבות בגין תשלום‬
‫מבוסס מניות‬
‫‪2 x 1,000 x(16-10) – 5,000 = 7,000‬‬
‫‪7,000‬‬
‫לחובת מניות חברת מתגמלים בע"מ‬
‫לזכות מזומן‬
‫‪2 x 1,000 x (16-10) = 12,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫לחובת התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות מניות חברת מתגמלים בע"מ‬
‫‪12,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪7,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫סילוק ההתחייבות במניות‬
‫ראה סעיף ‪ 11‬ל‪ – IFRIC11-‬עסקאות במניות הקבוצה ובמניות אוצר‬
‫נדרש ‪- 2‬‬
‫לרשום פקודות יומן בשנים ‪ 2010-2012‬לצרכי איחוד הדוחות הכספיים של חברת‬
‫המתגמלים בע"מ בגין כל תכניות תשלום מבוסס מניות אשר העניקו חברת‬
‫המתגמלים בע"מ וחברת המפנקים בע"מ לעובדיהן‬
‫עובדים בכירים‬
‫חברת מתגמלים בע"מ‬
‫שנת ‪ – 2010‬מנה א'‬
‫‪98,000‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫‪98,000‬‬
‫‪ – 31.12.10‬מנה א' – ‪10 x 500 x 10 = 50,000‬‬
‫‪ – 31.12.11‬מנה ב' – ‪9 x 500 x 12 x 1/2 = 27,000‬‬
‫‪ – 31.12.12‬מנה ג' – ‪9 x 500 x 14 x 1/3 = 21,000‬‬
‫‪98,000‬‬
‫‪45‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪50,000‬‬
‫לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫לזכות כתבי אופציה סדרה א'‬
‫הבשלת מנה א'‬
‫‪50,000‬‬
‫בדיקה לפי סעיף ‪)43‬ג( ל‪ - IFRS2 -‬מנה א'‬
‫שווי הוגן של המכשירים ההוניים‬
‫השווי לפי סילוק במזומן‬
‫‪10 x 500 x 12 = 60,000‬‬
‫‪10 x 500 x 15 = 75,000‬‬
‫הישות בחרה בחלופת סילוק ששווייה ההוגן נמוך יותר במועד הסילוק‪.‬‬
‫שנת ‪ – 2011‬מנה ב'‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫‪10 x 500 x 12‬‬
‫‪9 x 500 x 14 x 2/3‬‬
‫פחות – נזקף ב‪2010-‬‬
‫ייזקף ב‪2011-‬‬
‫מנה ב'‬
‫‪60,000‬‬
‫_____‬
‫‪60,000‬‬
‫‪27,000‬‬
‫‪33,000‬‬
‫‪54,000‬‬
‫‪54,000‬‬
‫מנה ג'‬
‫‪42,000‬‬
‫‪42,000‬‬
‫‪21,000‬‬
‫‪21,000‬‬
‫לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫לזכות כתבי אופציה סדרה א'‬
‫הבשלת מנה ב'‬
‫ס"ה‬
‫‪60,000‬‬
‫‪42,000‬‬
‫‪102,000‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪54,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫בדיקה לפי סעיף ‪) 43‬ג( – מנה ב'‬
‫שווי הוגן של המכשירים ההוניים‬
‫השווי לפי סילוק במזומן‬
‫‪10 x 500 x 13 = 65,000‬‬
‫‪10 x 500 x 15 = 75,000‬‬
‫הישות בחרה בחלופת סילוק ששווייה ההוגן נמוך יותר במועד הסילוק‪.‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫לחובת כתבי אופציה סדרה א'‬
‫לחובת מזומן )‪(10 x 500 x 5‬‬
‫לזכות הון המניות )‪(5,000x1‬‬
‫לזכות פרמיה‬
‫‪5,000‬‬
‫‪70,000‬‬
‫מימוש כתבי אופציה סדרה א' – מנה א'‬
‫‪46‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שנת ‪ – 2012‬מנה ג'‬
‫‪21,000‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫‪21,000‬‬
‫‪9 x 500 x 14 = 63,000‬‬
‫פחות – נזקף בשנים ‪42,000 2010-2011‬‬
‫‪21,000‬‬
‫בדיקה לפי סעיף ‪)43‬ג( – מנה ג'‬
‫השווי ההוגן של המכשירים ההוניים‬
‫השווי לפי סילוק במזומן‬
‫ההפרש‬
‫‪9 x 500 x 16 = 72,000‬‬
‫‪9 x 500 x 15 = 67,500‬‬
‫‪4,500‬‬
‫‪4,500‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫ההוצאה הנוספת לפי סעיף ‪)43‬ג(‬
‫לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה א'‬
‫לזכות כתבי אופציה סדרה א'‬
‫הבשלת מנה ג'‬
‫לחובת כתבי אופציה סדרה א'‬
‫לחובת מזומן )‪(10 x 500 x 5‬‬
‫לזכות הון המניות )‪(5,000 x 1‬‬
‫לזכות פרמיה‬
‫מימוש כתבי אופציה סדרה א' מנה ב'‬
‫‪4,500‬‬
‫‪67,500‬‬
‫‪67,500‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪25,000‬‬
‫‪5,000‬‬
‫‪80,000‬‬
‫עובדים בכירים‬
‫חברת המפנקים בע"מ‬
‫מנקודת הראות של חברת המתגמלים בע"מ‪ ,‬עובדי חברת המפנקים בע"מ הם עובדי הקבוצה שלה‪.‬‬
‫מאחר והסילוק הוא במניות של חברת המתגמלים בע"מ )גם אם הסילוק הוא נטו( מדובר בסילוק‬
‫במכשירים הוניים‪.‬‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין זכויות‬
‫‪2 x 1,000 x 4 x 1/2 = 4,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫שנת ‪2011‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין זכויות‬
‫‪2 x 1,000 x 4 - 4,000 = 4,000‬‬
‫לחובת מניות אוצר‬
‫לזכות מזומן‬
‫‪2 x 1,000 x (16-10) = 12,000‬‬
‫לחובת קרן הון בגין זכויות‬
‫לחובת פרמיה‬
‫לזכות מניות אוצר‬
‫סילוק במניות חברת המתגמלים בע"מ‬
‫‪4,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫‪12,000‬‬
‫‪47‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫חברת המתגמלים בע"מ‬
‫עובדי דרג ביניים‬
‫מדובר במכשיר מורכב הכולל רכיב הוני ורכיב התחייבותי‪ .‬להלן פירוק המכשיר ב‪.1.1.2010-‬‬
‫רכיב התחייבותי‬
‫רכיב הוני‬
‫שווי‬
‫מספר‬
‫המניות המניה‬
‫= ‪10 x 500 x 70%‬‬
‫‪P.N.‬‬
‫מספר מאזן‬
‫‪3,500‬‬
‫‪500‬‬
‫‪4,000‬‬
‫ראה דוגמה ‪ 13‬ל‪ - IFRS2, IG -‬תשלום מבוסס מניות‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין מניות לעובדים‬
‫‪30,333‬‬
‫‪3,333‬‬
‫‪33,666‬‬
‫= ‪x 70% x 1/3‬‬
‫‪x‬‬
‫= ‪1/3‬‬
‫‪33,666‬‬
‫‪30,333‬‬
‫‪3,333‬‬
‫שווי‬
‫מספר‬
‫העובדים המניה‬
‫‪13‬‬
‫‪x 20‬‬
‫‪20‬‬
‫מספר‬
‫המניות‬
‫‪x 500‬‬
‫‪x 500‬‬
‫שנת ‪2011‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון בגין מניות לעובדים‬
‫‪36,867‬‬
‫‪2,667‬‬
‫‪39,534‬‬
‫= ‪x 70% x 2/3 - 30,333‬‬
‫‪x‬‬
‫= ‪2/3 - 3,333‬‬
‫‪39,534‬‬
‫‪36,867‬‬
‫‪2,667‬‬
‫מספר‬
‫המניות‬
‫‪x 500‬‬
‫‪x 500‬‬
‫מספר‬
‫העובדים‬
‫‪x 18‬‬
‫‪18‬‬
‫‪48‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שווי‬
‫המניה‬
‫‪16‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫ב‪ 31.12.12-‬לא התקיים התנאי של מחיר המניה המינימלי של ‪ 20‬ש"ח שהוא תנאי שוק אחר ואין‬
‫מדובר בתנאי בצוע‪ ,‬אין לבטל את ההוצאה‪ ,‬אולם מאידך השווי ההוגן של ההתחייבות הוא אפס‬
‫ולכן ביטול ההתחייבות מחייב ביטול ההוצאה‪.‬‬
‫‪67,200‬‬
‫לחובת התחייבות בגין תשלום מבוסס מניות‬
‫לזכות קרן הון מניות לעובדים‬
‫לזכות הוצאות שכר‬
‫‪3,000‬‬
‫‪64,200‬‬
‫‪30,333 + 36,867 = 67,200‬‬
‫‪18 x 500 – 3,333 – 2,667 = 3,000‬‬
‫‪64,200‬‬
‫‪9,000‬‬
‫לחובת קרן הון בגין מניות לעובדים‬
‫לזכות פרמייה‬
‫‪3,333 + 2,667 + 3,000 = 9,000‬‬
‫‪9,000‬‬
‫עובדים זוטרים‬
‫חברת המתגמלים בע"מ‬
‫שנת ‪2010‬‬
‫אין רישום הוצאות מכיוון שמדובר בתנאי ביצוע – רווח שנתי מאוחד ממוצע בסך ‪ 100,000‬ש"ח –‬
‫וחברת המתגמלים בע"מ לא צפתה כי ניתן יהיה להשיג יעד רווח זה‪.‬‬
‫שנת ‪2011‬‬
‫ב‪ 1.1.2011-‬חל שינוי בתנאי התכנית וחברת המתגמלים בע"מ צופה עמידה ביעד הרווח‪.‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫המענק המקורי ‪-‬‬
‫המענק התוספתי ‪-‬‬
‫‪110,833‬‬
‫‪110,833‬‬
‫‪70 x 10 x 200 x 2/3 = 93,333‬‬
‫‪70 x 2.5 x 200 x 1/2 = 17,500‬‬
‫‪110,833‬‬
‫לחובת מסים נדחים‬
‫לזכות רו"ה – מסים על ההכנסה‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫)א(‬
‫)ב (‬
‫)ג(‬
‫‪) 35,000‬א(‬
‫‪) 27,708‬ב(‬
‫‪) 7,292‬ג(‬
‫‪25% x [70 x(16-1) x 200 x 2/3] = 35,000‬‬
‫‪110,833 x 25% = 27,708‬‬
‫‪35,000 – 27,708 = 7,292‬‬
‫‪49‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫שנת ‪2012‬‬
‫לחובת הוצאות שכר‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫המענק המקורי ‪-‬‬
‫המענק התוספתי ‪-‬‬
‫בנכוי – החלק שנזקף ב‪2011-‬‬
‫‪81,667‬‬
‫‪81,667‬‬
‫‪77 x 10 x 200 x 3/3 = 154,000‬‬
‫‪77 x 2.5 x 200 x 2/2 = 38,500‬‬
‫‪192,500‬‬
‫‪110,833‬‬
‫‪81,667‬‬
‫‪) 34,300‬ג(‬
‫לחובת מסים נדחים‬
‫לזכות רו"ה – מסים על הכנסה‬
‫לזכות קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫‪) 20,417‬ד(‬
‫‪) 13,883‬ה(‬
‫)ג(‬
‫פחות ‪ +‬החלק שנזקף ב‪2011-‬‬
‫‪69,300‬‬
‫‪35,000‬‬
‫‪34,300‬‬
‫)ד (‬
‫פחות – החלק שנזקף ב‪2011-‬‬
‫‪48,125‬‬
‫‪27,708‬‬
‫‪20,417‬‬
‫)ה(‬
‫‪34,300 – 20,417 = 13,883‬‬
‫= ]‪25% x [77 x (19-1) x 200‬‬
‫= ‪192,500 x 25%‬‬
‫‪213,675‬‬
‫לחובת קרן הון בגין כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫לזכות כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫‪213,675‬‬
‫‪110,833 + 7,292 + 81,667 + 13,883 = 213,675‬‬
‫‪50‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫נדרש ג' – יתרות קרן הון ומסים נדחים‬
‫‪31.12.12‬‬
‫קרן הון‬
‫עובדים בכירים‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫כתבי אופציה סדרה א'‬
‫‪-- " --‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫‪42,000‬‬
‫המפנקים בע"מ‬
‫זכויות‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫עובדי דרג ביניים‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫מניות‬
‫‪--"--‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪3,333‬‬
‫עובדים זוטרים‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫כתבי אופציה סדרה ב'‬
‫‪--"--‬‬
‫‪118,125‬‬
‫‪166,125‬‬
‫_____‬
‫‪55,333‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫עובדי דרג ביניים‬
‫‪--"--‬‬
‫‪67,200‬‬
‫‪30,333‬‬
‫מסים נדחים‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫עובדים זוטרים‬
‫‪69,300‬‬
‫‪35,000‬‬
‫המתגמלים בע"מ‬
‫קרן הון‬
‫עובדים בכירים‬
‫‪2010‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪31.12.12‬‬
‫‪98,000‬‬
‫)‪(50,000‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪54,000‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫_____‬
‫‪42,000‬‬
‫‪21,000‬‬
‫‪4,500‬‬
‫)‪(67,500‬‬
‫_‪-- " --‬‬
‫כתבי אופציה‬
‫התחייבות‬
‫‪50,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫)‪(50,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪-- " --‬‬
‫‪51‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫מסים נדחים‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫המתגמלים בע"מ – המשך‬
‫קרן הון‬
‫עובדי דרג ביניים‬
‫‪31.12.2010‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪31.12.2011‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪31.12.12‬‬
‫עובדים זוטרים‬
‫‪1.1.11‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪2012‬‬
‫‪31.12.12‬‬
‫כתבי אופציה‬
‫‪3,333‬‬
‫‪2,667‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪3,000‬‬
‫)‪(9,000‬‬
‫_‪--"--‬‬
‫התחייבות‬
‫מסים נדחים‬
‫‪30,333‬‬
‫‪36,867‬‬
‫‪67,200‬‬
‫)‪(67,200‬‬
‫_‪--"--‬‬
‫‪110,833‬‬
‫‪7,292‬‬
‫‪118,125‬‬
‫‪81,667‬‬
‫‪13,883‬‬
‫‪213,675‬‬
‫)‪(213,675‬‬
‫_‪--"--‬‬
‫‪35,000‬‬
‫‪34,300‬‬
‫‪69,300‬‬
‫המפנקים בע"מ‬
‫עובדים בכירים‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪2011‬‬
‫‪31.12.11‬‬
‫קרן הון‬
‫זכויות‬
‫‪4,000‬‬
‫‪4,000‬‬
‫)‪(8,000‬‬
‫_‪--"--‬‬
‫התחייבות‬
‫‪5,000‬‬
‫‪7,000‬‬
‫)‪(12,000‬‬
‫_‪--"--‬‬
‫‪ - IFRS 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫‪.31‬‬
‫לדוגמה‪ ,‬ישות עשויה להעניק לעובדים זכויות לעליית ערך מניות )‪(share appreciation rights‬‬
‫כחלק מחבילת התגמול שלהם‪ ,‬לפיהן העובדים יהיו זכאים לתשלום עתידי במזומן )במקום‬
‫מכשיר הוני(‪ ,‬המבוסס על עליית מחיר המניה של הישות מרמה מוגדרת תוך תקופת זמן‬
‫מוגדרת‪ .‬כמו כן‪ ,‬ישות יכולה להעניק לעובדיה זכות לקבל תשלום עתידי במזומן על ידי‬
‫הענקת זכות למניות )כולל מניות שיונפקו עם המימוש של אופציות למניות( הניתנות לפדיון‪,‬‬
‫באופן מחייב )לדוגמה‪ ,‬עם הפסקת ההעסקה( או לפי בחירתו של העובד‪.‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות עם חלופת תשלום במזומן‬
‫‪.34‬‬
‫באשר לעסקאות תשלום מבוסס מניות שהן תנאי ההסדר מאפשרים לישות או לצד שכנגד‬
‫בחירה בין סילוק העסקה על ידי הישות במזומן )או בנכסים אחרים( לבין סילוק באמצעות‬
‫הנפקת מכשירים הוניים שלה‪ ,‬הישות תטפל באותה עסקה‪ ,‬או ברכיביה‪ ,‬כעסקת תשלום‬
‫מבוסס מניות המסולקת במזומן אם‪ ,‬ועד למידה שבה‪ ,‬התהוותה לישות התחייבות לסלק‬
‫‪52‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫את העסקה במזומן או בנכסים אחרים‪ ,‬או כעסקת תשלום מבוסס מניות המסולקת‬
‫במכשירים הוניים אם‪ ,‬ועד למידה שבה‪ ,‬לא התהוותה לישות התחייבות כזאת‪.‬‬
‫‪.43‬‬
‫אם מחויבות כזו אינה קיימת‪ ,‬הישות תטפל בעסקה בהתאם לדרישות החלות לגבי עסקאות‬
‫תשלום מבוסס מניות המסולקות במכשירים הוניים‪ ,‬כאמור בסעיפים ‪ .29-10‬בעת הסילוק‪:‬‬
‫)א(‬
‫אם הישות בוחרת לסלק במזומן‪ ,‬התשלום במזומן יטופל כרכישה חזרה של זכות‬
‫הונית‪ ,‬דהיינו – כהפחתה מההון העצמי‪ ,‬למעט האמור בסעיף )ג( להלן‪.‬‬
‫)ב (‬
‫אם הישות בוחרת לסלק על ידי הנפקת מכשירים הוניים‪ ,‬לא נדרש טיפול חשבונאי‬
‫נוסף )למעט העברה ממרכיב הוני אחד בהון העצמי למשנהו‪ ,‬במידת הצורך(‪ ,‬למעט‬
‫האמור בסעיף )ג( להלן‪.‬‬
‫)ג(‬
‫אם הישות בוחרת בחלופת הסילוק שלה השווי ההוגן הגבוה יותר במועד הסילוק‪,‬‬
‫הישות תכיר בהוצאה נוספת בגין עודף השווי שניתן‪ ,‬דהיינו – ההפרש בין סכום‬
‫המזומן ששולם לבין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שאחרת היו מונפקים‪ ,‬או‬
‫ההפרש בין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהונפקו לבין סכום המזומן‪,‬‬
‫שאחרת היה משולם‪ ,‬לפי המקרה המתאים‪.‬‬
‫פרשנות מספר ‪ 11‬של הוועדה לפרשנויות של דיווח כספי בינלאומי‬
‫עסקאות במניות בקבוצה ובמניות אוצר‬
‫חברה בת מעניקה לעובדיה זכויות למכשירים הוניים של חברה אם שלה )סעיף ‪)3‬ב((‬
‫‪.11‬‬
‫החברה הבת תטפל בעסקה עם עובדיה כמסולקת במזומן‪ .‬דרישה זו חלה מבלי להתחשב‬
‫בדרך שבה החברה הבת משיגה את המכשירים ההוניים כדי לסלק את מחויבויותיה‬
‫לעובדים שלה‪.‬‬
‫תשלום מבוסס מניות ‪IFRS 2 IG -‬‬
‫הנחיות ביצוע‬
‫דוגמה ‪13‬‬
‫רקע‬
‫ישות מעניקה לעובד את הזכות לבחור בין ‪ 1,000‬מניות פאנטום )‪ ,(phantom shares‬דהיינו – זכות‬
‫למזומן בסכום השווה לשווי של ‪ 1,000‬מניות‪ ,‬לבין ‪ 1,200‬מניות‪ .‬ההענקה מותנית בהשלמת תקופת‬
‫שירות בת שלוש שנים‪ .‬אם העובד יבחר בחלופת המניות‪ ,‬עליו להחזיק בהן שלוש שנים לאחר מועד‬
‫ההבשלה‪.‬‬
‫במועד ההענקה‪ ,‬מחיר המניה של הישות הוא ‪ 50‬ש"ח למניה‪ .‬בתום השנים ‪ 2 ,1‬ו‪ ,3-‬מחיר המניה‬
‫הוא ‪ 52‬ש"ח‪ 55 ,‬ש"ח ו‪ 60-‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬הישות אינה מצפה לשלם דיבידנדים בשלוש השנים‬
‫הבאות‪ .‬לאחר שהובאו בחשבון ההשפעות של הגבלות על העברה שלאחר מועד ההבשלה‪ ,‬הישות‬
‫אומדת את השווי ההוגן של חלופת המניות במועד ההענקה ב‪ 48-‬ש"ח למניה‪.‬‬
‫בתום שנה ‪ ,3‬העובד בוחר‪:‬‬
‫תרחיש ‪ :1‬חלופת מזומן‪.‬‬
‫תרחיש ‪ :2‬חלופת הון עצמי‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫יישום דרישות‬
‫השווי ההוגן של חלופת ההון העצמי הוא ‪ 57,600‬ש"ח )‪ 1,200‬מניות ‪ 48 x‬ש"ח(‪ .‬השווי ההוגן של‬
‫חלופת המזומן הוא ‪ 50,000‬ש"ח )‪ 1,000‬מניות פאנטום ‪ 50 x‬ש"ח(‪ .‬לפיכך‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב‬
‫ההוני של המכשיר המורכב הוא ‪ 7,600‬ש"ח )‪ 57,600‬ש"ח פחות ‪ 50,000‬ש"ח(‪.‬‬
‫הישות מכירה בסכומים הבאים‪:‬‬
‫הוצאה‬
‫ש"ח‬
‫שנה‬
‫‪1‬‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫)‪ 52 x 1,000‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫‪2‬‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫)‪ 55 x 1,000‬ש"ח ‪(2/3 x‬‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫‪3‬‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫)‪ 60 x 1,000‬ש"ח( פחות‬
‫‪ 36,666‬ש"ח‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫תום שנה ‪3‬‬
‫תרחיש ‪ :1‬מזומן‬
‫בסך ‪ 60,000‬ש"ח‬
‫שולם‬
‫תרחיש ‪ – 1‬סך הכל‬
‫תרחיש ‪1,200 :2‬‬
‫מניות הונפקו‬
‫סך הכל‬
‫הון עצמי‬
‫ש"ח‬
‫‪17,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪17,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪19,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪19,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪23,334‬‬
‫‪2,534‬‬
‫‪67,600‬‬
‫‪67,600‬‬
‫התחייבות‬
‫ש"ח‬
‫‪23,334‬‬
‫‪2,534‬‬
‫‪7,600‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪67,600‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪54‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪10% - 6‬‬
‫א‪.‬‬
‫בהעדר נתונים מפורשים באשר לאפשרות קיומם של נכסים בלתי מוחשיים בחברת "אריגו"‬
‫יש ליחס את מלוא עודף עלות הרכישה למוניטין‪.‬‬
‫מאידך יתכן ויש מקום להכיר בשם המסחרי של המסעדה כנכס בלתי מוחשי‪ .‬ההכרה בשם‬
‫המסחרי של המסעדה כנכס בלתי מוחשי מותנית בכך שהשם מוגן משפטית באמצעות‬
‫רישום או באמצעים אחרים או שמתקיים קריטריון יכולת ההפרדה כמוסבר בסעיף ‪20‬‬
‫לדוגמאות להמחשה שבתקן דיווח כספי בינלאומי ‪) 3‬צירופי עסקים( – ‪.IFRS3, IE 20‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מוניטין הוא נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר‪ .‬משום כך המוניטין‬
‫אינו מופחת באופן שיטתי כי אם כפוף לבחינה של ירידת ערך מידי שנה או בכל עת שקיים‬
‫סימן המצביע כי יתכן שחלה ירידת ערך של המוניטין‪ ,‬ראה סעיפים ‪ 107‬ו‪ 108-‬לתקן‬
‫בינלאומי בחשבונאות מספר ‪ – 38‬נכסים בלתי מוחשיים‪.‬‬
‫נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים מוגדר טעונים הפחתה שיטתית על פני‬
‫אורך החיים השימושיים שלהם‪.‬‬
‫ג‪.‬‬
‫הדיבידנד בסך ‪ 3,000,000‬ש"ח שנתקבל בחודש יוני ‪ 2010‬יירשם בדוחות הכספיים הנפרדים‬
‫של חברת "שופרא דשופרא" כהכנסה וזאת על אף היותו נובע בחלקו מרווחים שלפני רכישת‬
‫השליטה בחברת "אריגו"‪ .‬לדיבידנד זה אין השפעה כלשהי על הקצאת עלות הרכישה של‬
‫חברת "אריגו" ועל המוניטין שנקבע במועד הרכישה‪.‬‬
‫במועד הרכישה‬
‫עלות הרכישה‬
‫‪ 60%‬בהון העצמי‬
‫מוניטין‬
‫*(‬
‫‪12,600,000‬‬
‫)‪(3,000,000‬‬
‫‪9,600,000‬‬
‫חלוקת הדיבידנד‬
‫מרווחים שמלפני הרכישה‬
‫)‪*(1,200,000‬‬
‫‪*1,200,000‬‬
‫‪---"---‬‬
‫לאחר חלוקת‬
‫הדיבידנד‬
‫‪11,400,000‬‬
‫)‪(1,800,000‬‬
‫‪9,600,000‬‬
‫כדלקמן‪:‬‬
‫‪(3,000,000 – 1,000,000) x 60% = 1,200,000‬‬
‫ראה גם סעיף )א(‪ 38‬לתקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪ – 27‬דוחות כספיים מאוחדים‬
‫ונפרדים וכן סעיפים ‪66‬ד‪ .‬ו‪66-‬ח‪ .‬לבסיס למסקנות לתקן הנ"ל‪.‬‬
‫ד‪.‬‬
‫יש לתקן למפרע את סכום המוניטין שהוכר במועד הרכישה ולהגדילו ב‪ 1,200,000-‬ש"ח‬
‫)‪ (2,000,000 x 60%‬וזאת בהנחה כי פסיקת בית המשפט נבעה מעובדות ומנסיבות שהיו‬
‫קיימות במועד הרכישה‪ .‬פסיקת בית המשפט נתקבלה במהלך תקופת המדידה שלא עלתה‬
‫על שנה אחת ממועד הרכישה‪ ,‬ראה סעיף ‪ 45‬לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪ – 3‬צירופי עסקים‪.‬‬
‫התיקון לסכום המוניטין יכול להיות שונה מ‪ 1,200,000-‬ש"ח‪ ,‬אם הזכויות שאינן מקנות‬
‫שליטה נמדדו במועד הרכישה לפי שווי הוגן ולא לפי החלק בנכסים נטו של החברה הבת –‬
‫"אריגו"‪.‬‬
‫לעומת זאת‪ ,‬ההנחה שפסיקת בית המשפט נתקבלה על בסיס עובדות ונסיבות חדשות שלא‬
‫היו ידועות במועד הרכישה‪ ,‬מלוא סכום הפיצוי ללקוחות צריך להזקף לדוח רווח והפסד‪.‬‬
‫‪55‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫מאידך‪ ,‬ניתן לטעון שצריך היה לכלול את ההפרשה בגין התביעה בין ההתחייבויות במועד‬
‫הרכישה וזאת משום שבצירוף עסקים יש להכיר בהתחייבות תלויה גם אם אין זה צפוי‬
‫)‪ (probable‬שכדי לסלק את ההתחייבות יידרש תזרים שלילי של משאבים‪ ,‬ראה סעיף ‪23‬‬
‫לתקן דיווח כספי בינלאומי ‪ – 3‬צירופי עסקים‪ ,‬במקרה זה יידרש תיקון למפרע של סכום‬
‫המוניטין אשר יחשב כתיקון טעות מהותית בדרך של הצגה מחדש‪.‬‬
‫)‪ - IFRS 3 (R‬צירופי עסקים‬
‫‪.20‬‬
‫סימנים מסחריים‪ ,‬שמות מסחריים‪ ,‬סימני שירות‪ ,‬סימנים קולקטיביים וסימני‬
‫אישור יכול שיהיו מוגנים משפטית באמצעות רישום במוסדות ממשלתיים‪,‬‬
‫שימוש מתמשך במסחר‪ ,‬או באמצעים אחרים‪ .‬סימן מסחרי או סימן אחר שנרכש‬
‫בצירוף עסקים מהווה נכס בלתי מוחשי אשר מקיים את הקריטריון החוזי‪-‬‬
‫משפטי אם הוא מוגן משפטית באמצעות רישום או באמצעים אחרים‪ .‬אחרת‪,‬‬
‫סימן מסחרי או סימן אחר שנרכש בצירוף עסקים יכול להיות מוכר בנפרד‬
‫מהמוניטין בתנאי שקריטריון יכולת ההפרשה מתקיים‪ ,‬והוא מתקיים‪ ,‬בדרך כלל‪.‬‬
‫‪.23 IFRS3‬‬
‫ד‪.‬‬
‫הדרישות בתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 37‬אינן חלות כאשר קובעים באיזה‬
‫התחייבויות תלויות יש להכיר במועד הרכישה‪ .‬במקום זאת‪ ,‬הרוכש יכיר במועד‬
‫הרכישה בהתחייבות תלויה שניטלה בצירוף עסקים אם היא מחויבות בהווה‬
‫שנובעת מאירועים בעבר והשווי ההוגן שלה ניתן למדידה באופן מהימן‪ .‬לפיכך‪,‬‬
‫בניגוד לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ ,37‬הרוכש מכיר בהתחייבות תלויה שניטלה‬
‫בצירוף עסקים במועד הרכישה‪ ,‬גם אם אין זה צפוי כדי לסלק את ההתחייבות‬
‫ידרש תזרים שלילי של משאבים שגלומות בהם הטבות כלכליות‪ .‬סעיף ‪ 56‬כולל‬
‫הנחיות לגבי הטיפול החשבונאי העוקב בהתחייבויות תלויות‪.‬‬
‫‪IE20‬‬
‫א‪.‬‬
‫תקופת מדידה‬
‫‪.45 IFRS3‬‬
‫ד‪.‬‬
‫אם הטיפול החשבונאי הראשוני בצירוף עסקים לא הושלם עד סוף תקופת‬
‫הדיווח שבה צירוף העסקים אירע‪ ,‬הרוכש ידווח בדוחותיו הכספיים סכומים‬
‫ארעיים בגין הפריטים שלגביהם לא הושלם הטיפול החשבונאי‪ .‬במהלך תקופת‬
‫המדידה‪ ,‬הרוכש יתאם למפרע את הסכומים הארעיים שהוכרו במועד הרכישה‬
‫כדי לשקף מידע חדש שהושג לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד‬
‫הרכישה‪ ,‬ואשר‪ ,‬אם היו ידועות‪ ,‬היו משפיעות על המדידה של הסכומים‬
‫שהוכרו לאותו מועד‪ .‬במהלך תקופת המדידה‪ ,‬הרוכש יכיר גם בנכסים או‬
‫בהתחייבויות נוספים‪ ,‬אם מושג מידע חדש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות‬
‫למועד הרכישה‪ ,‬ואשר‪ ,‬אם היו ידועות‪ ,‬היו גורמות להכרה באותם נכסים ובאותן‬
‫התחייבויות לאותו מועד‪ .‬תקופת המדידה מסתיימת מיד כאשר הרוכש מקבל‬
‫את המידע שהוא חיפש לגבי עובדות ונסיבות שהיו קיימות במועד הרכישה‪ ,‬או‬
‫לומד שמידע נוסף אינו בר השגה‪ .‬אולם‪ ,‬תקופת המדידה לא תעלה על שנה אחת‬
‫ממועד הרכישה‪.‬‬
‫‪56‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד סתיו ‪2010‬‬
‫‪ - IAS27‬דוחות כספיים מאוחדים ונפרדים‬
‫‪38‬א‪ .‬ישות תכיר בדיבידנד שהתקבל מחברה בת‪ ,‬מישות בשליטה משותפת או‬
‫מחברה כלולה ברווח או הפסד בדוחות הכספיים הנפרדים שלה כאשר זכותה‬
‫לקבלת הדיבידנדים מוסדה‪.‬‬
‫בסיס למסקנות‬
‫דיבידנדים שהתקבלו מחברה בת‪ ,‬מישות בשליטה משותפת או מחברה כלולה‬
‫ג‪.‬‬
‫‪66‬ד‪ .‬לפני הפרסום במאי ‪ 2008‬של עלות השקעה בחברה בת‪ ,‬בישות בשליטה משותפת‬
‫או בחברה כלולה‪ ,‬תקן חשבונאות בינלאומי ‪ 27‬תיאר "שיטת עלות"‪ .‬שיטה זו‬
‫דרשה מישות להכיר בחלוקות כהכנסה רק אם החלוקות היו מרווחים שלאחר‬
‫הרכישה‪ .‬חלוקות שהתקבלו מעבר לרווחים כאלה נחשבו כהחזר השקעה והוכרו‬
‫כהקטנה של עלות ההשקעה‪ .‬כדי ליישם שיטה זו למפרע באימוץ‪.‬‬
‫‪66‬ח‪ .‬באמצעות מחיקת ההגדרה של שיטת העלות‪ ,‬הוועדה הגיעה למסקנה שמשקיע‬
‫יכיר בדיבידנד מחברה בת‪ ,‬מישות בשליטה משותפת או מחברה כלולה כהכנסה‬
‫בדוחותיו הכספיים הנפרדים‪ .‬כתוצאה מכך‪ ,‬הדרישה להפריד את העודפים של‬
‫ישות לרכיבים לפני‪-‬רכישה ולאחר‪-‬רכישה כשיטה להערכה אם דיבידנד הוא‬
‫השבה של השקעתו המתייחסת הוסרה מתקני הדיווח הכספי הבינלאומיים‪.‬‬
‫‪ - IAS38‬נכסים בלתי מוחשיים‬
‫נכסים בלתי מוחשיים בעלי אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר‬
‫‪ .107‬נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר לא יופחת‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫‪ .108‬בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ 36‬ירידת ערך נכסים‪ ,‬ישות נדרשת לבדוק‬
‫ירידת ערך של נכס בלתי מוחשי בעל אורך חיים שימושיים בלתי מוגדר על ידי‬
‫השוואת הסכום בר‪-‬ההשבה אלו לערכו בספרים‪:‬‬
‫)א(‬
‫מידי שנה‪ ,‬וכן‬
‫)ב (‬
‫בכל עת שקיים סימן המצביע כי ייתכן שחלה ירידת ערך של הנכס הבלתי‬
‫מוחשי‪.‬‬
‫***‬
‫‪57‬‬
‫© כל הזכויות שמורות למועצת רואי חשבון‬
2010
"
"
,
.
'
2010
©
2010
-"
"
.
,
.
,
,
,
.
.
,
.
,
,
,
.
2
©
2010
-"
"
'
18
5
22%
28
8
20%
40
11
8%
41
12
22%
50
15
20%
55
17
8%
IAS 32] IAS 39]
.1
IFRS 3
.2
IFRS 2
IAS 21
.3
.4
(
IAS 12
IAS 18
100%
3
©
.5
–
.6
2010
-"
2009
"
3 :
3 :
"
2010
"
'
'
"
!
!
'
12
/
50% ,
50% ,
3 :5 11
3 :12 17
,1 3
,4 6
'
'
.
:
,
.
,
.
.
,
1,2,3
'
'
'
'
22% 1
20% 2
8% 3
4,5,6
–'
'
'
22% 4
20% 5
8% 6
'
.
.
,.
,
,
/
.
.
.
,
,
(
,
.Casio FC200
.
.
–
!
4
©
.
2010
-"
"
50% - '
(
.
) 22% - 1 '
1,000,000 "
1.1.2010
.1
:
.
.
" 1
'
20
.
" 1
22
)
(
32
)
'
25
45
. "
(
"
45,000
0.5%
"
1,000
.
'
,1.1.10
"
'
.4%
..
.5.5%
.2
31.12.10
,(
)
,'
.
'
"
.3
'
.31.12
,8%
.31.12.16
.1:1
,'
.
.8%
. "
'
'
.
"
20%
5,000 "
.
30.6.10
.4
1.1.11
.5
, "
.
,
,
0.2%
.
"
.
"
5
©
2010
-"
"
,'
"
30.9.11
.
31.12.11
"
"
.6
.
, "
.7
.'
.
,
..
.
"
:( "
) 31.12.09
"
"
.8
"
10,000
10,000
2,000
22,000
8,000
8,000
1,500
17,500
2010
) 31.12.11
"
"
2011
(
(
.
" 1
)
"
"
(
)
.9
:( "
"
"
400
400
.
)
400
(500)
,
,'
.30.9.11
2010
2011
2011
"
31.12.11
'
.
:
.
"
1
3.70
3.80
3.80
3.80
3.90
3.90
1
'
.10
.
"
22
30.9.10 1.1.10
1.1.11 31.12.10
31.3.11
30.6.11
30.9.11
31.12.11
80
75
60
55
50
.
.
"
.
.12
.
.13
"
"
.11
:
."
"
:
32
"
.14
,
"
39
6
©
2010
-"
"
.
"
"
.15
.16
:
"
2010
"
.
.
.
.
.
2011 2010
2011
,
"
.
.
"
'
.
2011
.
)
, "
.
(
2011
.
.
) "
.(
7
©
2010
-"
"
) 20% - 2 '
(
.
("
" –
.
"
"
.IFRS 3 R
)
.1
:( "
31.12.2010
8,050
500
4,250
5,600
1,300
100
400
5,400
. "
30.6.2010
7,200
500
4,750
6,200
1,150
100
400
4,600
31.3.2010
6,800
500
5,000
6,400
1,200
100
400
4,200
,
,
( " 1
3,000
100,000)
40,000
1.1.10
31.3.10
3,200
. "
2,500
20,000
. "
200
(
)
. "
4,200
,
,
, "
300
.
1,000
. "
180
31.3.10
31.12.10
,
. "
.2
31.3.10
, "
31.3.10
40%
.
,2
.
20,000
2010
"
)
.3
10,000
30.6.10
31.3.10
.4
:
. "
.
7
5,500 –
,
.
.
31.3.2008
.
.
. "
500 (
)
.
.
. "
.
2
50 –
.
,
.
.
100
5–
.
.
–
.
.
5–
.
.
8
©
2010
-"
"
2
.
. "
,30.6.10
.
. "
770
.
.
7
5
.
,
. "
250
.
, "
150
.
.
.
.IFRS 5
–
.
. "
600
. "
20
.
.
.
.
IAS
19
,
.
. "
,
1,400 –
) 31.3.14
.
800 31.3.10
. "
,
31.3.08
.
.(
.
710
31.12.10
"
750
30.6.10
.
, "
,
. "
200
)
.(
. "
950
5,000
. "
. "
. "
1.7.10
.5
31.12.10
.6
50
5,000
6,000
25,000
2010
.7
.2010
.(IAS 28)
.8
.
,
.9
)
9
©
2010
-"
"
,
.(
,
.
)
,
,
.(
.25%
.10
.
,
:
,31.3.10
.
,
,
42
.
.
(
) 1.7.10
,1.7.10
)
30.6.10
.
.(
.
.
,
25,000
"
.
,31.12.10
,31.12.10
.
1.7.10
31.12.10 1.7.10
.
(
)
.
,
,
.1.7.10
.
.
.IFRS 3R
(
.
10
©
,
2010
-"
"
) 8% - 3 '
(
(
2004
–2
.
:
.
'
(
!
11
©
2010
-"
"
50% - '
(
1
) 22% - 4 '
("
"–
).
.
.
.2010
.
.
2010
:(
31
.
31
) 2010
2010
.
31
3.
20,000
35,000
?
4.
3.
30,000
?
2.
1.
40,000
63,000
,
(32,000)
(65,000)
?
(10,000)
(5,000)
3.
1.
(15,200)
?
?
2010
31
441,000
(200,000)
241,000
(25,000)
(45,000)
171,000
19,000
(2,250)
187,750
?
?
?
1.
3.
.
?
?
=====
12
©
2010
-"
"
2011
:(
31
.
.
)
,.
2011
2011
24,000
32,000
28,000
34,500
(27,000)
(50,000)
300,000
(137,500)
(70,000)
(74,000)
(1,000)
25,000
:2011 2010
31
,
.
.
.
(1
.
40,000
,
,
.16
.
2
.
.
75,000
.
2011
31
2011
1
(2
.2
,
,
5
.
.(
(
.
.
)
).
,
.16
2010
72,000
.
1
(3
)
.(
.(
.
.
)
125,000
,2011
..
50%
2011 2010
2011
31
.
31
..
.
1
.
(4
,
10,000 .
2011
30 2010
.(
)
30
)
.(
,
)
(
13
©
(5
(6
2010
1
-"
"
.
"
.
"
.
2011
)
2011
1
,
.(" " "
)
2011 2010
.
"
)
.(
.20%
,
.
(.
.
/
.
. " 85,000
2011
:
.
1
"
.
1.1.2010
30.6.2010
1.11.2010
31.12.2011/1.1.2011
30.6.2011/1.7.2011
1.11.2011
31.12.2011
1 12/2010
4 12/2010
1 12/2011
3.00
3.20
3.45
3.55
3.50
3.60
3.70
3.30
3.35
3.65
:
,
, "
)
.
,.
2010
31
(
,
.21
(
,
)
2011
.
.
31
.
. "
14
©
2010
-"
"
) 20% - 5 '
(
.2009
1
("
.
:
. " 200,000
.
.
) "
2009
.
10
.
) "
.2
100,000
.
.(
125%
,
.
10
2,400,000
2010
1
,
3.
. "
."
.
. " 1,500,000
(
.
.
.1
,2010
. " 1,000,000
,
15 –
.
"–
2010
31
"
2010
,
1
.4
.
(
. " 50,000
.
2010
.
. " 600,000
.
2010
"
31
1
500,000
5.
.
.
.
" 50,000
.
.
,
. " 9,875 .
2010
.
, " 30,000
2010
2009
.
.7
2
: "
80%
"
. "
:
2010
1
2,000,000
"
. " 1,200,000
"
. " 20,000
(
7
.
.
.2010
.
)
. " 140,000
.
"
2
. " 328,000
15
©
.6
.8
.
2010
-"
"
"
,
.
.20%
.
.
200,000
" 800,000
2010
"
.9
.
.
, "
.
"
:
.10
– 12
.
.
24% ,2010
25% ,2009
27%
.
..
.
2012
23% 2011
25%
.
"
.
,
.40
.
,
,
.
,
.16
.
.
.
"
:
"
.1
.2010
,(
31 2009
)
.2010
.2010
"
.2010
31
.2
.
"
.3
16
©
2010
-"
"
) 8% - 6 '
(
.
"
.
.
.
.
.
"
1.
"
"
31.12.09
.
.31.12.10
:
– (14 9
)"
" 18
.
'
(
!
17
©
2010
-"
"
'
22% - 1 '
%
"
"
.
'
"
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
!
1.1.10
2010
31.12.10
31.12.10
2011
31.12.11
31.12.11
18,662
1,753
(4,614)
15,801
1,472
(4,735)
12,538
1.1.10
FV i
n
PMT -
20,000,000
4%
5
4,492,542
!
PMT i
n
PV -
4,492,542
5.5%
5
19,184,434
45,000,000 X 0.5%
1,000,000
= __225,000
1,225,000
.
18
©
(1)
2010
-"
"
!
.
45,000,000
(1,225,000)
43,775,000
'
25,815,566
(702,757)
25,112,809
'
19,184,434
(522,243)
18,662,191
.
.
2010
18,662 X (*)1.0651
X
3.80
3.70
(2)
= 20,415
(1)
18,662
1,753
'
31.12.10
'
1.1.10
2010
:
(*)
(1)
4,492,542
5
18,662,191
6.5146383 %
PMT
n
PV
i
(1)
31.12.10
4,492,542
31.12.10
18,662,191 X 1.0651
X
3.80
3.70
X
(3)
3.80
3.70
= 4,614,013
'
(4)
= 20,414,319
1.1.10
4,614,013
15,800,306
31.12.10
31.12.10
(3)
2011
15,800,306 X 1.06515
X
3.90
3.80
(5)
31.12.10
= 17,272,583
'
15,800,306
1.1.11
'
1,472,277
2011
31.12.11
(3)
4,614,013
X
(6)
3.90
3.80
19
©
= 4,735,422
2010
-"
"
31.12.11
15,800,306 X 1.06515
X
3.90
3.80
'
(7)
31.12.11
= 17,272,583
'
4,735,422
12,537,161
31.12.11
PMT – 4,492,542
n-3
i - 6.515%
PV - 11,895,107
X
3.90
3.70
20
©
= 12,538,086
2010
-"
"
'
!
25,000
(1)
(8)
(9)
(10)
(11)
(12)
(12)
(12)
!
25,113
25,000
981
(5,196)
20,785
815
(1,600)
20,000
1,600
(1,600)
20,000
!
1.1.10
1.1 30.6.10
30.6.10
30.6.10
30.6 31.12.10
31.12.10
31.12.10
2011
31.12.11
31.12.11
113
1.1 30.6.10
PV
I
n
PV
-
(8)
25,000
8%
0.5
25,981
25,981 - 25,000 = 981
30.6.10
(9)
25,981 X 20% = 5,196
30.6.10
PV
i
n
FV
-
-
(10)
30.6 31.12.10
(11)
25,000 X 80% = 20,000
8%
0.5
20,785
20,785 X 1.08
PV
i
n
FV
'
0.5
– 20,785 = 815
20,000
8%
0.5
21,600
21
©
2010
-"
"
21,600 20,785 = 815
(12)
20,000 X 82 = 1,600
"
"
.
"
'
!
22,000
2,000
10,000
!
31.12.09
1.1.10
10,000
(13)
"
'
(14)
113
(113)
30.6.10
5,196
400
27,709
(500)
22,209
(23)
____
90
____
90
"
400
2,400
(500)
1,900
219
_____
10,219
_____
10,219
5,000
______
15,000
_____
15,000
'
2010
31.12.10
2011
31.12.11
'
(1)
25,113
25,000
(13)
'
.
113
(9)
113 X 20% – 23
,5,196
(14)
20%
5,196 + 23 = 5,219
5,000
219
.
22
©
2010
-"
"
"
"
(15)
(16)
(17)
(18)
(19)
(20)
(21)
(22)
(23)
(24)
(25)
(26)
(27)
(28)
(29)
4,008
146
(404)
3,750
151
(901)
3,000
274
(524)
2,750
(1,375)
1,375
83
(726)
223
(29)
955
,
955
'
.
223
4,008
146
_____
4,154
151
_____
4,305
274
_____
4,579
(2,290)
2,289
83
(726)
_____
(691)
691
,
1,646
(691)
955
(404)
(404)
(901)
(1,305)
(524)
(1,829)
915
(914)
!
1.1.11
31.3.11
31.3.11
30.6.11
30.6.11
30.9.11
,
30.9.11
30.9.11
30.9.11
31.12.11
50%
,
,
.
.
31.12.11
(15)
5,000 X 0.80 = 4,000
4,000 X 0.2% =
8
4,008
'
1.1.11
31.3.11
4, 008 (*) X 1.1538 0.25 - 4,008 = 4,008 X 1.036412 - 4,008 =
4,154 - 4,008 = 146
:
n-4
PV - 4,008,000
PMT - 4,614,013 (**) X 0.306616 = 1,414,733 ~ 1,415
i - 15.382% ~ 15.38%
23
©
(16)
2010
-"
"
:
"
5,000
20,000-3,693
=
( 1)
20,000 X 4%
5,000
16,307
4,493
800
3,693
=
(**)
"
30.6616%~30,66%
"
"
31.3.11
(17)
31.3.11
(18)
30.6.11
(19)
30.6.11
(20)
4,008 + 146 – 5,000 X 0.75 = 4,154 – 3,750 = 404
5,000 X 0.75 = 3,750
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 4,154
FV - 4,305
4,305 - 4,154 = 151
4,305
30.6.11
–
31.3.11
404
3,901
5,000 X 0.60 = 3,000
901
30.6.11
5,000 X 0.60 = 3,000
30.6.11
(21)
– 30.9.11
(22)
– 30.9.11
(23)
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 4,305
FV - 4,461
4,461
X
3.90
3.80
- 4,305 = 4,579 – 4,305 = 274
4,579
30.9.11
–
1,305
3,274
5,000 X 0.55 = 2,750
524
30.6.11
30.9.11
24
©
2010
-"
"
5,000 X 0.55 = 2,750
– 30.9.11
(24)
– 30.9.11
(25)
– 30.9.11
(26)
– 31.12.11
(27)
– 21.12.11
(28)
31.12.11
(29)
,
2,500 X 0.55 = 1,375
4,579 X 50% = 2,289
1,829 X 50% = 915
.
(25)
,
,
n - 0.25
i - 15.38 %
PV - 2,289
FV - 2,372
2,372 - 2,289 = 83
(6)
4,735
0.3066 X 50% = 0.1533
4.735 X 0.1533 = 726
"
"
(1,646)
31.12.11
–
30.9.11
914
(732)
955 (*)
223
31.12.11
:
i - 4%
n-3
PMT - 4,493
PV - 12,467
12,467 X 0.3066 X 50% X 0.50 = 955
25
©
(*
2010
-"
"
"
.
"
!
17,900
100
(404)
17,596
100
(901)
16,795
100
(524)
1,900
100
_____
2,000
100
_____
2,100
100
8,000
8,000
(404) _____
(404) 8,000
_____
8,000
(901)
(1,305)
____
8,000
!
1.1.11
1.1 31.3.11
31.3.11
1.4 30.6.11
_____
8,000
30.6.11
1.7 30.9.11
(524)
50%
( )55 2
39
,
16,371
100
223
(915)
1,285
100
915 _____
(914) 8,000
_____
8,000
30.9.11
1.10 31.12.11
223
67 2
.
39
,
16,694
(691)
694
691
,
____
8,000
____
8,000
31.12.11
26
©
2010
-"
"
39
:
.55
.
!
,
,(102 89
)
,
( )
.
,
,
( )
)
(70 67
)!
,
,(
83 (
,
,
1
)
,
.(18
.(2007
)
.(18
46
)
(9 (
)
)
)
.56
,(47
,
84 78
.
!
,
)
(
101 98
.102 89
.67
,
,(59 (
)
!
,
,
.
27
©
2010
-"
"
20% -2 '
%
31.3.10
. 3
2,500
(IFRS 53 ,p.58) . 3
40%
(. 3
,
(20%)
20,000
40,000
(IFRS 3 ,p.32) . 3
"
.
4,200
300
7,000
(40%)
4,200
11,200
40%
)
, "
,
.
6,238
4,962
.42 41 ,32
3
28
©
2010
-"
"
31.3.2010
,31 2
31.12.2010
30.6 31.12.10 30.6.2010
80
80
31.3 30.6.10
(
!
4
80
6,800
580
6,800
500
( )
,
5,000
( )
IFRS 3
(20)
425
(106)
425
(50)
13
(50)
(20)
475
(119)
475
(25)
6
(25)
(20)
500
(125)
500
(20)
5,500
(125)
500
(107)
688
12
(55)
(119)
743
6
(27)
(125)
770
(125)
770
(171)
14
(185)
7
(192)
(6,400)
(1,200)
_____
4,700
,
( )
,23 2
IFRS 3
,
( )
,20 2
IFRS 3
,17 2
163
(25)
188
(12)
200
(192)
(6,400)
(1,200)
200
(41)
1,336
6
(135)
(47)
1,471
3
(67)
(50)
1,538
(50)
6,238
()
IFRS 3
2
'
( ) 32
:
IFRS 3 ,33 2
IFRS 3 ,38 2
'
IFRS 3 ,37 2
IFRS 3 ,11 2
.IAS 19
29
©
:
,'
;
;
,'
;
,
5
'4
' 4
'4
() 4
( )4
2010
-"
"
.
1.7.10
30.6.10
!
4,962
_____
4,962
6,238
333
(' ) 6,571
11,200
( ) 333
11,533
4,962
6,571
11,533
(40%) 4,200
(40%) 133
(40%) 4,333
(5%) 600
(45%) 4,933
(60%) 7,000
(60%) 200
(60%) 7,200
(5%) (600) (' )
(55%) 6,600
!
31.3.10
1.4 30.6.10
30.6.10
1.7.10
1.7.10
( )
.
1.4 30.6.10
:
30.6.10
31.3.10
4,600
4,200
400
:
( )
( )
:
()
:
( )
2
(67)
333
5,100
1,471
6,571
,
.
7,200 ×
IAS 27 ,30 31
5%
= 600
60%
,
30
©
2010
-"
"
.
31.12.10
4,962
_____
4,962
6,571
665
(' ) 7,236
!
11,533
(' ) 665
12,198
4,933
(45%) 299
5,232
6,600
(55%) 366
6,966
!
1.7.10
1.7 31.12.10
31.12.10
( )
.
( )
1.7 31.12.10
:
31.12.10
30.6.10
5,400
4,600
800
,
( )
2
(135)
665
5,900
1,336
7,236
31
©
:
,
()
.
2010
-"
"
!
1.1.10
31.3.10
31.3.10
1.7.10
1.7.10
31.12.10
31.12.10
(25%)
(106)
425
900
(656)
2,625
5,000
(
3,000
2,700
5,700
( )
(475)
5,225
)
(2,375)
2,850
40%
20%
60%
(5%)
55%
(25%)
30%
40,000
20,000
60,000
(5,000)
55,000
(25,000)
30,000
:
( )
5,000
= 475
60,000
25,000
= 2,375
5,700 ×
60,000
25,000
= 2,375
5,225 ×
55,000
5,700 ×
( )
.
(55%
60% ) 5%
30 31
1.7.10
. "
,
5,000
"
.
.
(30%
55% ) 25%
27
27
31.12.10
. "
32 37
25,000
"
.
.
27 "
33 2
.
.
: 31.12.10
(
(
) 5,000
) * 6,000
'
'
'
5,232
7,236
4,962
4,034
.
IAS 34 37
.
32
©
*
2010
-"
"
3
,
,
,
,
,
,
.10
.
11
.12
.11
,
,
,
.
,
,
,
(terminate)
,.
.
,
.
.2
:15 2
17
( )
;
.
17
4
( )
,
,
, )
.(
,
.
(
5
)2
.31
,
18 15
,
:
( )
( )
(
.32
:
!
,
,
;(37 (
( )
( i)
)
33
©
2010
-"
"
,
(ii)
;
,(42 41
)
(
(iii)
.
.
.
,
(
.
.41
40
,20X1
.
,
2
31
,
35
,
.
.(step acquisition)
,
,
,.
2
.42
,
.
,
.
,
,
)
,
.(
.
.39
.(37 2
)
.
.58
2
.
,
,
,
,
.
,
.49 45
,
:
.
.
,
,
( )
.
:
( )
34
©
2010
-"
"
,39
(i)
.
,
.
,
,39
.
(ii)
,
37
'
IFRS 3
2
,
,
.31
.
.
.32
:
.
.
( )
)
.(
,
.
,
.
,
.33
,
,
,
.
2
,
,
,
,
,
.
.
.
.
2
,
,
,
,
.
.
.
,
.
,
.
2
.
.
2
,
,
2
.
,
.
.
)
.37
,
.
–
.
(
35
©
.
2010
-"
"
.
,
.
.
,2
.
,
.38
.
.
.
,
.
.
,
.
.
IFRS 3 –
.18
:
.
,
,
,
,
(
, )
(Newspaper Mastheads)
,
,
,
,
,
.19
.
.
.
.
,
,
.
,
,
,
2
.
2
.
,
.20
,
.
,
.
36
©
2010
-"
"
:
.23
,
.24
.
.
,
,
.
.
2
,
.
.
,
,
– 27
.30
.(
)
.31
.
2
.
,
.
.
.32
,
,
(administrator)
.
(
(
.
,
,
,
)
.33
.
.
,
,
.
.
:
.
.
( )
.
( )
.
()
37
©
2010
-"
"
,
,
.
( )
.
.
:
,
.34
(
)
( )
;
!
( )
)
;(
:
,
,
()
,
( i)
;
(ii)
;
,
( )
;
,
,
;35 (
( )
,
()
.
,
,.
.35
.
,
(
)
,
.
,
,
.
,
.
,
,
.36
,
.
38
©
2010
-"
"
.37
,
,
:
.
39
©
39
2010
-"
"
8% - 3 '
%
:
.1
IFRS 2
BASIS FOR CONCLUSIONS
BC 34-35
BC 36-39
.2
.3
:
BC 40-44
.4
:
.
(outflow
.
BC 45-53
;
.5
.
BC 54-57
.6
ESOP
BC 58-60
BC 61-68
.7
:
.'
.
–
,
.1
.2
.3
.'
\B&S
40
©
2010
-"
"
22% -4 '
2010
31
%
.
.
"
,(
21
.38 39
.(
)
.38
,
,
.
,
,
.
,
!
.39
,
:
,
)
( )
;
(
( )
(
,
)
;
.
()
IFRS – Manual Of Accounting, 2009
Price Waterhouse Coopers
7.77.1 2
,7029
Translation to the presentation currency equity items
The standard is silent on how to translate equity items, management,
therefore, has a choice of using either the historical rate or the closing
rate. The chosen policy should be applied consistently.
International GAAP, 2009
Ernst & young
937
Chapter 13, - C 2
41
©
2010
-"
"
31.12.2010
"
"
"
71,000
124,250
3.55
3.55
20,000
35,000
"
"
195,250
106,500
3.55
3.55
55,000
30,000
( )
"
"
"
"
"
195,250
142,000
223,650
(113,600)
(230,750)
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
55,000
40,000
63,000
(32,000)
(65,000)
( )
"
(43,310)
(30,000)
(15,000)
3.55
3.00
3.00
(12,200)
(10,000)
(5,000)
()
"
"
(50,920)
(60,720)
3.35
3.30
(15,200)
(18,400)
P.N.
(49,180) (
(464,420)
,
"
"
4 12.10
2010
2010
4 12.10
2010
"
4 12.10
(140,200)
,
"
"
3.30
3.30
441,000
(200,000)
241,000
"
(82,500)
3.30
(25,000)
"
(148,500)
564,300
63,650
(7,425)
3.30
(45,000)
171,000
19,000
(2,250)
3.35
3.30
620,525
(124,105)(
496,420
"
,
187,750
(37,550)
150,200
)
50,920
3.35
60,720
608,060
49,180 (
657,240
( )
)
2010
1,455,300
(660,000)
795,300
"
"
( )
)
15,200
18,400
183,800
_______
183,800
42
©
()
()
2010
-"
"
( )
(100%)
!
72,000
38,000
(50%
(50%)
36,000
* 19,000
110,000
36,000
19,000 .
55,000
1.4.10
1.4 31.12.10
55,000
*
15,200
20%
15,200
,
100%
= 19,000
80%
X
( )
40,000
40,000
X
5
4
=
31.12.10
50,000
1.1.10
()
38,000
23,000
X
X
20%
20%
=
=
7,600
4,600
12,200
.
–
) 23,000 X 80% =
(
63,000
40,000
23,000
18,400
( )
31.12.10
1.1.10
( )
:
(10,000 + 5,000) X (3.55 3.00) =
(8,250)
15,200 X (3.55 3.35) = (3,040)
18,400 X (3.55 3.30) = (4,600)
150,200 X 3.55 496,420 = (36,790)
10,000 X (3.55 3.20) =
3,500
(49,180)
–
()
"
496,420
(*) 32,000
464,420
2010
150,200
10,000
140,200
" 3.20 30.6.10
"
43
©
(*
2010
-"
"
(
187,750
20%
187,750 X 20% =37,550
"
(
620,525
20%
620,525 X 20% = 124,105
.
.
2011
,3
31
– 21
–
.35 38
,
.35
.
,
,
2
,
,
,
.
.
,
.
.
,13 2
.
,
,.
.36
,
.
.37
.
,(
,( )39 32
.
44
©
2010
-"
"
1.1.11
"
"
71,000
124,250
195,250
106,500
195,250
142,000
223,650
(113,600)
(230,750)
(43,310)
(35,500)
(17,750)
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
3.55
20,000
35,000
55,000
30,000
55,000
40,000
63,000
(32,000)
(65,000)
(12,200)
(10,000)
(5,000)
–
–
:
(53,960)
(65,320)
(497,710)
,
3.55
3.55
3.55
(15,200)
(18,400)
(140,200)
,
23 2
31.12.11
;(
21
(
:
;
!
!
3
(
.23
( )
3
( )
;
!
3
()
.
45
©
2010
-"
"
31.12.11
"
"
"
88,800
118,400
"
3.70
3.70
24,000
32,000
231,250
100,800
231,250
3.70
3.60
3.70
62,500 ( )
28,000
62,500 ( )
"
1.11.11 " ,
" ,
"
122,250
277,500
(99,900)
(185,000)
(63,480)
(35,500)
(17,750)
,
"
,
"
"
"
"
3.70
3.70
3.70
3.55
3.55
34,500 ( )
75,000 ( )
(27,000)
(50,000)
(17,600) ( )
(10,000)
(5,000)
:
(82,760)( )
(108,400)
(577,460)
'
P.N
(21,200) ( )
(28,000) ( )
(159,700)
'
2011
2011
"
"
"
P.N ,
"
1,095,000
(501,875)
593,125
(255,500)
(269,025)( )
68,600
134,800
(3,650)
199,750
(85,000)
114,750
3.65
3.65
3.65
3.65
300,000
137,500
162,500
(70,000)
(74,000)
18,500
7,500
(1,000)
25,000
:
28,800
6,000 ( )
43,080
186,630
9,600 ( )
46
©
2010
-"
"
( )
62,500
62,500
125,000
50%
50%
31.12.11
( )
.
"
106,500
15,750
122,250
"
(*) 3.55
(**) 3.50
31.12.11
(60%) 30,000
(90%) 4,500
34,500
(40%) 20,000
(10%)
500
20,500
3.55 1.1.11
3.50 1.7.11
50,000
5,000
55,000
.
.
1.1.10
1.7.11
"
"
(*
(**
()
75,000
– 31.12.11
( )
"
39,220
25,900
65,120
"
3.70
3.70
3.70
31.12.11
10,600
7,000
17,600
2011
3,000
2,400
5,400
1.1.11
7,600
4,600
12,200
.
:
(*) (560)
(**) (1,080)
63,480
[ 28,000 X (3.70 3.60)] X
[30,000 X (3.70 3.55) + 4,500 X (3.70 3.50)] X
(30,000 X 0.15 + 4,500 X 0.20) X
(4,500 + 900) X 20% = 5,400 X
,
125,000 X 50% =
72,000 X 50% =
26,500 X 80% =
,
20% = 560
20% =
20% =
20% = 1,080
,
:
31.12.11
1.1.11
2011 .
62,500
36,000
26,500
20%
21,200
2011
47
©
(*
(**
( )
2010
-"
"
"
()
53,960
1.1.11
:2011
62,500 X 3.70 31.12.11
55,000 X 3.55 1.1.11
231,250
195,250
36,000 X 80%
28,800
82,760
,
"
277,500
142,000
135,500
27,100
108,400
75,000
40,000
35,000
7,000
28,000
()
31.12.11 –
1.1.10
.
20%
( )
1.7.10 " ,
2011
( )
( )
"
"
35,500
1,750
231,775
269,025
"
3.55
3.50
3.65
10,000
500
63,500
74,000
,
( )
"
:
() ( )
31.12.11
1.1.11
89,960
21,200
53,960
15,200
36,000
6,000
36,000 X 80% = 28,800
,
()
"
:
108,400
65,320
43,080
28,000
18,400
9,600
48
©
()
31.12.11
1.1.11
2010
!
15,000
183,800
(10,000)
188,800
45,100
(10,000)
223,900
-"
150,200
(10,000)
140,200
29,500
(10,000)
159,700
"
15,200
_____
15,200
6,000
______
21,200
18,400
______
18,400
9,600
_____
28,000
5,000
10,000
_____
5,000
_____
10,000
_____
5,000
______
10,000
15,000
30,000
_____
15,000
17,750
_____
30,000
35,500
_____
17,750
_____
35,500
1.1.10
2010
30.6.10
31.12.10
2011
30.6.11
31.12.11
"
45,000
657,240
(32,000)
670,240
670,240
186,630
(35,000)
821,870
496,420
(32,000)
464,420
497,710
114,750
(35,000)
577,460
49,180
______
49,180
,
_____
,
50,920
_____
50,920
53,960
28,800
_____
82,760
60,720
______
60,720
65,320
43,080
______
108,400
49
©
1.1.10
2010
30.6.10
31.12.10
1.1.11
2011
30.6.11
31.12.11
2010
-"
"
20% -5 '
%
.1
31.12.2009
(1)
(2)
50,000
(9,200)
40,800
31.12.2010
:
(2)
(3)
(3)
(4)
(5)
(6)
(18,400)
(75,000)
(75,000)
8,875
(25,000)
(25,000)
(209,525)
31.12.09
(
(
"
(
)
)
"
,
(1)
200,000 X 25% = 50,000
(2)
31.12.09
940,000
900,000
(40,000)
23%
(9,200)
31.12.10
880,000
800,000
(80,000)
23%
(18,400)
.
.
1,000,000
( ) (100,000)
900,000
(100,000)
800,000
1,000,000
( ) (60,000)
940,000
(60,000)
880,000
(1,000,000
1.1.09
2009
31.12.09
2010
31.12.10
100,000) ×
1,000,000 ×
(1,000,000 X 125% = 1,250,000) " 250,000 .
12
22 2
;
50
©
1
= 60,000
15
( )
1
= 100,000
10
( )
2010
-"
,
"
,
.22
.
:
,
2
( )
;(19 2
)
,
( )
.
;(59 2
)
2
,
()
,
,24
.
.
,.
15
.
,
,.
.(
)
.
– " 25,000 .
2
1,000,000 ×
2010
1
× 25%
10
25,000
(3)
.
"
.
16
.
,40
31.12.2010
"
1,500,000
1,200,000
(300,000)
25%
(75,000)
1,500,000
1,200,000
(300,000)
25%
(75,000)
.
(*)
25%
(*)
51
©
2010
-"
"
3
2010
12,500
(50,000)
(37,500)
2011
25,000
2012
12,500
25,000
24%
6,000
12,500
23%
2,875
(4)
"
50,000
(50,000)
,
_____
8,875
(5)
31.12.10
600,000
500,000
(100,000)
25%
(25,000)
,
.
,
1.4.10
"
80%
2,000,000
328,000
2,328,000
,
1,200,000
20,000
(4,000)
140,000
(28,000)
1,328,000
1,000,000
.
20% –
.
20% –
2010
.
0
6.25
= (25,000)
28,000 ×
7
52
©
(6)
2010
-"
"
.2
(7)
(8)
123,000
118,325
241,325
:
( )
( )
83,000
40,000
123,000
(7)
"
"
"
( )
800,000
:2
50,000
37,500
(4)
(
87,500
:
30,000
40,000
25,000
300,000
(2)
(2)
(395,000)
492,500
(200,000)
292,500
25%
73.125
9,875
83,000
2
.
2010
2010
.
"
,
200,000 X 3/4 = 150,000
20%
30,000
53
©
( )
2010
-"
"
(8)
(*) 31.12.10
(18,400)
(75,000)
(75,000)
8,875
(25,000)
"
(50,000)
(9,200)
(75,000)
(75,000)
8,875
"
(
(25,000)
4,000
(25,000)
* 209,525
31.12.09
50,000
(9,200)
3,000
(118,325)
(4,000)
______
(100,000)
(28,000)
(32,000)
"
______
40,800
"
.
.1
(*)
.3
50,000 X 25% =
30,000 X 25% =
25,000 X 25%=
165,000 X (25% 20%) =
965,000
25%
241,250
12,500
(7,500)
(6,250)
* (8,250)
9,875
2
2
:
40,000 X (25% 23%) =
37,500 X 25% 8,875 =
**
(800)
500
241,325
(
:
7,500
750
8,250
25%
37,500
3,750
41,250
(*
20%
30,000
3,000
33,000
150,000
15,000
165,000
"
.
54
©
.2
(**
2010
-"
"
8% - 6 '
%
18
14 2
:
:
.14
( )
;
,
.
,
(retains)
( )
;
;
()
;
( )
.
.
( )
'
'
' ,' ,'
.
.
'
2
.
.
)
31.12.09
"
,.
( "
,
.
(probable)
31.12.10
.
.
.
(probable)
– 18
11 2
;
,
.
.11
/
,
,
/
.
,
,
.
.
,
,
.
.
.
:
55
©
2010
-"
"
;
( )
( )
.
.39
30 29 2
56
©
2009
2010
"
"
,
.
'
2010
©
2010
-"
"
.
,
.
,
,
,
.
.
,
.
,
,
,
.
2
©
2010
-"
"
'
'
16!21
5!6
.1
IAS 16
IAS 17
22%
.2
22!25
7!8
20%
26
9
8%
IAS 34
,
–
.3
IAS 8
'
27!32
32!40
10!11
12!13
20%
.4
IFRS 8
.5
20%
IFRS 5
40!41
14!15
10%
–
100%
3
©
.6
2010
-"
2010
!"
3 :
3 :
"
2010
,
"
'
'
"
(
(
'
12
/
50% ,
50% ,
:5 9
:10 15
13
46
'
'
.
:
,
(
,
.
.
,
1,2,3
'
'
!'
22% 1
20% 2
8% 3
'
4,5,6
–'
'
'
20%
20%
10%
!'
4
5
6
.
.
,(
,
/
.
(
,
+
,
,
.
.Casio FC200
.
.
–
!
4
©
,
(
2010
-"
"
50% - '
(
" 650,000
2006
) 22% - 1 '
1
("
"–
) "
.0
,
.
, "
"
31
,
"
.2007
1
"
.
,
"
1
.
,2007
,
"
"
31
2006
.
2007
.2007
:2007
31
1.1.2006
2
31
"
"
,
.2010
31
31
(
(
" 500,000
6%
.
.
.1
.31.12.2006
. " 42,148
.
(
31
.2006
)
.2006
1
5%
" 400,000 (
.2
.4%
31
,
.2009
.
.
0
2009
19
.
20
2007
.
.23
.
1
, "
.
19
.2009
6%
(
31
(
,
3,200,000
"
(
31
30% –
,
31
,
)
.
. "
.
,
.
30% –
, "
3(
5
©
(
25%
2010
-"
"
(
.
.
.
30%
2009
) " 2,900,000
(
31
0
.(
:
(
1.1.06
1.7.06
31.12.06
1.7.07
31.12.07
31.12.08
1.1.09
31.12.09
100
105
107
110
110
115
115
117
.23 17 ,16
:
.2008
31
"
.1
2
.2
.2009
31
31
"
"
.3
.2009
.2009
31
"
(
6
©
.4
2010
-"
"
(
(
) 20% - 2 '
.DVD
:30.6.2008 31.3.2008
("
"
)'
31.3.2008
"
780,000
429,000
351,000
70,200
62,400
218,400
22,000
196,400
30.6.2008
"
980,000
730,000
241,000
88,200
108,400
44,400
26,000
18,400
:
:
.1
:31.12.2007
3,000 –
" 130 –
. " 115 – 31.12.2007
:31.3.2008
4,000 –
" 135 –
. " 140 – 31.12.2008
:30.6.2008
3,500 –
" 135 –
. " 120 – 30.6.2008
(
200,000
0
(
. "
1,500,000
(
(
1.4.2008
.
,
. " 256,000
.
1.1.2006
5 (
.2
"
, " 322,000
( (
,
.
(
(
7
©
31.3.2014
(
0
2010
-"
"
:
.3
(
2.5%
" 3,000,000
" 3,000,000
(
4.5%
" 3,500,000
(
3,500,000
(
(
(
(
(
(
.
.
.
"
.
"
.2009
,2008
(
.4
" 50,000
.
(
15.7.2008
.
12,000
,
.
" 100,000
,
(
(
" 80,000
.5
31.5.2008
.2
" 40,000 (
,
.2008
2008
. " 600,000
(
15.7.2008
.7
2
2
. " 1,000,000
. " 1,500,000
.8
DVD
2008
2007
.6
. "
2007
.9
.
1.7.2008
.28%
1.7.2008
.2008
.10
.25%
:
31.3.2008
.30.6.2008
8
©
2010
-"
"
(
) 8% - 3 '
.
1
.
,
,
,
(
,
.
(
2
.
,
24
2
,
.
3
.
2
(
.
.
:
:
.
.
.
.
.
.
(1)
(2)
(3)
(4)
.
'
+
!
9
©
2010
-"
"
50% - '
(
.
0
) 20% - 4 '
1.1.2007
2
("
"
)"
"
.
.
(
"
"
.
.
2009
:( "
'
113,000
5,000
(4,000)
?
32,000
20,000
20,000
4,000
(11,000)
(29,000)
'
23,000
12,000
(7,000)
?
10,000
15,000
5,000
5,000
(29,000)
(26,000)
'
60,000
1,800
(3,000)
?
50,000
35,000
40,000
7,500
(18,000)
(43,500)
;
'
98,000
2,300
(7,000)
?
40,000
30,000
40,000
8,000
(25,000)
(31,000)
(
(
.
)
)
,31.12.2009
'
98,000
2,000
(8,000)
?
30,000
20,000
25,000
8,000
(11,000)
(41,000)
,
)
:
)
2009
:(
30,000
' 2
40% .31.12.2009
.
12,000
.31.12.2009
, "
20,000
2
.
.1.7.2010
' 2
2009
•
,
. "
2009
' 2
(
' 2
' 2
2009
' 2
2
' 2
' 2
7.5%
(
•
70% . "
1.7.2007
•
.
10
©
2010
. "
-"
"
140,000 (
2009
•
(
.
,
"
,
,2
2
:
'
•
'
.
.
.
2
25%
.20%
:
8
2009
,
(IFRS 8)
.
,
0
:
.0
11
©
2010
-"
"
(
("
":
) 20% - 5 '
) "
("
.
30
,(
(
2009
(
.(
:( "
":
) Y7
"
10 2
,
.
2009
.("
) 2010
2009
31
":
)
30
)
30.9.2009
+
(1)
(2)
(3) ,(8)
(4) ,(8)
(5) ,(8)
(6)
(7)
700,000
130,000
402,500
282,500
343,750
?
?
"
:
31.3.2010 31.12.2009
.1
.
.2010
20%
(
(
30
"
300,000
.(
2009
) "
.2
"
.
.3
1.1.2008
.
(
30.3.2007
.4
(
.
2
13 2
680,000
1.1.2000
"
500,000
"
20,000 (
40
.
"
" 720,000
.5
(
(
.6
120,000 (
,
30.3.2008
(
"
.3%
224,622 (
.2009
12
©
.7
30
2010
-"
"
.8
:( "
31.3.2010
1,631,618
390,000
279,000
330,000
. "
,
31.12.2009
1,612,770
358,000
270,000
335,000
284,000
)
30.9.2009
1,784,538
403,000
287,000
344,000
31.3.2010
.9
,
2009 2010
(
,
.
31.3.2010
.
.10
.
)
(
.
30.9.2009
.(
31
.11
(
.12
"
.13
.
.
.14
:
.31.3.2010 ,31.12.2009 ,30.9.2009 :
13
©
2010
-"
"
(
,"
) 10% - 6 '
"
100%
(
(
,
,
.
.31.12.2009
)
(
.(
:(
:( "
) 31.12.2009
30,000
"
10,000
20,000
30,000
:( "
) 2009
30,000
3,750
5,500
1,840
"
" ,"
" ,"
"
,
,
."
"
"
EBITDA
(
"
:(31.12.2009
) "
"
25,000
29,000
25,000
38,000
30,400
28,000
Market Capitalization –
"
:
16,000
22,000
38,000
14,000
16,400
30,400
8,000
20,000
28,000
36,000
4,600
6,900
2,100
35,000
4,200
6,500
2,175
32,000
4,000
6,300
1,800
,
:
2009
EBITDA
14
©
2010
-"
"
:
(
,
,
)
.1
.IFRS
"
.2
.
"
.3
.
:
,
100%
.
.
.
.
'
+
!
15
©
2010
-"
"
'
22% - 1 '
%
31.12.2008
.1
650,000
2,000,000
2,650,000
:
2006
( )
( )
69,479
20,016
()
( )
51,688
44,953
2,836,136
2007
:
709,034
2,127,102
2,836,136
25% –
75% –
2006
107
x=
100
32,100
107
1) =
100
35,000
–
(* 2,379
69,479
2006
500,000 x 6%
500,000 x (
( )
:
107
500,000 x
=
100
(*
535,000
(
31.12.06
(**516,878
18,122
(*** 20,501
2,379
(
31.12.06
31.12.06
1.1.06
2006
16
©
2010
-"
"
(**
FV 535,000
n 4
7%
i
PMT 32,100
PV 516,878
:
500,000
(***
(**** 479,499 = 20,501
1.1.06
(****
FV 500,000
n 5
5%
i
PMT 30,000 (500,000 x 6%)
PV 521,647
42,148
479,499
2006
400,000 x 4%
400,000 x (
107
x=
105
107
-1 ) =
105
407,619
=
2
23,924
=
203,810
( )
1.7 – 31.12.06
16,305
7,613
31.12.06
23,924
2006
400,000
23,924
(16,305)
407,619
1.7.06
2006
31.12.06
31.12.06
2006
203,810
11.74%
:
2006
650,000
"
479,499
170,501
( )
"
,
–
170,501 x 11.74% = 20,016
17
©
2010
-"
"
2006
69,479
20,016
89,495
2007
110
=
100
33,000
107
110
1) =
x(
100
107
15,000
500,000 x 6% x
500,000 x
()
(* 3,688
51,688
:
110
500,000
x=
100
(
(
550,000
(** 535,566
14,434
18,122
3,688
(
(*
31.12.07
31.12.07
31.12.07
31.12.06
2007
(**
FV – 550,000
n 3
i 7%
PMT – 33,000
PV 535,566
18
©
2010
-"
"
2007
107
110
1) =
x(
105
107
11,429
400,000 x 4% x
110
=
105
16,762
400,000 x 4% x
110
=
105
16,762
400,000 x
1.1 31.12.07
1.1 30.6.07
1.7 31.12.07
44,953
2006
407,619
44,953
(16,762)
(16,762)
419,048
1.1.07
2007
30.6.07
31.12.07
31.12.07
110 12
x
x=
105 12
419,048
2007
44,953
=
419,048
10.73%
( )
400,000
( )
:
2007
650,000
"
–
479,499
170,501
( )
"
–
–2
,
1,000,000 + 89,495 1,089,495
1,259,996
1,259,996 x 10.73% = 135,198
135,198 >
,
44,953
19
©
2010
-"
"
:
(**
219,253
250,966
470,219
.2
(*
(70%) 2,240,000
(30%) 960,000
(100%) 3,200,000
2,020,747
709,034
2,729,781
:
.1
2,127,102 x
(*
19
= 2,020,747
20
709,034
1
(
.
(**
(
:
3,000,000 x 30% = 900,000
3,200,000 x 30% = 960,000
900,000
= 93.8%
960,000
.
– 17
59 58 ,' 15 ,' 10
.10
(
,
.
:
,
;
( )
(
( )
,
(
;
,
(
,
(
()
;
(
( )
;
(
( )
.
(
20
©
2010
-"
"
,
. 15
.13 7
,
.
(
.58
,
(
,
.
.
.
+
,
.59
!
.
(
+
(
,
.(seller-lessee)
31.12.2009
.3
3,000,000
3,000,000 x 6% =
:
*268,863
180,000
1.1.09
31.12.09
–
–
88,863
2,911,137
117/116
2,961,766
"
2009
31.12.09
:
*
PV 3,000,000
n 19
i 6%
PMT 268,863
31.12.09
3,000,000 / 19 =
.4
3,000,000
157,895
2,842,105
57,895
2,900,000
–
1.1.09
–
31.12.09
,
157,895
31.12.09
2009
(*
–
470 ,219/19
24,748
133,146
(57,895)
21
©
2010
-"
"
22
©
2010
-"
"
20% - 2 '
1
2
3
4
5
30.6.08!
940,000
(456,000)
484,000
(146,900)
(167,400)
169,700
(26,000)
143,700
(29,041)
114,658
%
31.3.08!
820,000
(384,000)
436,000
(90,700)
(62,400)
282,900
(22,000)
260,900
(29,221)
231,679
–1
30.6.08!
980,000
(40,000)
940,000
31.3.08!
780,000
40,000
820,000
,
7
,
,
–2
30.6.08!
739,000
31.3.08!
429,000
,
:
( )
( )
52,500
(13,500)
(322,000)
456,000
(45,000)
1
2
2
_______
384,000
,
,0
,
1
30.6.08
135
120
15
3,500
(52,500)
,
1.1.08
130
115
15
3,000
(45,000)
23
©
,
( )
2010
-"
"
,
2
(1,500,000 – 200,000) x
2
(*3 1
= 65,000
x
15
4
(** 721,000 x
( )
6 1
x = 51,500
21 4
13,500
:
(1 + 5)5
= 15
2
(*
5/15
4/15
2006
2007
3/15
2008
:
1,500,000 x (***35% = 455,000
322,000
777,000
256,000 – 200,000 = (56,000)
721,000
(1 + 6)6
6
= 21 x
2
21
0
(
Q2 ,2008
1
4
:
1 (
(**
1.4.08
(***
5
4
3 1
9
3
195 105
+
+
+
)= 1
=
= 35%
x) = 1 (
15 15 15 4
15 60
300 300
24
©
2010
-"
"
!3
30.6.08!
88,200
(** 58,700
146,900
31.3.08!
70,200
(* 20,500
90,700
,
3
,
,
:
(*
820,000 x 4 = 3,280,000
3,280,000 > 3,000,000
820,0000 x 2.5% = 20,500
:
(**
(780,000 + 980,000) x 2 = 1,760,000 x 2 = 3,520,000
3,520,000 > 3,500,000
1,760,000 x 4.5% – 20,500 = 79,200 – 20,500 = 58,700
–4
30.6.08!
108,400
50,000
(* 20,000
(** (11,000)
167,400
.( )3 2
31.3.08!
62,400
,
4
, "
5
_____
62,400
,
6
,
,
,
– 10
(*
– 10
:
,
(
.3
(Events after the reporting period)
+
:
.
,
)
+
;( (Adjusting events aftet the reporting period)
( )
25
©
2010
-"
"
)
.((Non-adjusting events after the reporting pertiod)
( )
12,000 x 1 1/12 = 11,000 – 30.6.08
8 9 10
30.6.08!
29,041
31.3.08!
29,291
1,500,000
1,000,000
(600,000)
900,000
24%
216,000
(600,000)
400,000
28%
112,000
216,000
= 14.4%
1,500,000
112,000
= 11.2%
1,000,000
(* 29,041
260,900 x 11.2% =
29,221
(**
,
–5
,
8
,
,2007
9
10
,
:
(260,900 x 143,700) x 14.4% =
404,600 x 14.4% = 58,262
29,221
29,041
(*
–
26
©
2010
-"
"
8% - 3 '
%
1
.
,
(
41 48
.
.
(
,
–8
2
–
,
–8
16 2
.
.
3
,
.
,
,
.
,
–8
14 2
1
.
.
.
(
2
3
(
,
2
.38
104 2
(
.104
(
.
+
.
,
,
.
+
.8
(
:36 2
(
,
,
37 +
,
.36
:
,
;
.
,
,
( )
( )
27
©
2010
-"
"
'
20% - 4 '
.
–8
%
13 2
,
.1
(
350,000
12,000
362,000
'
113,000
______
113,000
'
23,000
_____
23,000
'
98,000
_____
98,000
*' ! '
**116,000
12,000
128,000
+
(
36,200
.
INTRA-SEGMENT
INTER-SEGMENT
–9
98,000
60,000
(30,000)
(12,000)
116,000
(
12 2
*
:
**
'
'
'
'
'
'
.2
(
(53,600)
'
113,000
( ) 28,250
(45,200)
(4,000)
5,000
(15,950)
'
23,000
( ) 5,750
(9,200)
(7,000)
12,000
1,550
'
98,000
( ) 24,500
(39,200)
(7,000)
2,300
(19,400)
'! '
128,000
( ) 33,800
(46,400)
(11,000)
3,800
(19,800)
+
( )
( )
(
5,515
.
28
©
( )
2010
-"
"
:
( )
:
2,400
6,000
29,000
37,400
20%
20%
25%
12,000
30,000
116,000
158,000
'
–'
(
'
'
–
30,000 x 20% x 60%
(3,600)
33,800
:
'
113,000
25%
28,250
'
23,000
25%
5,750
()
'
98,000
25%
24,500
( )
"
350,000
'
113,000
'
23,000
'
98,000
'! '
116,000
(
100%
32.29%
6.57%
28.00%
33.14%
140,000
45,200
9,200
39,200
46,400
.3
"
162,000
105,000
126,400
32,500
425,900
42,590
'
32,000
20,000
20,000
4,000
76,000
'
10,000
15,000
5,000
5,000
35,000
'
40,000
30,000
40,000
8,000
118,000
'! '
80,000
(*40,000
61,400
15,500
196,900
,
(
(*
20,000
35,000
55,000
'
'
–
30,000 x 50% = 15,000
40,000
29
©
'
'
2010
-"
"
(
–
(
–8
.4
15 2
350,000
(
(
:
'
116,000
98,000
113,000
327,000
'
'
'
327,000
= 93.4% > 75%
350,000
3
(
,
,
0
.12
.
.
,
,
0
(
,
:
,
,
,
;
( )
;
( )
;
()
;
,
( )
,
,
,
( )
.
,
(
350,000
12,000
362,000
23,100
(29,000)
(53,600)
425,900
(249,500)
23,000
_____
23,000
12,000
(7,000)
1,550
35,000
(55,000)
'
113,000
______
113,000
5,000
(4,000)
(15,950)
76,000
(40,000)
'
98,000
_____
98,000
2,300
(7,000)
(19,400)
118,000
(56,000)
'! '
116,000
12,000
128,000
3,800
(11,000)
(19,800)
196,900
(98,500)
30
©
.5
(
(
(*
)
2010
-"
"
:
(
(79,000)
(170,500)
(249,500)
(29,000)
(26,000)
(55,000)
'
(11,000)
(29,000)
(40,000)
(*
'
'! '
(25,000) (**(14,000)
(84,500)
(31,000)
(56,000)
(98,500)
'
'
(11,000)
(18,000)
(29,000)
30,000 x 50% =
15,000
14,000
(**
'
'
'
,
'
–
,
:
339,000
23,000
(12,000)
350,000
(
(
:
(56,700)
1,550
(2,400)
(57,550)
(
:
390,900
35,000
(* (29,964)
395,936
(
(
:
(194,500)
(55,000)
(** 27,564
221,936
(
(***
21,428
(27,328)
(1,672)
1,672
23,100
(29,000)
31
©
2010
-"
"
:
' 2
' 2
" 1.7.07
PV 20,000
n 2.5
i 7.5%
FV 23,964
12,000 x 30% =
31.12.09
3,600
'
'
12,000 x 20% =
(*
'
'
2,400
29,964
'
:
,'
'
(**
"
23,964
3,600
27,564
,'
'
:
31.12.08
PN 20,000
n 2.5
i 7.5%
FV 23,964 – 22,292 = 1,672
(***
31.12.09
20,000
1.5
7.5%
2009
8
:
.13
,
10
,(combined)
( )
,
.
(
,
,
,
10
(
(i )
.
.
10
( )
,
(ii)
()
32
©
2010
-"
"
2
,
.
75
(
)
.15
,
75
(13 2
.
20% - 5 '
( ) 31.3.10
31.12.09
%
(*30.9.09
:
( ) 700,000
( ) 130,000
1,509,553
( ) 1,768,125
:
277,500
( ) 685,000
( ) 343,750
( ) 80,000
"
:
( ) (78,425)
(156,507)
(
( ) (155,355)
:
( ) (154,212)
( ) 78,425
( ) (75,787)
(
–
– 5
(*
.6 8
33
©
,
2010
-"
"
30.9.09
– 700,000
( )
– 130,000
( )
:
3
"
– 402,500
0.8 x (1 -
()
(1)
9.75
) + 0.2 x = 402,500
40
0.8x x 0.75.625 + 0.2 x = 402,500
x=
402,500
= 500,000
0.805
4
(2)
282,500 =
(1 -
1.75
) x = 282,500
30
0.94167 x = 282,500
x =
282,500
= 300,000
0.94167
402,500
282,500
685,000
(1)
(2)
5
343,750
500,000 x (1 -
500,000 -
2 .5
) = 343,750
x
1,250,000
= 343,750
x
500,000 x – 1,250,000 = 343,750 x
156,250 x = 1,250,000
x =
34
©
1,250,000
= 8
156,250
( )
2010
-"
"
.
120,000 – 40,000 = 80,000 ; 6
(
8
– 120,000
( )
,
98 97
.
.36
7
x
1.031.25
x
1.014458
X
1.032.25
+
+
X
1.068768
(
x
= 224,622
1.033.25
+
x
= 224,622
1.100838
+
3.37751
1.193594
x=
()
224,622 x 1.193594
3.37751
=
=
224,622
268,107
3.37751
x = 80,000
30.9.09
80,000
1.030.75
80,000
=
1.022417
=
30.9.09
80,000
1.030.75
+
80,000
1.031.75
=
78,425
(
80,000
80,000
+
=
1.022417
1.053089
= 78,425 + 75,787 = 154,212
35
©
2010
-"
"
31.12.09
()
(
(
(5) (
8
(* 680,000
(* 130,000
360,000
270,000
328,125
"
1,768,125
(155,355)
1,612,770
(* 680,000
(* 130,000
(1 400,000
(2 280,000
(3 328,125
80,000
1,898,125
(4 (155,355)
1,742,770
(40,000)
(10,000)
(80,000)
(130,000)
_______
(130,000)
(*
500,000 x 80% x 75% + 500,000 x 20% = 400,000
(1
28
= 280,000
30
(2
5.25
= 328,125
8
(3
300,000 x
500,000 x
154,212 x 1.03 0.25 = 155,355
(4
(
8
1,742,270
1,612,770
130,000
(5
(
(
,(
:104 105
(
,36
130,000
80,000
50,000
,(
36
©
2010
-"
"
:
8
(
680,000
(50,000)
630,000
280,000
(* (20,588)
259,412
400,000
(*(29,412)
370,588
628,000
270,000
358,000
680,000
(50,000)
630,000
280,000
(10,000)
270,000
(
(
:
(
400,000
(40,000)
360,000
(
:
(*
31.3.10
( )
400
50,000 x
= 29,412
680
50,000
(
1
2
8
280
x = 20,588
680
50,000
(3) (
700,000
110,000
361,428
278,572
328,125
1,788,125
(156,507)
1,631,618
11,428
8,572
_____
20,000
_____
20,000
(
700,000
110,000
360,000
270,000
328,125
1,768,125
(1 (156,507)
1,611,618
1,788,125
278,572
1,509,553
20,000
(8,572)
11,428
1,768,125
(270,000)
1,498,125
37
©
(
(
(2)
2010
-"
"
:
,
.25 2
,
–5
155,355 x 1.030.25
156,507
(1
(2
,5
,
"
.26 27
(
.20 21
8
,5
1,631,618
1,611,618
20,000
(
(
:
(
630,000
20,000
650,000
8
9
(3
,(
270,000
8,572
278,572
360,000
11,428
371,428
279,000
284,000
390,000
27.75
300,000
x=
30
277,500
(
(
(
277,500 < 278,572
277,500 –
31.3.10
38
©
2010
-"
"
5
(
(
)
(
)+
.6
.(
(
)
,
.7
)
.(highly probable)
,
(
,
.8
,(
(active
)
(plan)
programme)
)
,
.(initiated)
(
(expected)
,
(
(
(
(
,(
2
.
,
(
)
,9 2
.
.
(
(
(write-down) (
(
(
,
.20
)
.19 2
( ,
.21
(
.
97
( ,
(
(
36
(
)
)
.26
,
.
)
2
:
,
(
(
.27
(
(
)
( )
)
,
,
.
( )
39
©
2010
-"
"
36
(
,
,
!
(
,
,
.96
(
.
!
(
+
.
!
(
,
.
,
!
(
,
.97
(
,
(
(
(
,
,
,
,
.
,
!
,
,
,
!
(
(
(
.
,
,
(
,
.
.98
,
(
(
(
,
.
,
(
,
(
(
,
(
.
(
.
,
(
!
)
,
,
!
(
(
.104
(
!
(
(
(
(
)
!
(
.(
:
)
(
!
)
(
,
;(
(
(
( )
)
)
( )
.(
)
(
.60 +
40
©
2010
-"
(
"
104 +
(
(
.105
:
;(
)
( )
;(
)
( )
.
,
()
(
.(
)
10% - 6 '
(
)
,
.(DCF
(
%
:
.1
0
)
,
(
.
.
,
:
.(
.(EBITDA
.(
.(
(
(
)
) EBITDA
)
)
.
.
.
.
:
:
1.34
25,000
29,000
25,000
22,000
47,000
36,000
1.31
16,400
45,000
35,000
1.30
20,000
45,000
32,000
1.41
.
EV
:EBITDA
6.98
47,000
6,900
6.81
45,000
6,500
6.98
45,000
6,300
7.14
EV
EBITDA
41
©
.
2010
-"
"
:
13.04
25,000
2,100
11.9
29,000
2,175
13.3
25,000
1,800
13.9
:
2.25
25,000
16,000
1.56
29,000
14,000
2.07
25,000
8,000
3.03
.
.
2
,
EBITDA
:
1.34
30,000
40,200
10,000
30,200
(
6.98
5,500
38,390
10,000
28,390
EBITDA
EBITDA
(
13.4
1,840
24,656
. "
.30.2 – 24.6
30.2 – "
28.4
.2
.(
Discount for Lack of (DLOM)
)
,
.Marketability
***
42
©
1
2009
"
" ,
. '
2010
©
2
.
,
!
.
, "
,
,
.
.
,
"
.
.
"
,
,
©
3
'
19
4
22%
.1
24
8
21%
"
.2
30
11
7%
'
.3
31
12
22%
38
15
18%
44
17
6%
47
18
4%
'
.4
.5
+
"
'
.6
'
.7
______
100%
©
4
(50%) '
(
+
,
) 22% 1 '
("
31.12.08
.( "
":
) "
"
.
,
2008
)
31
0
1,480,000
(884,000)
596,000
100,000
(73,000)
(105,000)
(25,000)
493,000
(167,800)
325,200
(87,804)
237,396
(1)
(2)
(7)
(3)
(4)
(5)
(6)
2008
1
31
1
"
(11)
(12)
U4
:
(
"
37,000
45,000
"
156,240
!
"
(13)
+
(8)
44,614
(9)
3,300
49,333
(10)
238,240
(
*
:
(13) 1,406,160
+
2,105,047
66,600
163,847
"
"
'(
:'(
*
(
"
5,000
1,411,160
1,649,400
455,647
:'(
!
*
(
"
,
(6)
(7)
17,700
3,500
720,000
(7) 1,200,000
1,941,200 '(
"
"
*
2,105,047
©
5
:
(
2009
.+
.30%
33%'
18
) 2%
2008
(
–+
.1
.2010' 2009
)
.2010
:
!
2011
:2008
444,000
360,000
80,000
35%'
.2
(*)
(**)
(
7
)
.
(*)
(**)
.50%
.
"
:
.3
.
:
.4
:2008
15,000
65,000
25,000
1
"
(*)
7
(
(**) '
)
!
,
,
(*)
)
50%
(
!
.(
)
(**)
.
:
2008.
25,000 +
(
.5
'
)
:
,26%
1
2009
.27%
.6
2008
.25%
2010
.2008
.
,
.
:
"
.7
.
©
6
!
:2010' 2009
*
2011
2010
2009
170,000
170,000
200,000
170,000
170,000
150,000
.
( " )
*
"
*
"
.
!
"
.
.
1
"
:
3%
.8
"
.
!
:
"
)
,
12
;
!
.(
"
.
.9
,
:
15%
"
.
.10
1
:
.
.11
30
.
.
) 12%
,
!
,
31.12.2008
:
.12
:*
.13
"
31.12.08
.(
.
.31.12.09
2008
31
:
!
"
1
.14
80,000
900,000
©
7
+
15.
.
.12%
"
"
.16
.
)
"
"
17.
.(
2%'
"
+
360
2011
.(1
.18
)
:
+
!
,31.2.08
U4
"
.(DCF)
:+
"
"
"
.
.
.
.
.
!
.
"
(1
,2010' 2009
(Terminal Value)
(2
Enterprise Value
(3
.
(4
!
"
U4
.
.
©
8
) 21% 2 '
(
.
!
("
!
,
":
!
!
.
!
!
.(1.1.09
) 31.12.2009
2009
:(0
) "
! )
!
.1
(
!
.
!
5,000
10,000
30,000
50,000
50,000
20,000
100,000
2,000
3,500
10,000
20,000
20,000
10,000
20,000
)
(
1,000
1,000
1,000
2,500
10,000
2,500
5,000
'
'
5,000
5,000
'
5,000
'
5,000
5,000
5,000
50,000
100,000
20,000
100,000
1,000
1,000
5,000
10,000
'
5,000
10,000
2,000
5,000
10,000
50,000
50,000
20,000
50,000
'
100,000
'
10,000
'
'
20,000
!
!
)
!
!
.30%
1
:( "
(8,000
.2
+ ,
"
+
"
.
) 2009
100,000
25,000
) 10,000
120,000
(
!
!
!
.3
"
"
1.1.09
+
+
31.12.09
©
9
"
,
.
,
+
.
!
!
+
.4
!
50% ,
.2009
.
!
!
!
!
!
!
!
5,000
2009
0
.5
!
2009
+
.
!
.
"
!
"
,
!
!
.6
"
("
3'
( );
"
,+ +
:
!
.
":
)
"
!
•
( ) :
;
'
.
( );
!
!
( );
" ()
.
!
)
(2) ;(
(1) :
!
) EBITDA'
(
;
•
'
,
:
"
(3) ;
+
(5) ;
.
.+
!
"
"
(4)
"
•
'
1
!
.7
.
!
0
3,000 +
!
.8
.
,
.
.
,
2009
,31.12.2009
"
"
.
!
.9
,
.10
.11
©
10
:
8
2009
"
"
"
.8
(IFRS 8)
,
+
.
©
11
) 7% 3 '
(
:
!
"
!
.
3
!
+
.
1
3
'
30.11.10'
'
3.11.10'
!
.
.1
'
'
!
+
30.12.10'
100
.2
20
.3
5
.4
!
.
:
31.12.10'
! + ,0
"
4' '
.30.11.10'
'
.5
.
+
!.
!
'
.
'
!
3
20
3
"
" 23,000 +
.14.1.11'
!
.'
!
"
.6
.7
5
.
'
4'
.8
.'
" 4,000
2011
.
20
100
0 76,000
" 30% ,'
.
20
.31.1.11
" 13,000'
" 60%' +
" 10%' '
:
.37
,2010
'
!
31
"
1
!
©
12
(50%) '
(
+
) 22% 4 '
1,000,000 "
( "
1.1.08
:
)
6.00
'
2
4.50
01
40.0
" 1
+
1
'
8
50.50
) !
.1
!
1%
"
"
.+
31.12.08
(
"
.2
:
"
3,000
11,000
5,940
26,000
'
'
4,000
49,940
"
"
'
.31.12.11
" 02+
01
'
.+
01
.3
.4
.2%
31.12.08
.31.12.08
. "
.'
500,000
30.6.09
5.
©
13
, "
,31.12.09
.6
30.6.10
.7
.
"
,
"
'
'
+
"
+
.4%
.30.6.10
.30.6.13
30.6.11
.(30.6.15)
'
.
+
. "
01
'
01
30.6.10
02
2%
! ,
.30.6.10
.'
"
,'
"
.8
.
"
"
,'
30.6.10
.10.6%
30.6.10
"
.
"
,
.20%
2010
"
,
.
2008
. "
!
.9
"
.10
"
+
.
'
"
5,000'
2010' 2009
.11
"
.12
.
32
"
1.1.08
8,000
"
."
:
.13
"
©
14
:
: "
'
.
,
'
'
,
.
,
.31.12.10
,
+
.
,
!
"
.31.12.10
+
,
1.1.09'
.30.6.10
1.1.09
+
,
)
.
"
'
(
"
!
. !
!
"
.
1
©
15
) 18% 5 '
(
+
(
. " 1
'
) "
.
1.1.08
400,000'
:
5
'
100,000
30.6.08
.
" 60
,
.
.
1
10,000,000
.31.12.10
31
.
.1
30.11.08
.
1.1.08
.
,
.2
"
4%
.
,
,
50
.
,
.5%
.
6,000,000
4,000,000
,
.3%
"
. " 6,500,000
31.3.09
.
30.9.09
.
,
,
,1.2.10
.2009
,
"
.
"
"
"
" 1,200,000
" 1
5'
"
.
. " 60
1.1.10
" +
,
.3
,
!
31.12.08
. " 1,300,000
,IFRS'
!
/
"
.4
31.12.09
.25%
.5
+
.
©
16
,
,
:2009' 2008
(
"
+
'
75
80
81
85
1.1.08'31.12.08
30.6.08'30.11.08
30.6.08'31.12.08
1.1.09'31.12.09
60
82
87
) 90
+
1.1.08
31.12.08
31.12.09
1.2.10
10
10.35
+
30.6.08
30.11.08
200
230
240
260
+
1.1.08
30.6.08
30.11.08
31.12.08
'
:
,2009' 2008
.31.12.09
. !
"
1
©
17
) 6% 6 '
(
.
"
.
!
.
.
+
"
: "
!
4
15
12
31
==
.
6
35
18
59
==
10
50
30
90
==
!
!
!
.
"
!
+
.
26
. "
!
"
15
"
"
+
"
:
+
+
'
! "
.
"
.
"
"
.
(
,
"
.
+
)+
.
.
"
©
18
) 4% 7 '
(
!
2008
30' .
31'
.
"
!
95
"
. "
"
100
+
. "
1
.2008
!
:
!
.2008
31 ' "
.
+
.
"
"
,
.
1
!
©
19
22%
"
+
!
1'
31.12.08
"
.
U4
(DCF )
2011
*
2010
2009
"
2008
(
( )
1,796,424
1,660,560
1,480,000
( )
538,927
498,168
444,000
()
398,484
381,960
360,000
( )
88,607
81,906
73,000
:
( )
18,207
16,830
15,000
()
27,610
26,525
25,000
( ")
!
25,000
( )
170,000
150,000
145,000
(!)
_______
_______
(100,000)
554,589
505,171
493,000
(138,647)
(127,844)
415,942
377,327
170,000
150,000
( ")
(11,322)
(15,433)
( ")
(170,000)
(200,000)
404,620
311,894
341,365
294,712
()
(")
'
3,481,927
"
"
!
"
"
"
"
enterprise value –
294,712
341,365
3,481,927
+
2009
2010
2011
4,118,004
©
20
( )
33
= 1,660,560
1,480,000 * 1.02 *
30
2009
35
= 1,796,424
33
2010
1,660,560 * 1.02 *
( )
444,000
* 1,660,560 = 498,168
1,480,000
2009
498,000
* 1,796,424 = 538,927
1,660,560
2010
()
180,000
* 1,660,560 + 180,000 = 381,960
1,480,000
2009
180,000
*1,796,424 + 180,000 = 398,484
1,480,000
2010
( )
1,660,560
* 73,000 = 81,906
1,480,000
2009
1,796,424
* 81,906 = 88,607
1,660,560
2010
( )
1,660,560
* 15,000 = 16,830
1,480,000
2009
1,796,424
*16,830 = 18,207
1,660,560
2010
'
,
!
25,000 *
1,660,560
1
1 * + 25,000 = 26,525
2
1,480,000
2009
26,525 *
1,796,424
1
1 * + 26,525 = 27,610
1,660,560
2
2010
()
©
21
(")
–
25,000
–
2008
( )
80,000
65,000
145,000
2008
150,000
–
2009
170,000
–
2010
(!)
100,000
–
2008
()
505,171 * 26% = 131,344
(3,500)
127,844
2009
554,589 * 25% = 138,647
2010
"
2010
53,893
2009
49,817
2008
44,614
59,881
55,352
49,333
80,839
74,725
66,000
( 44,911 )
( 41,514 )
(37,000 )
149,702
138,380
122,947
11,322
15,433
( )
3% – "
3.333% –
12/360 = 3.333%
15% –
8.333% –
30/360 = 3.333%
"
( )
200,000
–
2009
170,000
–
2010
©
22
"
" ( )
311,894 311,894
=
= 294,712
1.0583
1.12 0.5
2009
404,619 404,619
=
= 341,365
1.185296
1.121.5
2010
*
2011
404,619 * 1.02
412,712
412,712
412,712
=
=
=
= 3,481,927
1.5
1.5
0.1 * 1.185296 0.1185296
(0.12 0.02) * 1.12
0.1 * 1.12
:
GORDON SHAPIRO
PV
(1 + i ) t =
i g
(i
"
PV
g ) * (1 + i ) t
+
(*)
!
31.12.08
"
DCF –
(
)
" –1
:
4,118,004
1,200,000
5,318,004
1,591,186
3,726,818
1,406,160
156,240
1,562,400
45,000
5,000
1,612,400
''''''''''''
U4
! ,
:
"
:(*)
"
!
+
+
"
"
!
:
1,480,000 *3% =
44,614
44,400
214
3,300
17,700
31.12.08
"
"
"
"
21,214
''''''''
1,591,186
©
23
:
(
455,647
"
31.12.08
"
,
*
66,600
720,000
786,600
13,400
180,000
193,400
.
U4
50,284
80,000
900,000
980,000
26% –
:
143,116
598,763
NET ASSET VALUE '
"
1
(
..
DCF –
"
"
"
+
"+
.
.
+
.
"
1
"
.
"
"
!
!
U4
:
30%
16%
!!! 52%
'
'
'
©
24
21%
( )
"
"
2'
– IFRS8
6' 5
'
.
(
(
(
50,000
(
100,000
265,000
50,000
(55,000)
(50,000)
210,000
''
55,000
10,000
45,000
100,000
19%
21%
4%
19%
38%
(
13,500
(
30,000
"
55,000
.
10,000
+
(5,000)
"
+
(
(
79,500
15,000
16,500
.
3,000
(85,500)
(20,000)
(22,000)
(3,500)
(20,000)
(20,000)
23,000
10,000
4,500
1,000
2,500
5,000
2,000
5,000
(1,000)
500
(4,000)
!
+
17,000
.
22,500
"
+
(5,000)
"
+
22%
"
4%
2%
18%
76%
(
10,000
(
10,000
(
(
32,000
'
11,000
.
1,000
187,000
50,000
32,000
5,000
50,000
50,000
285,000
100,000
30,000
5,000
50,000
100,000
504,000
150,000
73,000
11,000
110,000
160,000
30%
14%
2%
22%
32%
( )
"
– IFRS8
13 1
*
+
'
©
25
75%
"
(
210,000
'
200,000
(
55,000
.
10,000
(
45,000
(
100,000
55,000
'
45,000
100,000
"
95%
"
()
"
' IFRS 8
"
2009
210,000
'
10,000
'
.
55,000
50,000
10,000
50,000
.
(
(
55,000
265,000
+
21 ' 20
31
"
1
(
(
45,000
(
100,000
5,000
55,000
50,000
2,000
"
100,000
+
2,000
23,000
1,000
10,000
4,500
2,500
5,000
19,000
500
5,000
(1,000)
(2,500)
17,000
504,000
11,000
150,000
73,000
110,000
160,000
23,000
1,000
10,000
4,500
2,500
5,000
"
"
©
26
( ) IFRS 8
23 '
,
,
.
255,000
10,000
(55,000)
210,000
"
"
+
+
!
+
"
"
+
+
"
(1) 18,500
500
(2) 3,000
(3) (7,500)
(3,000)
(23,000)
"
!
!
(11,500)
(
493,000
11,000
(7,500)
265,000
761,500
"
"
+
+
!
"
+
:
17,000
(4,000)
5,000
500
18,500
)
"
+
(1)
!
!
"
©
27
(2)
"
31.12.09
120,000
''''''''''
100,000
25,000
(8,000)
117,000
''''''''''
3,000
1.1.09
+
+
"
+
"
50,000
15,000
7,500
!
(3)
!
"
30% –
!
!
(4)
"
(
'
5,000
20,000
10,000
100,000
!
!
"
5,000
5,000
120,000
265,000
120,000
15,000
130,000
.
:
"
(earn)
.
.5
( )
)
,(
!
"
( )
!
, "
.
"
+
()
©
28
,
,
!
"
.
"
,
.
(start up)
"
"
.6
(functional departments)
,
,
!
, "
+
.
"
.
"
.
"
.13
:
,
"
.
,
"
10
( )
,
"
"
,
,(combined)
10
!
,!
:
,
"
"
.
.
+
+
( )
(1)
(2)
"
"
10
()
1
"
"
,
.
.
+
..
.20
.
,20 1
.21
:
.22 1
,
"
,
"
( )
"
,
;27'23
( )
"
,
©
29
,
"
,
!
"
.28 1
"
+
()
"
,
"
"
+
.
,
.
"
.
(measure)
"
,1
.
.23
+
.
!
"
"
!
+
,
,
!
: "
;
( )
"
;
97 1
;(2007
( )
;
()
;
( )
;
( )
!
)
()
1
(")
; "
!
!
;
( )
.
,
,
"
!
"
+
!
!
(!)
"
"
+
"
, "
."
!
. "
,
!
"
©
30
7%
, ''
4
3'
+
.2010
:IAS 37' 78 1
,!
30 '
'
.1
"
,
.78 "
."
.
+
+
.
.
.
"
.'
"
!
3
,
''
.
"
!
31
:
23,000 +
,14.1.2011 +
" , !
.
.'
2011
.
'
+
100 .2
76,000
"
20
3
!
'' 4,000 '
" +
.3
5
4 .4
.2011
'' 13,000
' 60%
' 30%
' 10%
'
'
:
60% * 4,000 + 13,000 = 15,400
:
76,000
15,400
91,400
!
©
31
22%
4'
'
*
.
"
8,000,000
(
1
40,000,000
(400,000)
7,100,000
448,254
(1,760,000)
(1,600,000)
31,788,254
365,438
(8,228,000)
5,788,254
365,438
(1,728,000)
4,800,000
(960,000)
23,925,692
(4,785,138)
3,840,000
*
1.1.08
1
39,600,000
448,254
(8,260,000)
.
1%
32,500,000
2
3
2008
31.12.08
(6,500,000)
4
1.1.09
2009
31.12.09
4,425,692
(885,138)
19,500,000
(3,900,000)
5
19,140,554
110,055
3,540,554
110,055
15,600,000
3,840,000
(3,840,000)
19,250,609
(19,250,609)
3,650,609
(3,650,609)
15,600,000
(15,600,000)
''
''
''
''
(1,600,000)
6,400,000
(6,500,000)
26,000,000
20%
31.12.09
31.12.09
6
30.6.10
30.6.10
©
32
'
*
3,840,00
3,840,000
"
–
.
(
7,526,400
3,052,143
157,722
(*) 157,722
7,684,122
3,209,865
4,474,257
*
7
30.6.10
1.7 ' 31.10.10
4,474,257
31.12.10
:(*)
PV ' 3,052,143
n - 0.5
i ' 10.6%
FV ' 3,209,865
3,209,865 ' 3,052,143 = 157,722
©
33
.
".
"
49,940,000
'
4,000,000
'
"
26,000,000
1,000,000
(
5,940,000
(1,485,000)
(6,500,000)
(5,000,000)
1,985,000
500,000
6,500,000
1.1.09
9
30.6.09
'
"
8
(3,900,000)
(1,000,000)
4,474,257
8
10
(5,000,000)
885,138
46,825,138
11,000,000 3,000,000
15,600,000
3,825,138
4,455,000
960,000
(15,600,000)
(15,600,000)
11,152,531
11
31.12.09
2009
'
"
23,310,138 4,460,000
4,474,257
*
31.12.09
31.12.09
12
'
"
30.6.10
13
'
"
30.6.10
11,152,531
(8,000,000)
(8,000,000)
38,851,926
(9,000,000)
8
4,474,257
'''
4,455,000
34,462,669 4,460,000
2010
31.12.10
©
34
'
'
".
..
'
15,600,000
"
'
3,650,609
"
13
'
4,474,257
"
12
'
3,052,143
"
7
'
571,678
"
13
'
11,152,531
)
("
19,250,609
19,250,609
.1
7,100,00 * 6.313% = 448,254
' "
32,500,000 / 5 = 6,500,000
1,600,000 + 160,000 = 1,760,000
.2
.3
'
"
32,500,000 / 5 = 6,500,000
1,600,000 + 128,000 = 1,728,000
.4
'
"
:
.5
19,500,000 * 20% = 3,900,000
4,425,692 * 20% = 885,138
1.1 – 30.6.10
.6
PV ' 3,540,554
i ' 6.313%
0.5
n '
FV ' 3,650,609
3,650,609 – 3,540,554 = 110,055
©
35
'
"
'
.7
"
"
*
153,600
4%
153,600
'
3,840,000
30.6.11
153,600
153,600
'
3,840,000
30.6.12
1,433,600
153,600
1,280,000
3,840,000
30.6.13
1,382,400
102,400
1,280,000
2,560,000
30.6.14
1,331,200
51,200
1,280,000
1,280,000
30.6.15
:
FV
n
%
PV
153,600
153,600
1
2
10
10
139,636
126,942
1,433,600
1,382,400
1,331,200
3
4
5
10
10
10
1,077,085
944,198
826,570
3,114,431 * 98% = 3,052,143
:CASIO FC- 100
3,052,143
+/ '
IRR
CFj
153,600
CFj
1,433,600
CFj
1,382,400
CFj
1,331,200
CFj
IRR ' 10.602%
.8
:
500,000 * 2 = 1,000,000
:
.9
"
:
6,000,000 * 99% *
' 30.6.09
"
500,000
= 1,485,000
2,000,000
©
36
:
'
'
1,000,00
1,485,000
"
"
500,000
1,985,000
32,500,000 / 5 = 6,500,00
:
''
7,100,000 * 1.06313 – 1,760,000 =
5,788,254 * 6.313% =
5,788,254
365,438
(1,728,000)
4,425,692
(885,138)
3,540,554
4,425,692 / 5 =
"
"
– 31.12.09
.10
' 31.12.09
.11
1.1.09
1.1'31.12.09
31.12.09
31.12.09 – "
31.12.09
'
'
7
"
'
3,052,143
'
'
2 * 98% *3,840,000 =
.12
'
7,526,400
3,052,143
,
:
4,474,257
'
"
:30.6.2010
FV
n
i
1,696,000
1,664,000
1,632,000
0.5
1.5
2.5
20%
20%
20%
PV
1,548,229
1,265,848
1,034,587
3,848,664 * 80% = 3,078,931
©
37
'
(*)
"
.13
3,650,609
:
3,078,931
571,678
:(*)
3,540,554
0.5
(**) 6.31%
3,650,609
PV
n
i
FV
:
'
1,000,000 * 40 * 99% =
39,600,000
–
"
"
'
"
26,000,000
13,600,000
6,500,000
7,100,000
(**)
,
:
31.12.209 '
:
1.1.2008
:'
"
"
*
2%
(7,100,000)
1.1.08
1,760,000
160,000
1,600,000
8,000,000
31.12.08
1,728,000
128,000
1,600,000
6,400,000
31.12.09
1,696,000
96,000
1,600,000
4,800,000
31.12.10
1,664,000
64,000
1,600,000
3,200,000
31.12.11
1,632,000
32,000
1,600,000
1,600,000
31.12.12
:CASIO FC- 100
7,100
+/ '
IRR
CFj
1,760
CFj
1,728
CFj
1,696
CFj
1,664
CFj
1,632
CFj
IRR ' 6.313%
©
38
18%
5'
2008
(
3.00
1,200,000
400,000
8,333
(1)
2.94
(2)
1.0588
(3)
2.78
1,200,000
*
1.1.08
30.11.08
'
408,333
!
1.1.10
"
2008
100,000 *
1
= 8,333
12
'
(1)
(*)
90
ex
5 * 90 + 1 * 60 510
=
= 85
6
6
cum
90
= 1.0588
85
"
(2)
!
2.94
= 2.78
1.0588
,1.2.10 '
"
(3)
1.1.10 '
"
+ ,
,2009 ' 2008
.
"
:
(*)
!
- IAS33 ' 64 1
"
.64
!
"
!
,+
!
,
.
,
+
+
,
©
39
,
,
.
,
.
!
.
!
,
(
2.94
2.90
1.82
(4)
(5)
1,200,000
26,250
364,788
408,333
9.058
200,000
1,591,038
617,391
'
"
'
(4)
.
:
100,000 * 10 *
10.35
1 * 75% = 26,250
10.00
!
30.6.08 –
5 :30.11.08
100,000 * 60 *
100,000
80
240
230 1 * 5 = 9,058
12
'
('
,
.
')
–IAS32 ' 33 1
,
"
,
.33
.
!
"
.
(members)
.
©
40
"
,
–
(5)
IAS32 ' 28 1
:
,
"
.28
.
,
,
.15 1
FV ' 10,000,000
PMT '
400,000
N '
3
i '
5%
PV ' 9,727,675
272,325
10,000,000
9,727,675 * 5% * 75% = 364,788
: ! ,2008
10,000,000/50 = 200,000
:
2008
(
(5)
2.94
1.82
1,200,000
364,788
408,333
200,000
1,564,788
608,333
(2)
2.57
1.0588
"
!
"
(6)
2.43
2008
2.57
= 2.43
1.0588
(6)
©
41
2009
(
(7)
(8)
2.60
1,300,000
2.20
1,300,000
500,000
90,000
"
590,000
!
1.0588
(9)
"
2.08
2009
400,000
100,000
500,000
1.1 – 30.11.08 (7)
30.11.08
2009
'
600,000 9
* = 90,000
50
12
:31.3.09 '
"
(8)
2 .2
= 2.08
1.0588
:
(9)
(
(10)
2.20
1.81
1,300,000
54,198
590,000
30,000
(11)
3.03
181,723
60,000
1,535,921
680,000
*
2009
31.3.09
30.9.09
"
"
©
42
600,000 3
* = 30,000
50
12
:31.3.09 '
"
(10)
–
(5)
10,000,000 * 4% =
9,727,675 * 5% =
9,814,059 * (1.050.25 ' 1)=
9,934,499 *
6,000,000
=
10,000,000
0.5
3,973,799 * (1.05 '1)=
120,440 *
9,727,675
(400,000)
486,384
9,814,059
120,440
9,934,499
"
1.1.08
2008
2008
31.12.08
1'3.09
31.3.09
"
"
5,960,700
31.3.09
3,973,799
98,133
4,071,932
4,071,932
'''
6,000,000
* 75% = 54,198
10,000,000
"
:
4'9.09
30.9.09
"
"
4,000,000 9
* = 60,000
50
12
: '' 6,500,000
FV
i
N
PV
"
160,000
3%
0.25
158,822
+
30.9.09
4,000,000
160,000
3%
1.25
154,196
(11)
– 30.9.09
4,000,000
3%
1.25
+ 3,854,903 = 4,167,921
:
4,167,921
2,332,079
6,500,000
4,167,921
4,071,932
95,988
,
+
+
(10)
,
:
©
43
120,440 *
6,000,000
* 75% = 54,198
10,000,000
120,440
(10)
98,133
95,988
(10)
,
(10)
,
"
1'3.09
"
4'9.09
30.9.09
314,561
78,640
235,921
54,198
25%
(10)
,
:
"
:
181,723
2009
(
2.20
1.81
1,300,000
54,198
590,000
30,000
2.18
1.0588
1,354,198
620,000
!
"
(12)
2.06
2009
2.18
= 2.06
1.0588
(12)
©
44
6%
6'
!
.
!
.
+
,
"
.
!
"
.(CGU)
"
9
,
1
"
+
+
.
"
.
:( "
4
15
12
31
)
"
6
35
18
59
.
10
50
30
90
!
"
.
–
"
"
+
+
15 –
.26
(15)
< (26)
:+
31
26
5
+
+
:
'
'
5.00
.
+
:+
(1) 0.65
(2) 2.42
(3) 1.93
!
:
5 * 4/31 = 0.65 (1)
5 * 15/31 = 2.42 (2)
5 * 12/31 = 1.93 (3)
©
45
+
"
+
.
.
+
' 36 '
( ) 1041
*
.
+
– 36
,
.
'
1
'
,
.+
,
,
'
"
+
+
.
,
! ,
.59
+
+
,
!
.9
+
.60
)
+
.(
16
.
*
'
,
,
'
)
–
+
,
.66
'
" '
.
'
.(
:
"
'
.67
( )
+
"
"
,
)
"
;(
"
"
"
( )
.
"
'
,
.
" –
©
46
.
"
.
!
"
1
"
,
!
.
,+
,
!
!
.
,
"
"
'
+
,
,
" '
'
.
*
!
,
,
)
(
" '
!
+
+
" '
(
)
'
.(
:
'
.104
!
+
+
!
+
(
!
)
+
!
;(
+
(
,
)
)
( )
"
( )
.(
+
)
)
!
.60 1
©
47
4%
7'
31.12.08
–
*
.
.
"
.30 1
IFRS 5 –
61
?
!
"
•
–
.
;
IFRS5
!
•
"
.
,(high probable) ,
,
?"
,30.6.09 '
"
31.12.08 '
"
+
+
•
,
,+
.
.
.
"
•
"
"
"
+
''
100
. "
"
.
+
1!
''
31.12.08
95
"
1
•
"
.
"+
,
•
.(( ) 32 1
IFRS5)
"
IFRS 5 )
•
"
.(31 1
•
.
"
IFRS 5 )
"
"
.
!
"
+
.
.(31 1
"
©
48
.
(
(
+
"
IFRS 5
)
(
(
.
) 1!
.6
.+
.
+
)
.
.30
!
.(
.
,(clearly)
"
,
,
"
.
.31
,
!
"
"
.
,
"
"
.32
,
"
, (line of business)
( )
.
(major)
(co-ordinated)
,
.
,
!
( )
"
,
()
©
‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו‬
‫מועד אביב ‪2009‬‬
‫מתפרסם בתאום עם ועדת הבחינות של מועצת רו"ח‬
‫בעריכת פרופ' א‪ .‬גנס‪ ,‬רו"ח‬
‫יוצא לאור על ידי לשכת רואי חשבון בישראל‬
‫יולי ‪2009‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫הקדמה‬
‫מטרת הפרסום של שאלון הבחינה ופתרונו‪ ,‬הוא לסייע לנבחנים בהכנותיהם לבחינה‪.‬‬
‫אין לראות בפתרון זה‪ ,‬עמדה מקצועית מחייבת של מועצת רואי‪-‬חשבון‪.‬‬
‫ההתפתחות הדינמית המאפיינת את המציאות הכלכלית של ימינו‪ ,‬יוצרת חדשים‬
‫לבקרים בעיות חשבונאיות מורכבות וסבוכות ביותר‪ ,‬שלפתרונן נדרשת מידה רבה‬
‫של שיקול דעת מקצועי‪ .‬בנסיבות אלה לא תמיד ניתן לצפות לשיקול דעת אחיד מכלל‬
‫העוסקים במקצוע החשבונאות‪.‬‬
‫מסיבה זו ייתכנו יותר מפתרון מוסכם אחד‪ ,‬גם לשאלות הנכללות בבחינות‬
‫בחשבונאות פיננסית מתקדמת‪ .‬הפתרון לדוגמה הנחה את בודקי הפתרון של‬
‫השאלות‪ ,‬אולם גם פתרונות חלופיים‪ ,‬אשר הוסברו ונומקו כיאות‪ ,‬מוכרים כקבילים‬
‫ומזכים את הפותרים במלוא הניקוד‪.‬‬
‫‪2‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫תוכן העניינים‬
‫שאלה‬
‫מס'‬
‫הנושא‬
‫הניקוד‬
‫עמוד‬
‫שאלה‬
‫מספר‬
‫פתרון‬
‫‪.1‬‬
‫מכשירים פיננסיים‬
‫‪22%‬‬
‫‪5-6‬‬
‫‪17-26‬‬
‫‪.2‬‬
‫תשלום מבוסס מניות‬
‫‪18%‬‬
‫‪7-8‬‬
‫‪27-32‬‬
‫‪.3‬‬
‫תיאוריה – נדל"ן להשקעה‬
‫‪10%‬‬
‫‪9‬‬
‫‪33-35‬‬
‫‪.4‬‬
‫מלכ"ר‬
‫‪20%‬‬
‫‪10-12‬‬
‫‪36-43‬‬
‫‪.5‬‬
‫מסים על הכנסה‬
‫‪20%‬‬
‫‪13-15‬‬
‫‪44-51‬‬
‫‪.6‬‬
‫תיאוריה – תזרים מזומנים‬
‫‪6%‬‬
‫‪15‬‬
‫‪52-53‬‬
‫‪.7‬‬
‫תיאוריה – היוון עלויות אשראי‬
‫‪4%‬‬
‫‪16‬‬
‫‪54-55‬‬
‫‪100%‬‬
‫‪3‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫מועצת רואי חשבון‬
‫שאלון בחינה בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫משך חלק א' של הבחינה‪ 2.5 :‬שעות‬
‫משך חלק ב' של הבחינה‪ 3 :‬שעות‬
‫כב' בתמוז תשס"ט‬
‫‪ 14‬ביולי ‪2009‬‬
‫לנבחן‪/‬ת‬
‫משך הבחינה‪:‬‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪ 1-3‬עמודים ‪ :5-9‬שעתיים וחצי‪50% ,‬‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪ 4-7‬עמודים ‪ :10-16‬שלוש שעות‪50% ,‬‬
‫כתבו בכתב יד ברור‪ ,‬בעט‪ ,‬בצורה עניינית ומתומצתת‪.‬‬
‫הכינו תשובות מנומקות‪.‬‬
‫כתיב‪ ,‬ניקיון וסדר יובאו בחשבון בקביעת הציון‪.‬‬
‫חלק א' ‪ -‬שאלות ‪1,2,3‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪ - 22% - 1‬במחברת א' ‪ -‬מחברת לבנה‬
‫על שאלה ‪ - 18% - 2‬במחברת ב' ‪ -‬מחברת כחולה‬
‫על שאלה ‪ - 10% - 3‬במחברת ג' ‪ -‬מחברת צהובה‬
‫חלק ב' ‪ -‬שאלות ‪4,5,6,7‬‬
‫יש לענות ‪ -‬על שאלה ‪- 4‬‬
‫על שאלה ‪- 5‬‬
‫על שאלה ‪- 6‬‬
‫על שאלה ‪- 7‬‬
‫‪ - 20%‬במחברת ד' – מחברת ירוקה‬
‫‪ - 20%‬במחברת ה' ‪ -‬מחברת ורודה‬
‫‪ - 6%‬במחברת ו' ‪ -‬מחברת כתומה‬
‫‪ - 4%‬במחברת ז' ‪ -‬מחברת אפורה‬
‫קראו בעיון את גיליון השאלות לפני שתיגשו לפתרון‪.‬‬
‫לפי החלטת מועצת רואי חשבון לא יורשו הבוחנים להשיב לשאלות הנבחנים‪.‬‬
‫הנך נדרש‪/‬ת לפרט‪ ,‬במקרה הצורך‪ ,‬את ההנחות שהנחת כדי לפתור את השאלות ואשר לא ניתן היה‬
‫להסיקן מתוך השאלות עצמן‪.‬‬
‫מותר השימוש בספרי פרסומים מקצועיים‪ ,‬ובנוסחים המשולבים של תקנים וגילוי דעת‪ ,‬של‬
‫לשכת רואי חשבון בישראל ללא תוספות‪ ,‬נבחן שברשותו ימצא חומר נוסף או כתוביות בספרים‬
‫שאינן במקור‪ ,‬בחינתו תפסל‪.‬‬
‫מותר השימוש במחשבונים פיננסיים בלבד כגון ‪.Casio FC200‬‬
‫נא להקפיד לענות על השאלות במחברות המצוינות לעיל‪.‬‬
‫תשובות שלא תכתבנה במחברת הנכונה – לא תיבדקנה‪.‬‬
‫מועצת רואי חשבון מאחלת לך הצלחה !‬
‫‪4‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חלק א' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 22% - 1‬במחברת לבנה(‬
‫‪.1‬‬
‫ביום ‪ 1.1.2008‬הנפיקה חברה א' אגרות חוב ניתנות להמרה למניותיה בסכום נקוב של‬
‫‪ 10,000,000‬ש"ח תמורת ‪ 9,500,000‬ש"ח )ברוטו(‪ .‬אגרות החוב אינן צמודות ונושאות ריבית‬
‫שקלית לא צמודה בשיעור שנתי של ‪ .1%‬אגרות החוב נפרעות בחמישה תשלומי קרן שנתיים‬
‫שווים ורצופים החל מיום ‪ 31.12.2008‬ואילך‪ .‬הריבית על יתרת הקרן הבלתי מסולקת‬
‫משולמת מידי שנה החל מיום ‪ .31.12.2008‬כל אגרת חוב ניתנת להמרה למניה אחת של‬
‫חברה א'‪ .‬חברה א' נשאה בהוצאות הנפקת אגרות החוב בשיעור של ‪ 2%‬מהתמורה )ברוטו(‬
‫שנתקבלה מרוכשי אגרות החוב‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 1.1.2008‬רכשה חברה ב' ‪ 30%‬מאגרות החוב שהנפיקה חברה א'‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 31.3.2008‬הומרו ‪ 10%‬מאגרות החוב להמרה למניות שהנפיקה חברה א' על ידי חברה‬
‫ב'‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 30.6.2008‬רכשה חברה א' ‪ 15%‬מהון מניותיה בשוק תמורת ‪ 4,000,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 30.9.2008‬חברה א' רכשה בחזרה מחברה ג' ‪ 20%‬מיתרת אגרות החוב להמרה ליום זה‪,‬‬
‫תמורת ערכן הנקוב )פארי(‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 31.12.2008‬הנפיקה חברה א' ‪ 5,000,000‬מניות בנות ‪ 1‬ש"ח תמורת ‪ 7,000,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ערב ההנפקה כדי למנוע דילול מחזיקי אגרות החוב להמרה‪ ,‬החליטה חברה א' באופן חד‬
‫פעמי להתאים את יחס ההמרה של המחזיקים‪ ,‬כך ששיעור ההחזקה שלהם לאחר ההנפקה‬
‫יהיה זהה לשיעור החזקתם טרם ההנפקה‪ .‬יחס המרה זה יחול מיד לאחר תשלום הקרן‬
‫והריבית בגין האג"ח להמרה ביום ‪.31.12.2008‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 31.3.2009‬מכרה חברה א' לחברה ד' מחצית מיתרת אגרות החוב שהחזיקה לאותו‬
‫מועד תמורת ‪ 700,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫פרט לאמור לעיל‪ ,‬לא היו שינויים נוספים בשנת ‪ 2009‬בהון המניות ובאגרות החוב להמרה‬
‫של חברה א'‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫ביום ‪ 30.6.2009‬העניקה חברה א' לחברה ב' הלוואה בסכום של ‪ .400,000‬ההלוואה תיפרע‬
‫בסכום אחד של קרן וריבית ביום ‪ .31.12.2010‬ההלוואה אינה צמודה ונושאת ריבית שקלית‬
‫לא צמודה בשיעור של ‪ 4%‬לשנה‪ .‬במסגרת הסכם ההלוואה הוקנתה לחברה א' זכות לקזז‬
‫תשלומים כלשהם המגיעים לחברה ב' ביום ‪ ,31.12.2010‬וזאת על מנת להבטיח את פירעון‬
‫ההלוואה‪ .‬על פי חוות דעת יועציה המשפטיים‪ ,‬לחברה א' זכות קיזוז משפטית הניתנת‬
‫לאכיפה‪ .‬כמו כן‪ ,‬בהסכם ההלוואה צוין כי בכוונת שני הצדדים לסלק את העסקאות‬
‫ההדדיות ביניהם כאמור‪ ,‬על בסיס נטו‪.‬‬
‫פרט לעסקאות המתוארות לעיל‪ ,‬לחברה א' אין כל התחייבות נוספת כלפי חברה ב'‪ ,‬ולחברה‬
‫ב' אין כל התחייבות נוספת כלפי חברה א'‪.‬‬
‫‪5‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫‪.10‬‬
‫הרכיב ההוני בגין האג"ח להמרה שהנפיקה חברה א' מועבר לפרמיה על מניות בד בבד עם‬
‫תשלום או המרה של הקרן בגין האג"ח להמרה‪ ,‬לפי שיעור מרכיב הקרן ששולם או הומר‬
‫מסך יתרת הקרן ערב התשלום או ההמרה‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫יש להתעלם מהשפעת המס‪.‬‬
‫‪.12‬‬
‫להלן פירוט כל מרכיבי ההון העצמי של חברה א' ליום ‪:1.1.2008‬‬
‫הון מניות – ‪ 20,000,000‬מניות בנות ‪ 1‬ש"ח‬
‫פרמיה על מניות‬
‫עודפים‬
‫‪.13‬‬
‫ש"ח‬
‫‪20,000,000‬‬
‫‪10,000,000‬‬
‫‪5,000,000‬‬
‫להלן נתונים לגבי שיעור הריבית השנתית אותו נושאות אגרות חוב זהות‪ ,‬אולם ללא זכות‬
‫המרה‪ .‬שיעור ריבית זה אינו מגלם בחובו את הוצאות ההנפקה‪.‬‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.2008‬‬
‫‪31.3.2008‬‬
‫‪30.6.2008‬‬
‫‪30.9.2008‬‬
‫‪31.12.2008‬‬
‫‪31.3.2009‬‬
‫‪30.6.2009‬‬
‫שיעור ריבית‬
‫‪4%‬‬
‫‪3.5%‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪5%‬‬
‫‪6%‬‬
‫‪6.5%‬‬
‫‪7%‬‬
‫‪.14‬‬
‫הרווח הנקי של חברה א' לשנים ‪ 2008‬ו‪ 2009-‬הסתכם ב‪ 1,000,000-‬ש"ח ו‪ 1,500,000-‬ש"ח‬
‫בהתאמה‪.‬‬
‫‪.15‬‬
‫חברה א' מיישמת החל מיום ‪ 1.1.2008‬את תקן חשבונאות בינלאומי מספר ‪" 32‬מכשירים‬
‫פיננסיים‪ :‬הצגה"‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫לחשב את הפריטים הבאים בספרי חברה א'‪:‬‬
‫הרווח‪/‬ההפסד מהרכישה החוזרת של אגרות החוב להמרה שנוצר ביום ‪.30.9.2008‬‬
‫א‪.‬‬
‫התנועה ברכיב ההתחייבותי של אגרות החוב להמרה לתקופה מיום ‪ 1.1.2008‬עד‬
‫ב‪.‬‬
‫‪ .31.12.2009‬יש להציג בנפרד צבירת הוצאות מימון‪ ,‬תשלומים‪ ,‬המרה והנפקה‪ .‬לצורך‬
‫הפתרון‪ ,‬אין צורך להפריד בין התנועה ברכיב הקרן לבין התנועה ברכיב הריבית‪.‬‬
‫התחייבות בגין אגרות חוב להמרה ואופן הצגתה במאזן ליום ‪.31.12.2009‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התנועה במרכיבי ההון העצמי השונים )הון מניות‪ ,‬פרמיה‪ ,‬רכיב הוני של אג"ח להמרה‬
‫ד‪.‬‬
‫ועודפים( של חברה א' לתקופה מיום ‪ 1.1.2008‬עד ‪.31.12.2009‬‬
‫יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפרטים‪.‬‬
‫‪6‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫שאלה מס' ‪) 18% - 2‬במחברת כחולה(‬
‫חברת עדי בע"מ העניקה ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2007‬לכל אחד מעשרת עובדיה הבכירים זכות לבחור בין‬
‫‪ 5,000‬מניות פאנטום )זכות למזומן בסכום השווה לשווי של ‪ 5,000‬מניות( לבין ‪ 6,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪.1‬‬
‫מניות הפאנטום יבשילו ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2010‬אם העובדים ימשיכו לעבוד בחברה עד מועד‬
‫זה‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫אם העובד בוחר בחלופת המניות‪ ,‬הוא נדרש להחזיק במניות למשך ‪ 3‬שנים‪ ,‬לפני שיוכל‬
‫למכור אותן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫חברת עדי בע"מ אינה צופה חלוקת דיבידנדים במהלך תקופת ההבשלה‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫להלן נתונים לגבי השווי ההוגן של חלופת המניות במספר תאריכים‪ ,‬בהתחשב בדרישה‬
‫להחזקת המניות לאחר ההבשלה‪:‬‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.2007‬‬
‫‪31.12.2007‬‬
‫‪31.12.2008/1.1.2009‬‬
‫שווי הוגן למניה אחת בחלופת המניות‬
‫‪ 23‬ש"ח‬
‫‪ 25‬ש"ח‬
‫‪ 18‬ש"ח‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2007‬העריכה הנהלת חברת עדי בע"מ ששמונה מתוך עשרת העובדים‬
‫הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד להבשלת האופציות‪ .‬השווי ההוגן של ההענקה הוערך‬
‫ב‪ 150,000-‬ש"ח לעובד‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2008‬חלה הרעה במצבה הכספי של החברה והחברה נקלעה לקשיי נזילות‪.‬‬
‫החברה פיטרה את אחד מעשרת העובדים הבכירים וחילטה שת זכויותיו‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬העריכה הנהלת חברת עדי בע"מ ששבעה מתוך תשעת עובדיה‬
‫הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד להבשלת האופציות‪ .‬השווי ההוגן של ההענקה לעובדים‬
‫הוערך ב‪ 108,000-‬ש"ח לעובד‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫עקב קשיי הנזילות החליטה החברה ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2009‬להעניק לתשעת העובדים הבכירים‬
‫‪ 7,500‬אופציות למניות לכל עובד במקום הזכויות שהוענקו להם ביום ‪ 1‬בינואר ‪ .2007‬תקופת‬
‫ההבשלה של כתבי האופציה החדשים היא שנתיים‪ .‬כל אופציה ניתנת למימוש למניה אחת‬
‫תמורת תוספת מימוש בסך ‪ 2‬ש"ח‪ ,‬רק אם מחיר המניה בבורסה ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2011‬יעלה‬
‫על ‪ 28‬ש"ח )ניתן לממש את האופציות עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ .(2012‬השווי ההוגן של אופציות‬
‫אלה נאמד ב‪ 16-‬ש"ח לאופציה‪ .‬לא חל שינוי בהערכת הנהלת החברה ששבעה מתוך תשעת‬
‫העובדים הבכירים ימשיכו לעבוד בחברה עד ‪ 1‬בינואר ‪.2011‬‬
‫‪.9‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2009‬עזבו את חברת עדי שני עובדים בכירים והחברה מעריכה שעד סוף שנת‬
‫‪ 2010‬יעזוב עוד עובד אחד מהעובדים הבכירים )כלומר‪ ,‬שהאופציות שהוענקו ל‪ 6-‬עובדים‬
‫יבשילו(‪.‬‬
‫‪.10‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2010‬לא עזב אף עובד בכיר את חברת עדי בע"מ‪.‬‬
‫‪7‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫‪.11‬‬
‫להלן מחירי מניית חברת עדי בע"מ בבורסה בתאריכים מוגדרים‪:‬‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.2007‬‬
‫‪31.12.2007‬‬
‫‪31.12.2008‬‬
‫‪31.12.2009‬‬
‫‪31.12.2010/1.1.2011‬‬
‫‪.12‬‬
‫מחיר מניית חברת עדי בע"מ )בש"ח(‬
‫‪25‬‬
‫‪28‬‬
‫‪20‬‬
‫‪24‬‬
‫‪27‬‬
‫בפתרון יש להתעלם ממסים על ההכנסה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להציג את ההשפעה המאזנית וההשפעה התוצאתית של התשלומים מבוססי מניות בשנים‬
‫‪ ,2010-2007‬תוך פירוט הסעיפים שיושפעו ויתרותיהם‪.‬‬
‫יש לצרף חישובי עזר מלאים ומפורטים‪.‬‬
‫‪8‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫שאלה מס' ‪) 10% - 3‬במחברת צהובה(‬
‫חברת אלפא בע"מ‪ ,‬חברה ציבורית הפועלת בתחום הנדל"ן‪ ,‬עורכת את הדוחות הכספיים שלה לפי‬
‫תקני ה‪ .IFRS-‬החברה רכשה בתחילת שנת ‪ 2009‬קרקע באחת ממדינות מזרח אירופה תמורת סכום‬
‫של ‪ 50‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫רכישת הקרקע הושלמה לאחר משא ומתן ממושך‪ .‬תחילה התכוונה החברה להקים על הקרקע‬
‫בנייני מגורים למכירה‪ ,‬אולם לנוכח ההאטה בביקוש לדירות מגורים באזור‪ ,‬החליטה החברה‬
‫להקפיא את תכניות הבנייה שלה לשנתיים הקרובות‪ ,‬ולחזור ולדון בייעוד הקרקע לאחר סיום‬
‫המשבר הנוכחי‪.‬‬
‫לקראת עריכת הדוחות הכספיים של החברה לרבעון השני של השנה‪ ,‬קיבלה החברה הערכת שווי‬
‫משמאי מקרקעין מוסמך ובעל מוניטין‪ ,‬לפיה שווי הקרקע במצבה הנוכחי אינו נופל מ‪ 60-‬מיליון‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫בפני דירקטוריון החברה הוצגו שתי חלופות לסיווג הקרקע במאזן החברה ליום ‪ 30‬ביוני ‪:2009‬‬
‫א( סיווג כמלאי קרקעות; ב( סיווג כנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫הדירקטוריון של החברה מבקש את חוות דעתך בשאלת סיווג הקרקעות הנ"ל והשלכותיה‬
‫החשבונאיות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫כמו כן‪ ,‬מתבקשת חוות דעתך בשאלה האם ובאילו נסיבות ניתן יהיה לשנות בעתיד את סיווג‬
‫הקרקע‪ ,‬לאחר שזה יקבע בדוחות הכספיים הקרובים‪.‬‬
‫סוף חלק א'‬
‫ב ה צ ל ח ה!‬
‫‪9‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חלק ב' ‪50% -‬‬
‫שאלה מס' ‪) 20% - 4‬במחברת ירוקה(‬
‫‪.1‬‬
‫עמותת "המקרא – מיתוס או מציאות" )להלן‪" :‬העמותה"( הוקמה ביום ‪ 1.1.2006‬על ידי‬
‫שאול‪ ,‬ושמה לה למטרה להוכיח את אמיתות סיפורי המקרא באמצעות חשיפות‬
‫ארכיאולוגיות‪ .‬העמותה הוכרה כ"מוסד ציבורי" לעניין סעיף ‪ (2)9‬לפקודת מס הכנסה‬
‫וסווגה כמוסד ללא כוונת רווח )מלכ"ר( לעניין חוק מס ערך מוסף‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 2.1.2006‬תרם יאשיהו לעמותה סכום של ‪ 1,000,000‬ש"ח‪ ,‬תוך התניה כי רבע מכלל‬
‫הסכום יופקד בפיקדון נושא ריבית‪ ,‬כאשר הקרן תישמר והריבית תשמש למתן פרסים‬
‫לסטודנטים מצטיינים לארכיאולוגיה‪ ,‬רבע מכלל הסכום ישמש למימון חפירות‬
‫ארכיאולוגיות באזור מגידו‪ ,‬ויתרת הסכום תשמש את העמותה לפעילויותיה השוטפות‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 1.2.2006‬רכשה העמותה ממוזיאון הלובר את "מצבת מישע" )המתוארכת לאלף‬
‫הראשון לפסה"נ(‪ ,‬תמורת סכום של ‪ 500,000‬ש"ח )שווי השוק של נכס היסטורי זה מוערך‬
‫בכ‪ 2,500,000-‬ש"ח(‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 1.3.2006‬תרם חזקיהו ‪ 250,000‬ש"ח לעמותה למימון שיקום נקבת השילוח‪ ,‬בתנאי‬
‫שהעמותה תקצה סכום דומה ממקורותיה שלה למטרה זו‪ .‬העמותה הודיעה לחזקיהו באותו‬
‫המועד על החלטתה לעשות כן‪ .‬בנוסף‪ ,‬חזקיהו התחייב )באופן בלתי חוזר( לתרום לעמותה‬
‫סכום נוסף של עד ‪ 250,000‬ש"ח )לפעילויותיה השוטפות(‪ ,‬אם יעלה בידי העמותה לגייס‬
‫הקצבה בסכום דומה מעיריית ירושלים‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 1.4.2006‬הקימה העמותה את עמותת "אגודת ידידי הארכיאולוגיה" )להלן‪" :‬אגודת‬
‫הידידים"(‪ ,‬אשר לפי תקנונה ההטבות ממשאביה ומפעילויותיה ישמשו את העמותה‪ .‬אגודת‬
‫הידידים מנוהלת על ידי יהואש‪ ,‬זכריה ונתנאל‪ ,‬אשר אינם נושאי משרה בעמותה ואינם‬
‫מתמנים מטעמה‪ .‬במועד הקמתה העבירה העמותה לאגודת הידידים סכום של ‪ 100,000‬ש"ח‬
‫למימון לפעילותה השוטפת‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 1.5.2006‬קיבלה העמותה מהחברה הקבלנית יהורם בע"מ ציוד חפירה בשווי ‪120,000‬‬
‫ש"ח‪ ,‬מלאי יריעות מתכלות )המשמשות בחפירות ארכיאולוגיות( בשווי ‪ 50,000‬ש"ח‪ ,‬וכן‬
‫הבטיחה חברת יהורם בע"מ להעמיד בעתיד לרשות העמותה את עובדיה הזרים המומחים‬
‫)פועלים רומנים( לביצוע חפירות‪ .‬הוסכם בין העמותה לבין החברה הקבלנית יהורם בע"מ כי‬
‫מחצית מציוד החפירה )אך לא היריעות המתכלות( יועבר על ידי העמותה לאגודת הידידים‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫ביום ‪ 1.6.2006‬קיבלה אגודת הידידים הקצבה מהסוכנות היהודית בסך ‪ 300,000‬ש"ח‪,‬‬
‫לתקופה ‪.31.5.2007 – 1.6.2006‬‬
‫‪.8‬‬
‫ביום ‪ 1.7.2006‬הקימה העמותה‪ ,‬בשיתוף עם חברת מנשה טורס בע"מ‪ ,‬את חברת "סיורי‬
‫ארכיאולוגיה בע"מ" )להלן‪" :‬החברה"(‪ ,‬אשר מטרתה לערוך סיורים ארכיאולוגיים‬
‫)בתשלום( לקהל הרחב‪.‬‬
‫‪10‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫העמותה וחברת מנשה טורס בע"מ מחזיקות כל אחת ‪ 50%‬ממניות החברה‪ .‬לפי תקנון‬
‫החברה‪) :‬א( כל ההחלטות המהותיות בחברה יתקבלו פה אחד; )ב( העמותה וחברת מנשה‬
‫טורס בע"מ ישקיעו סכומים זהים בהון החברה; )ג( העמותה וחברת מנשה טורס בע"מ ימנו‬
‫כל אחת שני דירקטורים לדירקטוריון החברה‪ .‬באותו המועד השקיעה העמותה )סכום זהה‬
‫הושקע ל ידי חברת מנשה טורס בע"מ( סכום של ‪ 250,000‬ש"ח בהון החברה‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫ביום ‪ 1.8.2006‬העניקה העמותה מלגה בסך ‪ 15,000‬ש"ח לעתליה‪ ,‬סטודנטית מצטיינת‬
‫לארכיאולוגיה‪.‬‬
‫‪.10‬‬
‫ביום ‪ 1.9.2006‬החלה העמותה בחפירות באזור מגידו‪ .‬עלות החפירות הסתכמה בסך של‬
‫‪ 200,000‬ש"ח‪ ,‬וזאת בנוסף לשימוש במחצית מהיריעות המתכלות‪ .‬כמו כן‪ ,‬השתתפו‬
‫בחפירות )ללא תמורה( עובדיה הזרים המומחים של חברת יהורם בע"מ )בסה"כ ‪ 400‬שעות‬
‫עבודה; שעת עבודה של עובד זר מומחה מתומחרת ב‪ 100-‬ש"ח(‪ .‬כמו כן השתתפו בחפירות‬
‫בני נוער מתנדבים‪ ,‬אשר עסקו בפינוי שקי חול )בסה"כ ‪ 50‬שעות עבודה; שעת עבודה של בן‬
‫נוער מתומחרת ב‪ 20-‬ש"ח(‪.‬‬
‫‪.11‬‬
‫ביום ‪ 1.10.2006‬תרם אמציה סכום של ‪ 400,000‬ש"ח לעמותה‪ ,‬תוך התניה כי העמותה‬
‫תשלם לו‪ ,‬עד למותו‪ ,‬סכום חודשי )החל מיום ‪ (31.10.2006‬של ‪ 10,000‬ש"ח‪ ,‬וכי לאחר מותו‬
‫תשתמש העמותה בכספים לחפירות באזור גזר‪ .‬תוחלת חייו של אמציה הוערכה‪ ,‬במועד‬
‫התרומה‪ ,‬ב‪ 3-‬שנים‪.‬‬
‫‪.12‬‬
‫ביום ‪ 1.11.2006‬התחייבה עיריית ירושלים להקציב לעמותה סכום של ‪ 200,000‬ש"ח‪.‬‬
‫ההתחייבות נחתמה כדין על ידי ראש העירייה וחשב העירייה ובצירוף חותמת העירייה‪ .‬עקב‬
‫מצבה הכספי הקשה של עיריית ירושלים‪ 3/4 ,‬מסכום ההקצבה נתקבלו בפועל ביום‬
‫‪ 1.2.2007‬ויתרתה ביום ‪.1.5.2007‬‬
‫‪.13‬‬
‫ביום ‪ 2.12.2006‬ביקר אמציה בחפירות במגידו‪ .‬אמציה מעד ונפל לחפירה‪ ,‬וכעבור ימים‬
‫ספורים נקבע מותו‪.‬‬
‫‪.14‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2006‬ביצעה העמותה חפירות נוספות באתרים שונים‪ .‬בעלות כוללת של‬
‫‪ 300,000‬ש"ח‪ .‬כמו כן‪ ,‬הוציאה העמותה בשנת ‪ 2006‬סכום של ‪ 250,000‬ש"ח להסברה ולגיוס‬
‫חברים חדשים‪.‬‬
‫‪.15‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2006‬הסתכמו הכנסותיה של החברה ב‪ 1,500,000-‬ש"ח‪ .‬שיעור הרווח הגולמי‬
‫של החברה הינו ‪ ;40%‬הוצאות המכירה והשיווק של החברה הסתכמו ב‪ 10%-‬מהמחזור;‬
‫החברה מנוהלת על ידי מנכ"ל אשר התמורה המשתלמת לו הינה ‪ 25%‬מהרווח הנקי‬
‫)המחושב לאחר שכר המנכ"ל(‪ .‬פרט למזומן‪ ,‬לחברה אין כל נכסים ו‪/‬או התחייבויות‬
‫כלשהם‪.‬‬
‫‪.16‬‬
‫העמותה מבצעת את החפירות באמצעות מיקור‪-‬חוץ )‪ ,(out-sourcing‬אלא אם נאמר אחרת‪.‬‬
‫‪.17‬‬
‫פעולות שלא ניתן להן תקצוב מיוחד ממומנות ממקורותיה השוטפים של העמותה‪.‬‬
‫‪.18‬‬
‫נתונים נוספים בדבר מדיניותה החשבונאית ודוחותיה הכספיים של העמותה‪:‬‬
‫‪ 18.1‬העמותה נוהגת להבחין בין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש‬
‫לפעילויות‪ ,‬לבין נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע‪.‬‬
‫‪11‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫‪ 18.2‬העמותה החליטה לטפל בנכסים ובשירותים הניתנים ללא תמורה בהתאם לסעיפים‬
‫‪ 24‬ו‪ 25-‬לתקן חשבונאות מס' ‪ 5‬של המוסד הישראלי לתקינה חשבונאית‪ ,‬בהתאמה‪.‬‬
‫‪ 18.3‬העמותה מפחיתה את נכסיה בשיעור של ‪ 15%‬לשנה‪.‬‬
‫‪ 18.4‬דוחותיה הכספיים של העמותה לשנת ‪ 2006‬נחתמו ביום ‪.15.4.2007‬‬
‫‪.19‬‬
‫נתונים מאקרו‪-‬כלכליים‪:‬‬
‫‪ 19.1‬שיעור הריבית השנתית על פיקדונות בנק הינו ‪.12%‬‬
‫‪ 19.2‬שיעור הריבית השנתית המשמש להיוון התחייבויות הינו ‪.0%‬‬
‫‪.20‬‬
‫יש להתעלם ממסים ומהשפעות האינפלציה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫לרשום את פקודות היומן כפי שנרשמו בספרי העמותה בגין שנת ‪ ,2006‬בהתאם לתקן‬
‫חשבונאות מס' ‪ 5‬של המוסד הישראלי לתקינה בחשבונאות‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫להציג את הדוח המאוחד על הפעילויות ואת הדוח המאוחד על השינויים בנכסים נטו של‬
‫העמותה לשנת ‪ ,2006‬בהתאם לתקן חשבונאות מס' ‪ 5‬של המוסד הישראלי לתקינה‬
‫בחשבונאות‪.‬‬
‫‪12‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫שאלה מס' ‪) 20% - 5‬במחברת ורודה(‬
‫‪.1‬‬
‫חברת עידן בע"מ )להלן – החברה( הוקמה ביום ‪ 1‬בינואר ‪ ,2003‬כדי לייצר‪ ,‬למכור ולשווק‬
‫מטבחים בשיטת הבית החכם‪ .‬לחברה חמישה קווי ייצור זהים‪.‬‬
‫‪.2‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2006‬רכשה החברה קו ייצור משוכלל‪ .‬עלות רכישת קו הייצור הסתכמה‬
‫ב‪ 3,000,000-‬ש"ח‪ .‬קו הייצור מופחת לפי שיטת הקו הישר לאורך תקופה של ‪ 10‬שנים‪.‬‬
‫במועד רכישת קו הייצור צופה החברה שבתוך ארבע שנים תידרש להחליף את מערכות‬
‫המחשוב וההפעלה של קו הייצור‪ .‬יש להניח כי ‪ 30%‬מעלות הרכישה מיוחסת למערכת‬
‫המחשוב וההפעלה‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬קו הייצור בכללותו מופחת על פני תקופה של ארבע שנים‬
‫בשיטת הקו הישר עד למועד מכירתו‪ .‬החברה מיישמת את מודל העלות שנקבע ב‪.IAS 16-‬‬
‫לגבי ההחלטה למכירת קו הייצור בשנת ‪ – 2008‬ראה סעיף ‪ 7‬להלן‪.‬‬
‫‪.3‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2007‬הנפיקה החברה למנכ"ל החברה ‪ 5,000‬כתבי אופציה למניות החברה‬
‫תמורת תוספת מימוש של ‪ 15‬ש"ח לכל כתב אופציה‪ ,‬וזאת במידה וימשיך לעבוד בחברה‬
‫במשך ארבע השנים הבאות‪ .‬כתבי האופציה מבשילים במנה אחת בתום ארבע שנים‪ .‬השווי‬
‫ההוגן של כל כתב אופציה במועד הענקה הינו ‪ 20‬ש"ח‪ .‬על פי פקודת מס הכנסה‪ ,‬התכנית‬
‫כפופה למסלול הפירותי שנקבע בסעיף ‪ 102‬לפקודה‪ .‬בהתאם למסלול זה‪ ,‬מוכרת לחברה‬
‫הוצאה בגובה ההכנסה לעובד )המהווה את ההפרש בין התמורה ממכירת המניה לבין‬
‫תוספת המימוש ששולמה( וזאת במועד בו ימכור העובד את מניות החברה בפועל‪ ,‬וזאת‬
‫בהתאם לשיעור מס חברות רגיל‪.‬‬
‫‪.4‬‬
‫ביום ‪ 30‬ביוני ‪ 2007‬רכשה החברה מלאי חומרי גלם באשראי ספקים לתקופה של שנתיים‬
‫בתמורה ל‪ 1,400,000-‬ש"ח‪ .‬ידוע כי מחיר הרכישה של מלאי במזומן הינו ‪ 1,200,000‬ש"ח‪.‬‬
‫מס הכנסה מכיר בעלות רכישת המלאי לפי המחיר הנקוב בחוזה‪ .‬עד ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪2008‬‬
‫המלאי טרם נמכר‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2008‬התקשרה החברה בהסכם עם מר מגרשי‪ ,‬לפיו החברה תשכור לתקופה‬
‫של ‪ 5‬שנים מבנה משרדים אשר ישמש את הנהלת החברה‪ .‬דמי השכירות הינם ‪ 300,000‬ש"ח‬
‫לכל שנה בשנתיים הראשונות ולאחר מכן ‪ 200,000‬ש"ח לכל שנה‪ .‬דמי השכירות משולמים‬
‫בכל ‪ 1‬בינואר‪ ,‬החל מיום ‪ 1‬בינואר ‪ .2009‬הוצאות השכירות יותרו לצרכי מס בעת תשלומן‬
‫בפועל‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪ 2008‬החלה החברה בהקמת מפעל חדש‪ ,‬אשר עתיד לשמש כמפעל הייצור‬
‫הראשי של החברה‪ .‬תקופת הקמת המפעל החדש צפויה להימשך כשלוש שנים‪ .‬החברה‬
‫מהוונת עלויות אשראי בגין הנכס בהתאם להוראות ‪ IAS 23‬המתוקן‪ .‬עלויות הבנייה בשנת‬
‫‪ 2008‬הסתכמו ב‪ 1,800,000-‬ש"ח‪ .‬לצרכי השאלה‪ ,‬יש להניח כי כל עלויות הבנייה התהוו‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר ‪.2008‬‬
‫כמו כן‪ ,‬באותו מועד )‪ 1‬בינואר ‪ (2008‬קיבלה החברה מבנק העמלים הלוואה דולרית בסכום‬
‫של ‪ 175,000‬דולר הנושאת ריבית שנתית דולרית בשיעור ‪ 2%‬וכן הלוואה שקלית בסכום של‬
‫‪ 300,000‬ש"ח הנושאת ריבית שנתית שקלית בשיעור של ‪ .9%‬שתי ההלוואות נפרעות‬
‫בתשלום אחד ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ ,2012‬כאשר הריבית בגינן משולמת מידי שנה החל מיום ‪31‬‬
‫בדצמבר ‪ .2008‬הביטחונות שבנק העמלים דרש בגין שתי ההלוואות הינם זהים‪.‬‬
‫‪13‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫שערי החליפין שקל‪-‬דולר למועדים השונים הינם‪:‬‬
‫‪ 1‬בינואר ‪2008‬‬
‫‪ 31‬בדצמבר ‪2008‬‬
‫‪ 1‬דולר = ‪ 4‬ש"ח‬
‫‪ 1‬דולר = ‪ 4.4‬ש"ח‬
‫מטבע הפעילות של החברה הינו השקל‪.‬‬
‫לצרכי מס‪ ,‬הוצאות הריבית יותרו במועד התשלום בפועל‪ ,‬ואילו הפרשי שער בגין קרן‬
‫ההלוואה על בסיס צבירה‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫בישיבת דירקטוריון שנערכה ביום ‪ 30‬בספטמבר ‪ 2008‬אושרה החלטת הנהלת החברה על‬
‫מכירת קו הייצור‪ .‬באותה ישיבה החליט הדירקטוריון על מתווה מוסכם למכירת קו הייצור‬
‫בפרק זמן של שנה‪ .‬עוד הוצגה בפני הדירקטוריון הערכת שווי מעודכנת‪ ,‬לפיה השווי ההוגן‬
‫נטו של קו הייצור גבוה פי שניים מעלותו המופחתת בספרים‪ .‬ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬קיבלה‬
‫החברה הערכה מעודכנת‪ ,‬לפיה שוויו ההוגן נטו של קו הייצור לא השתנה‪ .‬ביום ‪ 31‬בדצמבר‬
‫‪ 2008‬חתמה החברה על מסמך הבנות עם צד שלישי למכירת קו הייצור‪ .‬עסקת המכירה‬
‫הושלמה ביום ‪ 20‬בפברואר ‪ ,2009‬טרם פרסום הדוחות הכספיים לשנת ‪.2008‬‬
‫‪.8‬‬
‫במהלך שנת ‪ 2008‬שילמה החברה הוצאות כיבודים בסך כולל של ‪ 60,000‬ש"ח‪ .‬לצרכי מס‪,‬‬
‫יותרו לניכוי רק ‪ 40%‬מסכום ההוצאה‪.‬‬
‫‪.9‬‬
‫בשנת ‪ 2008‬תרמה החברה ‪ 30,000‬ש"ח לעמותת מטבחים לבנים‪ .‬לצרכי מס‪ ,‬תרומות אינן‬
‫מותרות בניכוי‪ ,‬אך ניתן בגינן זיכוי ממס בשיעור של ‪.35%‬‬
‫‪.10‬‬
‫להלן נתונים לגבי מחיר מנית החברה במועדים השונים‪:‬‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.2007‬‬
‫‪31.12.2007‬‬
‫‪31.12.2008‬‬
‫מחיר מנייה )בש"ח(‬
‫‪29‬‬
‫‪38‬‬
‫‪32‬‬
‫‪.11‬‬
‫שיעור המס החל על החברה היה ‪ .32%‬כחלק מהתמודדות עם המשבר הפיננסי‪ ,‬אישרה‬
‫הכנסת במהלך שנת ‪ 2008‬הפחתת שיעור מס חברות לשיעור של ‪ 30%‬החל משנת ‪2009‬‬
‫ואילך‪.‬‬
‫שיעור מס רווח הון החל על החברה הוא ‪ 25%‬ולא חל בו שינוי במהלך השנים‪.‬‬
‫‪.12‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2007‬לחברה יתרת הפסד מועבר עסקי לצורך מס בסך של ‪ 791,576‬ש"ח‬
‫אשר בגין ‪ 70%‬ממנו יצרה החברה נכס מס נדחה וזאת לנוכח אי הוודאות בניצול יתרת‬
‫ההפסד‪.‬‬
‫‪.13‬‬
‫ליום ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2008‬מתקיימים התנאים להכרה בכל נכסי מסים נדחים בגין הפרשים‬
‫זמניים עסקיים ניתנים לניכוי לצרכי מס‪ ,‬וזאת לנוכח הצפי שתהיה הכנסה חייבת מספקת‬
‫בתקופות בהם יחול היפוך ההפרשים הזמניים‪.‬‬
‫‪.14‬‬
‫למעט האמור לעיל‪ ,‬אין הבדלים נוספים בין הרווח החשבונאי לבין ההכנסה החייבת‪.‬‬
‫‪.15‬‬
‫הרווח החשבונאי לפני מס של החברה לשנת ‪ 2008‬הוא ‪ 950,000‬ש"ח‪.‬‬
‫‪14‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫א‪.‬‬
‫לחשב את יתרות מסים הנדחים במאזני חברת עידן בע"מ לימים ‪ 31‬בדצמבר ‪ 2007‬ו‪31-‬‬
‫בדצמבר ‪.2008‬‬
‫ב‪.‬‬
‫לחשב את סעיף המסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד של חברת עידן בע"מ לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2008‬‬
‫ג‪.‬‬
‫להציג את ביאור ההתאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל של חברת עידן בע"מ לשנה‬
‫שהסתיימה ביום ‪ 31‬בדצמבר ‪.2008‬‬
‫שאלה מס' ‪) 6% - 6‬במחברת כתומה(‬
‫חברה א' מנפיקה אגרות חוב שאינן נושאות ריבית – ‪ – Zero Coupon Bond‬בערך נקוב של ‪100,000‬‬
‫אש"ח‪ ,‬בניכיון של ‪ 61,446‬אש"ח‪ .‬מחיר ההנפקה הוא אפוא ‪ 38,554‬אש"ח‪.‬‬
‫אגרות החוב עומדות לפירעון כעבור ‪ 10‬שנים והתשואה האפקטיבית היא ‪ .10%‬חברה ב' רכשה את‬
‫מלוא ההנפקה של אגרות חוב אלה‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להסביר במפורט כיצד תשתקף עסקה זו בדוח על תזרימי המזומנים אצל חברה א' שהנפיקה את‬
‫אגרות החוב הנ"ל ואצל חברה ב' שהשקיעה באגרות חוב אלה‪:‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫במועד ההנפקה של אגרות החוב‪.‬‬
‫במהלך חיי אגרות החוב‪.‬‬
‫במועד פדיון אגרות החוב‪.‬‬
‫‪15‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫שאלה מס' ‪) 4% - 7‬במחברת אפורה(‬
‫בחודש מרץ ‪ 2008‬חברת תעופה א' הזמינה מיצרן ‪ 4‬מטוסים למסירה‪ ,‬בתקופה משנת ‪ 2011‬עד שנת‬
‫‪ .2015‬במעמד חתימה על הסכם הרכישה משולמת מקדמה בגין כל מטוס‪ .‬היתרה משולמת לפי לוח‬
‫תשלומים המבוסס על מועדי המסירה החזויים של כל מטוס‪.‬‬
‫חברה א' מממנת את כל התשלומים באמצעות אשראי מבנק‪.‬‬
‫היצרן מתחיל בתכנון הייצור של המטוס הראשון‪ ,‬לרבות הזמנת חלקים מספקים שונים מיד לאחר‬
‫חתימת הסכם הרכישה‪.‬‬
‫ההרכבה הפיסית של המטוס מתחילה ‪ 6‬חודשים לפני מסירתו‪ ,‬אולם הייצור של החלקים‪ ,‬במפעל‬
‫היצרן או רכישה מספקים‪ ,‬מצריך פרק זמן של עד ‪ 24‬חודש לפני מסירת המטוס‪.‬‬
‫חברה א' קיבלה מידע מהיצרן שייצור החלקים למטוס הראשון התחיל בחודש פברואר ‪ .2009‬טרם‬
‫הוחל בייצור כלשהו לגבי שלושת המטוסים הנותרים‪.‬‬
‫חברה א' מיישמת הוראות ‪) IAS 23‬מתוקן( – עלויות אשראי‪.‬‬
‫נדרש‪:‬‬
‫להסביר מהו הטיפול החשבונאי בעלויות אשראי שחברה א' נושאת בהן ומתי יש להתחיל בהיוון‬
‫עלויות האשראי‪.‬‬
‫סוף חלק ב'‬
‫ב ה צ ל ח ה!‬
‫‪16‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חלק א'‬
‫פתרון שאלה מס' ‪22% - 1‬‬
‫א‪.‬‬
‫רווח ‪/‬הפסד מהרכישה החוזרת של אגרות חוב להמרה שנוצר ב‪30.9.08-‬‬
‫הרכיב ההתחייבותי של אגרות חוב להמרה‪,‬‬
‫ראה – התנועה ברכיב ההתחייבותי‬
‫של אגרות חוב להמרה‬
‫להלן‬
‫ב‪.‬‬
‫‪ 20%‬מהסכום כדלעיל‬
‫שווי הוגן של אגרות חוב‬
‫להמרה שנרכשו בחזרה‪,‬‬
‫ראה – חישוב עזר ‪ 4‬להלן‬
‫רווח מרכישה חוזרת של אגרות חוב להמרה‬
‫‪8,380,151‬‬
‫‪1,676,030‬‬
‫‪1,666,779‬‬
‫‪9,151‬‬
‫‪17‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪.‬‬
‫התנועה ברכיב ההתחייבותי‪ ,‬של אגרות החוב והמרה‬
‫תאריך‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪1-3.08‬‬
‫‪31.3.08‬‬
‫‪4-9.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪10-12.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪1-12.09‬‬
‫‪31.3.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫פרטים‬
‫ההנפקה‬
‫רבית‬
‫יתרה‬
‫המרה‪10%-‬‬
‫יתרה‬
‫רבית‬
‫יתרה‬
‫רכישה מג'‪20%-‬‬
‫יתרה‬
‫רבית‬
‫יתרה‬
‫פרעון ‪ 1/5 ,I‬מהיתרה‬
‫יתרה‬
‫רבית‬
‫יתרה‬
‫הנפקה מחדש‬
‫יתרה‬
‫פרעון ‪ 1/4 II‬מהיתרה‬
‫יתרה‬
‫פרעון ‪ – II‬מההנפקה מחדש‬
‫יתרה‬
‫ערך נקוב‬
‫‪10,000,000‬‬
‫_______‬
‫‪10,000,000‬‬
‫)‪(1,000,000‬‬
‫‪9,000,000‬‬
‫_______‬
‫‪9,000,000‬‬
‫)‪(1,800,000‬‬
‫‪7,200,000‬‬
‫_______‬
‫‪7,200,000‬‬
‫)‪(1,440,000‬‬
‫‪5,760,000‬‬
‫________‬
‫‪5,760,000‬‬
‫‪720,000‬‬
‫‪6,480,000‬‬
‫)‪(1,620,000‬‬
‫‪4,860,000‬‬
‫‪18‬‬
‫סכום‬
‫‪8,994,179‬‬
‫‪104,482‬‬
‫‪9,098,661‬‬
‫)‪(909,866‬‬
‫‪8,188,794‬‬
‫‪191,357‬‬
‫‪8,380,151‬‬
‫)‪(1,676,030‬‬
‫‪6,704,121‬‬
‫‪77,879‬‬
‫‪6,782,000‬‬
‫)‪(1,512,000‬‬
‫‪5,270,000‬‬
‫‪249,178‬‬
‫‪5,519,178‬‬
‫‪673,660‬‬
‫‪6,192,838‬‬
‫)‪(1,497,600‬‬
‫‪4,695,238‬‬
‫)‪(187,200‬‬
‫‪4,508,038‬‬
‫חישובי עזר‬
‫חישוב עזר ‪1‬‬
‫)‪8,994,179 x (1.0473 0.25 -1‬‬
‫‪pv-8,994,179 ;i-4.73% ;n-0.25 ;fv-9,098,661‬‬
‫‪9,098,661 x 10%‬‬
‫)‪8,188,794 x (1.0473 0.5 -1‬‬
‫‪pv-9,098,661 ;i-4.73% ;n-0.5 ;fv – 8,380,151‬‬
‫‪8,380,151 x 20%‬‬
‫)‪6,704,121 x (1.0473 0.25 -1‬‬
‫‪pv-6,704,121 ;i-4.73% ;n-0.25 ;fv-6,782,000‬‬
‫‪2,100,000 x 90% x 80%‬‬
‫‪5,270,000 x 0.0473‬‬
‫חישוב עזר ‪2‬‬
‫‪2,080,000 x 90% x 80%‬‬
‫‪1,440,000x0.5 x 1/4 + 720,000 x 1%‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התחייבות בגין אגרות חוב להמרה ואופן הצגתה במאזן ליום ‪31.12.09‬‬
‫יתרת אגרות חוב להמרה ליום ‪31.12.09‬‬
‫ראה אגרות חוב להמרה‬
‫החלק ההתחייבותי ב‪ .‬לעיל‬
‫פחות – יתרת אגרות חוב להמרה‬
‫המוחזקת על ידי חברה ב'‬
‫העומדת לפרעון ב‪31.12.10-‬‬
‫*כדלקמן‪:‬‬
‫קרן אגרות החוב להמרה‬
‫רבית‬
‫סך הכל לפרעון ב‪31.12.10-‬‬
‫‪4,508,038‬‬
‫‪*393,399‬‬
‫‪4,114,639‬‬
‫‪1,200,000 x 1/3 = 400,000‬‬
‫‪1,200,0000 x 1% = 12,000‬‬
‫‪412,000‬‬
‫ערך נוכחי ליום ‪31.12.09‬‬
‫יתרת ההלוואה שניתנה‬
‫לחברה ב' ב‪31.12.09-‬‬
‫‪= 393,399‬‬
‫‪412,000‬‬
‫‪1.0473‬‬
‫‪400,000 x 1.04 0.5 = 407,922‬‬
‫מאחר שיתרת ההלוואה גבוהה מיתרת אגרות החוב להמרה‪ ,‬תקוזז יתרת ההתחייבות האמורה‬
‫מסכום ההלוואה‪.‬‬
‫‪19‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ד‪.‬‬
‫התנועה במרכיבי ההון העצמי‬
‫תאריך‬
‫פרטים‬
‫הון המניות‬
‫פרמיה‬
‫עודפים‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪31.3.08‬‬
‫‪30.6.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪31.3.09‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫יתרה‬
‫הנפקת אג"ח להמרה‬
‫המרת אג"ח להמרה‬
‫רכישת מניות אוצר*‬
‫רכישת אג"ח להמרה‬
‫פרעון ‪ I‬של אג"ח להמרה‬
‫הנפקת מניות‬
‫התאמת יחס ההמרה‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫יתרה‬
‫הנפקה מחדש של אג"ח להמרה‬
‫רווח נקי לשנה‬
‫פרעון ‪ II‬של אג"ח להמרה‬
‫יתרה‬
‫‪20,000,000‬‬
‫‪10,000,000‬‬
‫‪5,000,000‬‬
‫‪1,000,000‬‬
‫)‪(3,150,000‬‬
‫)‪(58,552‬‬
‫)‪(850,000‬‬
‫)‪(76,373‬‬
‫‪45,478‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫________‬
‫‪22,850,000‬‬
‫________‬
‫‪11,015,075‬‬
‫‪1,000,000‬‬
‫‪6,000,000‬‬
‫_________‬
‫‪22,850,000‬‬
‫‪59,833‬‬
‫‪11,120,386‬‬
‫‪1,500,000‬‬
‫________‬
‫‪7,500,000‬‬
‫*‬
‫**‬
‫‪5,000,000‬‬
‫רכיב הוני של‬
‫אג"ח להמרה‬
‫קרן הון‬
‫‪35,000,000‬‬
‫‪315,821‬‬
‫‪909,866‬‬
‫)‪(4,000,000‬‬
‫)‪(133,221‬‬
‫‪315,821‬‬
‫)‪(31,582‬‬
‫)‪(56,848‬‬
‫)‪(45,478‬‬
‫_______‬
‫‪181,913‬‬
‫‪57,418‬‬
‫)‪(59,833‬‬
‫‪179,498‬‬
‫‪**2,258,824‬‬
‫_________‬
‫‪2,258,824‬‬
‫________‬
‫‪2,258,824‬‬
‫ניתן לקזז את מלוא סכום רכישת מניות אוצר – ‪ 4,000,000‬ש"ח – מסך הכל ההון העצמי ללא פיצול בין הון מניות ופרמיה‪.‬‬
‫ניתן לכלול את סכום קרן ההון – ‪ 2,258,824‬ש"ח – בסעיף הפרמיה‪.‬‬
‫‪20‬‬
‫סך הכל‬
‫‪7,000,000‬‬
‫‪2,258,824‬‬
‫‪1,000,000‬‬
‫‪42,305,812‬‬
‫‪57,418‬‬
‫‪1,500,000‬‬
‫________‬
‫‪43,908,708‬‬
‫חישוב עזר‬
‫‪1‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫‪7‬‬
‫‪8‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪1‬‬
‫‪ – 1.1.08‬הנפקת אג"ח להמרה ומציאת החלק ההתחייבותי‬
‫שנה‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫פרעון הקרן‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪10,000,000‬‬
‫פרעון רבית )‪(1%‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪80,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫יתרת הקרן לתחילת השנה‬
‫‪10,000,000‬‬
‫‪8,000,000‬‬
‫‪6,000,000‬‬
‫‪4,000,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪ – 1.1.08‬פיצול תמורת ההנפקה של אג"ח להמרה‬
‫רכיב התחייבותי‬
‫רכיב הוני‬
‫לפני הוצאות הנפקה‬
‫‪9,177,734‬‬
‫‪322,266‬‬
‫‪9,500,000‬‬
‫הוצאות הנפקה‬
‫‪183,555‬‬
‫‪6,445‬‬
‫‪190,000‬‬
‫אחרי הוצאות הנפקה‬
‫‪8,994,179‬‬
‫‪315,821‬‬
‫‪9,310,000‬‬
‫‪21‬‬
‫סה"כ‬
‫‪2,100,000‬‬
‫‪2,080,000‬‬
‫‪2,060,000‬‬
‫‪2,040,000‬‬
‫‪2,020,000‬‬
‫ערך נוכחי )‪(4%‬‬
‫‪2,019,231‬‬
‫‪1,923,077‬‬
‫‪1,831,332‬‬
‫‪1,743,801‬‬
‫‪1,660,293‬‬
‫‪9,177,734‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫מציאת שעור הרבית האפקטיבי‬
‫המביא בחשבון את הוצאות ההנפקה‬
‫בעזרת מחשבון פיננסי – ‪CASIO FC-100‬‬
‫‪/-‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪CFj‬‬
‫‪+‬‬
‫‪8,994,179‬‬
‫‪2,100,000‬‬
‫‪2,080,000‬‬
‫‪2,060,000‬‬
‫‪2,040,000‬‬
‫‪2,020,000‬‬
‫‪IRR – 4.728 % ~ 4.73%‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.3.09 – 2‬מכירת מחצית מיתרת אג"ח להמרה לחברה ד' – הנפקה מחדש‬
‫שנה‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫יתרת קרן לתחילת‬
‫השנה‬
‫‪720,000‬‬
‫‪540,000‬‬
‫‪360,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫פרעון‬
‫קרן‬
‫‪180,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫רבית – ‪1%‬‬
‫‪7,200‬‬
‫‪5,400‬‬
‫‪3,600‬‬
‫‪1,800‬‬
‫ס"ה‬
‫‪187,200‬‬
‫‪185,400‬‬
‫‪183,600‬‬
‫‪181,800‬‬
‫ערך נוכחי ‪6.5% -‬‬
‫‪175,775‬‬
‫‪163,460‬‬
‫‪151,993‬‬
‫‪141,317‬‬
‫‪632,545‬‬
‫‪632,545 x 1.065 0.25 = 642,582‬‬
‫‪642,582 x 1.065 0.75 = 673,660‬‬
‫‪PV – 642,582 ; i - 6.5% ;n – 0.75 ;FV – 673,660‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.3.08 - 3‬המרת אגרות חוב להמרה‬
‫הערך הנקוב של אגרות החוב שהומרו‬
‫פחות‪:‬‬
‫הרכיב ההוני של אגרות החוב שהומרו‬
‫ראה – חישוב עזר ‪1‬‬
‫הרכיב ההתחייבותי של אגרות החוב‬
‫שהומרו‪ ,‬ראה – התנועה ברכיב‬
‫ההתחייבותי של אגרות החוב‬
‫להמרה ב‪ .‬לעיל‬
‫יתרה – חלק הפרמיה‬
‫‪1,000,000‬‬
‫‪10,000,000 x 10%‬‬
‫‪31,582‬‬
‫‪315,582 x 10%‬‬
‫‪909,866‬‬
‫‪941,448‬‬
‫‪58,552‬‬
‫‪22‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 30.9.08 – 4‬רכישה חוזרת של אגרות חוב להמרה מחברה ג'‬
‫הסכום ששולם‬
‫פחות‪:‬‬
‫הרכיב ההוני של אגרות החוב‬
‫שהומרו‪ ,‬ראה – חישוב עזר ‪1‬‬
‫הרכיב ההתחייבותי של אגרות החוב‬
‫שהומרו‬
‫יתרה – חלק הפרמיה‬
‫‪1,800,000‬‬
‫‪10,000,000 x 90% x 20%‬‬
‫‪56,848‬‬
‫‪315,821 x 90% x 20%‬‬
‫‪1,666,779‬‬
‫‪1,723,627‬‬
‫‪76,373‬‬
‫‪*9,259,881 x 90% x 20%‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫שנה‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫ערך נוכחי‬
‫לפי ‪5%‬‬
‫‪2,074,541‬‬
‫‪1,956,936‬‬
‫‪1,845,828‬‬
‫‪1,740,864‬‬
‫‪1,641,712‬‬
‫‪9,259,881‬‬
‫פרעון‬
‫קרן ורבית‬
‫‪2,100,000‬‬
‫‪2,080,000‬‬
‫‪2,060,000‬‬
‫‪2,040,000‬‬
‫‪2,020,000‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.12.08 – 5‬הרכיב ההוני בפרעון ‪ I‬של אגרות חוב להמרה‬
‫‪1.1.08‬‬
‫‪31.3.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫הרכיב ההוני – הסכום המקורי‪,‬‬
‫ראה – חישוב עזר ‪1‬‬
‫המרה של ‪ 10%‬מאגרות החוב‪,‬‬
‫ראה – חישוב עזר ‪3‬‬
‫רכישה חוזרת של אגרות החוב‪,‬‬
‫ראה – חישוב עזר ‪4‬‬
‫יתרה‬
‫פרעון – ‪ 1/5‬מהסכום הנ"ל‬
‫‪23‬‬
‫‪315,821‬‬
‫)‪(31,582‬‬
‫‪284,239‬‬
‫)‪(56,848‬‬
‫‪227,391‬‬
‫‪45,478‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.12.08 – 6‬התאמת יחס ההמרה‬
‫שעור ההחזקה של בעלי אגרות החוב להמרה‪:‬‬
‫לפני הנפקת ‪ 5,000,000‬מניות‬
‫‪5,760‬‬
‫‪23,610‬‬
‫=‬
‫‪5,760,000‬‬
‫‪5,760,000 + 17,850,000‬‬
‫‪24.4%‬‬
‫אחרי הנפקת ‪ 5,000,000‬מניות‬
‫‪5,575,000‬‬
‫‪0.756‬‬
‫=‬
‫‪22,850,000 x 24.4%‬‬
‫‪1 - 24.4%‬‬
‫‪7,373,445‬‬
‫פחות – ערך נקוב של אגרות החוב להמרה‪ ,‬ראה –‬
‫התנועה ברכיב ההתחייבותי של אגרות חוב להמרה ב‪.‬‬
‫‪= 2,258,824‬‬
‫‪7,000,000‬‬
‫‪5,000,000‬‬
‫‪x‬‬
‫‪5,760,000‬‬
‫‪1,613,445‬‬
‫‪1,613,445‬‬
‫הסך ‪ 2,258,824‬ייזקף כהוצאה כנגד קרן הון;‬
‫ראה סעיף א‪ .35‬להנחיות יישום לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 32‬מכשירים פיננסיים – הצגה‪ ,‬וכן –‬
‫תקן חשבונאות מספר ‪ – 22‬מכשירים פיננסיים גילוי ותצוגה‪ ,‬נספח ב'‪ ,‬דוגמאות להמחשה‪ ,‬דוגמה‬
‫מספר ‪ ,12‬להלן‪:‬‬
‫תקן חשבונאות בינלאומי ‪ - 32‬מכשירים פיננסיים ‪ -‬הצגה‬
‫נספח – הנחיות ליישום‬
‫א‪ .35‬ישות יכולה לשנות את התנאים של מכשיר ניתן להמרה בכדי לעודד המרה מוקדמת‪,‬‬
‫לדוגמה על ידי יחס המרה מיטיב יותר‪ ,‬או על ידי תשלום תמורה נוספת אחרת‪ ,‬במקרה של‬
‫המרה לפני מועד מוגדר‪ .‬במועד בו שונו התנאים‪ ,‬ההפרש בין השווי ההוגן של התמורה‪,‬‬
‫שהמחזיק מקבל במועד ההמרה בהתאם לתנאים המתוקנים‪ ,‬לבין השווי ההוגן של‬
‫התמורה‪ ,‬שהמחזיק יכול היה לקבל בהתאם לתנאים המקוריים מוכר כהפסד ברווח או‬
‫הפסד‪.‬‬
‫‪24‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫תקן חשבונאות מספר ‪ – 22‬מכשירים פיננסיים – גילוי והצגה‬
‫נספח ב' – דוגמאות להמחשה‬
‫דוגמה מספר ‪ – 12‬שינוי תנאי מכשיר בר המרה על מנת לעודד המרה מוקדמת‬
‫דוגמה זו ממחישה כיצד ישות מטפלת בתמורה הנוספת ששולמה‪ ,‬כאשר תנאי מכשיר בר המרה‬
‫שונו‪ ,‬על מנת לעודד המרה מוקדמת‪.‬‬
‫ביום ‪ 1‬בינואר‪ ,20x0 ,‬הנפיקה ישות א' ‪ 1,000‬ש"ח ערך נקוב אגרות חוב להמרה‪ ,‬הנושאות ריבית‬
‫חצי שנתית בשיעור של ‪ ,5%‬בתנאים זהים לאלו המפורטים בדוגמה מספר ‪ .11‬ביום ‪ 1‬בינואר‪20x1 ,‬‬
‫על מנת לעודד את המחזיקים להמיר את אגרות החוב להמרה מיידית‪ ,‬ישות א' מפחיתה את מחיר‬
‫ההמרה ל‪ 20-‬ש"ח‪ ,‬אם אגרות החוב יומרו עד ליום ‪ 1‬במרס‪) 20x1 ,‬לאמור ‪ 60‬יום(‪.‬‬
‫מחיר השוק של המניות הרגילות של ישות א' במועד שינוי התנאים הוא ‪ 40‬ש"ח למניה‪ .‬השווי‬
‫ההוגן של התמורה הנוספת‪ ,‬המשולמת על ידי ישות א' מחושב כדלקמן‪:‬‬
‫מספר המניות הרגילות שיונפקו למחזיקי אגרות החוב להמרה בהתאם לתנאי ההמרה החדשים‪:‬‬
‫‪ 1,000‬ש"ח‬
‫‪ 20‬ש"ח למניה‬
‫‪ 50‬מניות‬
‫ערך נקוב‬
‫מחיר המרה חדש‬
‫מספר מניות רגילות אשר יונפקו בהמרה‬
‫= ‪1,000/20‬‬
‫מספר המניות הרגילות שיונפקו למחזיקי אגרות החוב להמרה בהתאם לתנאי ההמרה המקוריים‪:‬‬
‫ערך נקוב‬
‫מחיר המרה מקורי‬
‫מספר מניות רגילות אשר יונפקו בהמרה‬
‫‪ 1,000‬ש"ח‬
‫‪ 25‬ש"ח למניה‬
‫‪ 40‬מניות‬
‫מספר המניות הרגילות הנוספות שיונפקו המרה‬
‫‪ 10‬מניות‬
‫ערך המניות הרגילות הנוספות שיונפקו בהמרה‬
‫‪ 400‬ש"ח‬
‫‪ 10‬מניות נוספות במחיר‬
‫של ‪ 40‬ש"ח למניה‬
‫התמורה הנוספת של ‪ 400‬ש"ח מוכרת כהפסד בדוח רווח והפסד‪ ,‬כדלקמן‪:‬‬
‫‪ 400‬ש"ח‬
‫ז' – קרן הון‬
‫ח' – הוצאות‬
‫‪25‬‬
‫‪ 400‬ש"ח‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.3.09 – 7‬הרכיב ההוני בהנפקה מחדש של אגרות חוב להמרה‬
‫‪700,000‬‬
‫‪642,582‬‬
‫‪57,418‬‬
‫התמורה שנתקבלה‬
‫הרכיב ההתחייבותי‪ ,‬ראה חישוב עזר ‪2‬‬
‫יתרה – הרכיב ההוני‬
‫חישוב עזר ‪ – 31.12.09 – 8‬הרכיב ההוני בפרעון ‪ II‬של אגרות חוב להמרה‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪30.9.08‬‬
‫‪31.3.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫יתרת המרכיב ההוני‪,‬‬
‫ראה חישוב עזר ‪5‬‬
‫פרעון ‪ ,I‬ראה חישוב עזר ‪5‬‬
‫הנפקה מחדש‪ ,‬ראה חישוב עזר ‪7‬‬
‫יתרה – לפני פרעון ‪II‬‬
‫פרעון – ‪ 1/4‬מהסכום הנ"ל‬
‫‪26‬‬
‫‪227,391‬‬
‫)‪(45,478‬‬
‫‪57,418‬‬
‫‪239,331‬‬
‫‪59,833‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪18% - 2‬‬
‫חישוב‬
‫עזר‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪.4‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪.7‬‬
‫תאריך‬
‫מספר‬
‫העובדים התחייבות‬
‫‪10‬‬
‫‪1.1.07‬‬
‫‪8 31.12.07‬‬
‫‪2008‬‬
‫‪7 31.12.08‬‬
‫‪1.1.09‬‬
‫‪1.1.09‬‬
‫‪7‬‬
‫‪7 31.12.09‬‬
‫‪2009‬‬
‫‪31.12.09‬‬
‫‪7‬‬
‫‪2010‬‬
‫‪31.12.10‬‬
‫‪1,250,000‬‬
‫החלק שיוכר‬
‫הסכום המלא‬
‫הון עצמי‬
‫סך הוצאה התחייבות‬
‫‪130,000‬‬
‫‪1,380,000‬‬
‫‪373,333‬‬
‫‪93,334‬‬
‫‪446,667‬‬
‫)‪(466,667‬‬
‫‪- " -‬‬
‫‪27‬‬
‫הון עצמי‬
‫‪34,667‬‬
‫‪26,000‬‬
‫‪60,667‬‬
‫‪466,667‬‬
‫‪527,334‬‬
‫‪263,666‬‬
‫‪791,000‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪827,000‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪875,000‬‬
‫סך הוצאה‬
‫‪408,000‬‬
‫‪119,334‬‬
‫‪527,334‬‬
‫ " ‪-‬‬‫‪527,334‬‬
‫‪263,666‬‬
‫‪791,000‬‬
‫‪36,000‬‬
‫‪827,000‬‬
‫‪48,000‬‬
‫‪875,000‬‬
‫חישוב עזר‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ראה –‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ – 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫סעיפים ‪ 36 ,35‬ו‪ 37-‬ודוגמה ‪13‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪ – 1.1.07‬מועד ההנפקה‬
‫שווי הוגן של חלופת המניות‬
‫שווי הוגן של חלופת המזומן‬
‫שווי הוגן של רכיב ההמרה‬
‫‪6,000 x 23 x 10 = 1,380,000‬‬
‫‪5,000 x 25 x 10 = 1,250,000‬‬
‫‪1,380,000 – 1,250,000 = 130,000‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫לזכות הון עצמי‬
‫לזכות התחייבות‬
‫לחובת הוצאה‬
‫‪13,000 x 8 x 1/3 = 34,667‬‬
‫‪5,000 x 8 x 28 x 1/3 = 373,333‬‬
‫‪408,000‬‬
‫‪.3‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫ההוצאה שתוכר‪:‬‬
‫בגין רכיב הוני‪:‬‬
‫הוצאה מצטברת‬
‫פחות – החלק שהוכר‬
‫ההוצאה שתוכר בשנת ‪2008‬‬
‫‪13,000 x 7 x 2/3 = 60,667‬‬
‫‪34,667‬‬
‫‪) 26,000‬ח' הוצאה ז' הון עצמי(‬
‫בגין רכיב התחייבות‬
‫הוצאה מצטברת‬
‫פחות – החלק שהוכר‬
‫ההוצאה שתוכר בשנת ‪2008‬‬
‫‪5,000 x 7 x 20 x 2/3 = 466,667‬‬
‫‪373,333‬‬
‫‪) 93,334‬ח' הוצאה ז' התחייבות(‬
‫ראה –‬
‫‪.4‬‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ – 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫סעיפים ‪ 27 ,26‬ו‪ 28-‬ונספח ב' סעיפים ב‪ 42‬ו‪-‬ב‪43‬‬
‫‪1.1.09‬‬
‫הענקת אופציות למניות מהווה החלפה של הענקה קודמת בהענקה חדשה‪ .‬החלפת‬
‫מכשירים הוניים במכשירים הוניים חדשים במהלך תקופת ההבשלה תטופל כשינוי של‬
‫ההענקה המקורית ולכן יש להשוות את השווי ההוגן של ההענקה המקורית ב‪ 1.1.09-‬לשווי‬
‫ההוגן של האופציות למניות החדשות‪:‬‬
‫שווי הוגן של ההענקה המקורית‬
‫שווי הוגן של ההענקה החדשה‬
‫גידול השווי ההוגן‬
‫‪108,000 x 7 = 756,000‬‬
‫‪7,500 x 7 x 16 = 840,000‬‬
‫‪84,000‬‬
‫החלפת ההענקה תטופל כהמרה של התחייבות בהון עצמי ומאותו מועד תירשם הוצאה‬
‫בגין ההענקה המקורית )נותר עוד ‪ 1/3‬מהתקופה המקורית( והוצאה נוספת בגין ההענקה‬
‫החדשה שתיפרס על פני ‪ 2‬שנות הבשלה‪:‬‬
‫לחובת התחייבות‬
‫לזכות הון עצמי‬
‫סך הון עצמי ב‪:1.1.09-‬‬
‫יתרה ב‪31.12.08-‬‬
‫‪ 1.1.09‬כדלעיל‬
‫‪466,667‬‬
‫‪466,667‬‬
‫‪60,667‬‬
‫‪466,667‬‬
‫‪527,334‬‬
‫‪28‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫‪.5‬‬
‫‪1.1.2009‬‬
‫ מועד ההבשלה המקורי הוא ‪.31.12.2009‬‬‫ במועד זה יש להכיר בהוצאה בגין ההענקה המקורית תוך התעלמות מהעובדה שהנפקה‬‫זו הוחלפה‪.‬‬
‫ אין להתחשב בצפי של עזיבת עובדים ויש להכיר בהוצאה לפי מספר העובדים בפועל –‬‫‪ 7‬עובדים‪.‬‬
‫ההוצאה בגין ההענקה המקורית‪:‬‬
‫‪(13,000 + 5,000 x 20) x 7 = 791,000‬‬
‫ההוצאה המצטברת ב‪1.1.09-‬‬
‫‪527,334‬‬
‫ח' הוצאה ז' הון עצמי ‪791,000 - 527,334 = 263,666‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪2009‬‬
‫הגידול בשווי הוגן‪:‬‬
‫ הגידול בשווי הוגן‪ ,‬ראה ‪ 4‬לעיל‬‫ הירידה במספר העובדים מ‪ 7-‬ל‪6-‬‬‫‪ -‬מספר שנות ההבשלה – ‪*2‬‬
‫‪84,000‬‬
‫ח' הוצאה ז' הון עצמי – ‪84,000 x 6/7 x 1/2 = 36,000‬‬
‫* מועד ההבשלה הוא ‪ 1.1.2011‬ולכן הגידול בהון העצמי נפרס על פני שנתיים‪ ,‬תוך מתן‬
‫ביטוי לצפי לגבי מספר העובדים שיהיו זכאים באותו מועד‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫‪2010‬‬
‫הגידול בשווי הוגן ‪ 84,000 – 36,000 = 48,000‬ח' הוצאה ז' הון עצמי‬
‫תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ – 2‬תשלום מבוסס מניות‬
‫שינויים לתנאים לפיהם הוענקו מכשירים הוניים‪ ,‬כולל ביטולים וסילוקים‬
‫‪ .26‬ישות עשויה לבצע שינויים בתנאים שלפיהם הוענקו המכשירים ההוניים‪ .‬לדוגמה‪ ,‬הישות‬
‫יכולה להפחית את מחיר המימוש של אופציות שהוענקו לעובדים )דהיינו ‪ -‬לתמחר מחדש‬
‫את האופציות(‪ ,‬דבר המביא לעליית השווי ההוגן של אותן אופציות‪ .‬הדרישות בסעיפים‬
‫‪ 29-27‬לטיפול בתוצאות השינויים‪ ,‬הינן בהקשר של עסקאות תשלום מבוסס מניות עם‬
‫עובדים‪ .‬אולם‪ ,‬דרישות אלה תיושמנה גם לגבי עסקאות תשלום מבוסס מניות עם צדדים‬
‫שאינם עובדים‪ ,‬הנמדדות בהתייחס לשווי ההוגן של המכשירים ההוניים שהוענקו‪ .‬במקרה‬
‫האחרון‪ ,‬יש להתייחס לאזכור כלשהו בסעיפים ‪ 29-27‬בהקשר למועד ההענקה כמועד שבו‬
‫הישות מקבלת את הסחורות או שהצד שכנגד מספק את השירותים‪.‬‬
‫‪.27‬‬
‫הישות תמשיך להכיר בשירותים שהתקבלו כשהם נמדדים לפי השווי ההוגן של המכשירים‬
‫ההוניים המוענקים במועד ההענקה‪ ,‬אלא אם כן מכשירים הוניים אלה אינם מבשילים עקב‬
‫אי עמידה בתנאי הבשלה )למעט תנאי שוק( שהוגדר במועד ההענקה‪ .‬דרישה זו חלה ללא‬
‫קשר לשינויים כלשהם בתנאים שלפיהם הוענקו המכשירים ההוניים‪ ,‬או לביטול או לסילוק‬
‫של אותה הענקה של מכשירים הוניים‪ .‬נוסף לכך‪ ,‬הישות תכיר בהשפעות שינויים המגדילים‬
‫את השווי ההוגן הכולל של הסדר תשלום מבוסס מניות או שהם מיטיבים עם העובד באופן‬
‫אחר‪ .‬הנחיות ליישום דרישה זו מפורטות בנספח ב‪.‬‬
‫‪.28‬‬
‫אם הישות מבטלת או מסלקת הענקה של מכשירים הוניים במהלך תקופת ההבשלה )פרט‬
‫להענקה שבוטלה בדרך של חילוט כאשר תנאי ההבשלה לא קוימו( אזי‪:‬‬
‫‪29‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫)א(‬
‫הישות תטפל בביטול או בסילוק כהאצת ההבשלה‪ ,‬ולכן תכיר באופן מיידי בסכום‬
‫שאחרת היה מוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני יתרת תקופת ההבשלה‪.‬‬
‫)ב(‬
‫תשלום כלשהו לעובד בעת ביטול או סילוק של ההענקה יטופל כרכישה חזרה של זכות‬
‫הונית‪ ,‬דהיינו ‪ -‬כהפחתה מההון העצמי‪ ,‬פרט למידה שבה התשלום עולה על השווי‬
‫ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים‪ ,‬כשהוא נמדד במועד הרכישה חזרה‪ .‬כל‬
‫עודף כזה יוכר כהוצאה‪ .‬אולם‪ ,‬אם הסדר התשלום מבוסס מניות כלל רכיבים של‬
‫התחייבות‪ ,‬הישות תמדוד מחדש את השווי ההוגן של ההתחייבות במועד הביטול או‬
‫הסילוק‪ .‬כל תשלום שבוצע על מנת לסלק את רכיב ההתחייבות יטופל כסילוק של‬
‫ההתחייבות‪.‬‬
‫)ג(‬
‫אם מוענקים לעובד מכשירים הוניים חדשים‪ ,‬ובמועד הענקת מכשירים הוניים אלו‪,‬‬
‫הישות רואה במכשירים ההוניים החדשים כמחליפים מכשירים הוניים מבוטלים‪,‬‬
‫הישות תטפל בהענקה של המכשירים ההוניים המחליפים‪ ,‬באופן זהה לשינוי של‬
‫ההענקה המקורית של מכשירים הוניים‪ ,‬בהתאם לסעיף ‪ 27‬ולהנחיות שבנספח ב‪.‬‬
‫השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש בין השווי ההוגן של המכשירים ההוניים‬
‫המחליפים לבין השווי ההוגן נטו של המכשירים ההוניים המבוטלים‪ ,‬במועד שבו‬
‫מוענקים המכשירים ההוניים המחליפים‪ .‬השווי ההוגן נטו של המכשירים ההוניים‬
‫המבוטלים הוא שווים ההוגן‪ ,‬מייד לפני הביטול‪ ,‬בניכוי הסכום של תשלום כלשהו‬
‫לעובד בשל ביטול המכשירים ההוניים‪ ,‬המטופל כהפחתה מההון העצמי בהתאם‬
‫לסעיף )ב( לעיל‪ .‬אם הישות אינה רואה במכשירים ההוניים החדשים שהוענקו‬
‫כמכשירים הוניים המחליפים את המכשירים ההוניים המבוטלים‪ ,‬הישות תטפל‬
‫באותם מכשירים הוניים חדשים כהענקה חדשה של מכשירים הוניים‪.‬‬
‫עסקאות תשלום מבוסס מניות בהן תנאי ההסדר מאפשרים לצד שכנגד בחירת אופן הסילוק‬
‫‪.35‬‬
‫אם ישות העניקה לצד שכנגד את הזכות לבחור אם עסקת תשלום מבוסס מניות מסולקת‬
‫במזומן או על ידי הנפקת מכשירים הוניים‪ ,‬הישות העניקה מכשיר פיננסי מורכב‪ ,‬הכולל‬
‫רכיב של חוב )דהיינו ‪ -‬זכותו של הצד שכנגד לדרוש תשלום במזומן( ורכיב הוני )דהיינו ‪-‬‬
‫זכותו של הצד שכנגד לדרוש סילוק במכשירים הוניים במקום במזומן(‪ .‬באשר לעסקאות עם‬
‫צדדים שאינם עובדים‪ ,‬שבהן השווי ההוגן של הסחורות או השירותים שהתקבלו נמדד‬
‫במישרין‪ ,‬הישות תמדוד את הרכיב ההוני של המכשיר הפיננסי המורכב כהפרש בין השווי‬
‫ההוגן של הסחורות או השירותים שהתקבלו לבין השווי ההוגן של רכיב החוב‪ ,‬במועד שבו‬
‫מתקבלים הסחורות או השירותים‪.‬‬
‫‪.36‬‬
‫באשר לעסקאות אחרות‪ ,‬כולל עסקאות עם עובדים‪ ,‬הישות תמדוד את השווי ההוגן של‬
‫המכשיר הפיננסי המורכב במועד המדידה‪ ,‬תוך התחשבות בתנאים שלפיהם הוענקו הזכויות‬
‫למזומן או למכשירים הוניים‪.‬‬
‫‪.37‬‬
‫לצורך יישום סעיף ‪ ,36‬הישות תמדוד תחילה את השווי ההוגן של רכיב החוב‪ ,‬ולאחר מכן‬
‫תמדוד את השווי ההוגן של הרכיב ההוני ‪ -‬תוך הבאה בחשבון שהצד שכנגד מוכרח לוותר על‬
‫הזכות לקבל מזומן כדי לקבל את המכשיר ההוני‪ .‬השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב‬
‫הינו הסכום הכולל של השווי ההוגן של שני הרכיבים‪ .‬אולם‪ ,‬עסקאות תשלום מבוסס מניות‬
‫שבהן יש לצד שכנגד אפשרות בחירה של אופן הסילוק‪ ,‬בנויות לעתים קרובות‪ ,‬כך שהשווי‬
‫ההוגן של חלופה אחת לסילוק זהה לשווי ההוגן של החלופה האחרת‪ .‬לדוגמה‪ ,‬יתכן שלצד‬
‫שכנגד תהיה אפשרות בחירה בין קבלת אופציות למניות לבין קבלת זכויות לעליית ערך‬
‫מניות המסולקות במזומן‪ .‬במקרים כאלה‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב ההוני הוא אפס‪ ,‬ומכאן‬
‫שהשווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב זהה לשווי ההוגן של רכיב החוב‪ .‬ולהיפך‪ ,‬אם‬
‫השווי ההוגן של חלופות הסילוק שונה‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב ההוני יהיה‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬גדול‬
‫‪30‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫מאפס‪ .‬במקרה כזה‪ ,‬השווי ההוגן של המכשיר הפיננסי המורכב יהיה גדול מהשווי ההוגן של‬
‫רכיב החוב‪.‬‬
‫שינויים להסדרי תשלום מבוסס מניות‪ ,‬המסולקים במכשירים הוניים‬
‫ב‪ .42‬סעיף ‪ 27‬מחייב‪ ,‬ללא קשר לשינויים כלשהם בתנאים שלפיהם מוענקים המכשירים ההוניים‬
‫או לביטול או לסילוק של אותה הענקה של מכשירים הוניים‪ ,‬שהישות תמשיך להכיר‬
‫בשירותים שהתקבלו כשהם נמדדים לפי השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים‬
‫במועד ההענקה‪ ,‬אלא אם כן מכשירים הוניים אלה לא הבשילו עקב אי עמידה בתנאי‬
‫הבשלה )למעט תנאי שוק( שהוגדר במועד ההענקה‪ .‬נוסף לכך‪ ,‬הישות תכיר בהשפעות של‬
‫שינויים‪ ,‬המגדילים את השווי ההוגן הכולל של הסדר תשלום מבוסס מניות או שהם‬
‫מיטיבים עם העובד‪ ,‬באופן אחר‪.‬‬
‫ב‪ .43‬כדי ליישם את הדרישות שבסעיף ‪:27‬‬
‫)א(‬
‫אם השינוי גורם להגדלת השווי ההוגן של המכשירים ההוניים המוענקים )לדוגמה‪ ,‬על‬
‫ידי הקטנת מחיר המימוש(‪ ,‬כשהם נמדדים מייד לפני השינוי ולאחריו‪ ,‬הישות תכלול‬
‫את השווי ההוגן התוספתי שהוענק במדידת הסכום המוכר בגין השירותים שהתקבלו‬
‫תמורת המכשירים ההוניים המוענקים‪ .‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק הוא ההפרש‬
‫בין השווי ההוגן של המכשיר ההוני אחרי ששונה‪ ,‬לבין השווי ההוגן של המכשיר ההוני‬
‫המקורי‪ ,‬כאשר שניהם נאמדים במועד השינוי‪ .‬אם השינוי מתרחש במהלך תקופת‬
‫ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק ייכלל במדידה של הסכום המוכר בגין‬
‫השירותים שהתקבלו על פני התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים‬
‫ההוניים ששונו מבשילים‪ ,‬בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה‬
‫של המכשירים ההוניים המקוריים‪ ,‬המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית‪.‬‬
‫אם השינוי מתרחש לאחר מועד ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן התוספתי שהוענק מוכר באופן‬
‫מיידי‪ ,‬או על פני תקופת ההבשלה אם העובד נדרש להשלים תקופה נוספת של שירות‬
‫לפני שהוא הופך להיות זכאי‪ ,‬ללא תנאי‪ ,‬לאותם מכשירים הוניים ששונו‪.‬‬
‫)ב(‬
‫באופן דומה‪ ,‬אם השינוי גורם לגידול במספר המכשירים ההוניים המוענקים‪ ,‬הישות‬
‫תכלול את השווי ההוגן של המכשירים ההוניים הנוספים המוענקים‪ ,‬כשהוא נמדד‬
‫במועד השינוי‪ ,‬במדידה של הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו תמורת המכשירים‬
‫ההוניים המוענקים‪ ,‬וזאת באופן עקבי עם הדרישות שבסעיף משנה )א( לעיל‪ .‬לדוגמה‪,‬‬
‫אם השינוי מתרחש במהלך תקופת ההבשלה‪ ,‬השווי ההוגן של המכשירים ההוניים‬
‫הנוספים המוענקים נכלל במדידת הסכום המוכר בגין שירותים שהתקבלו על פני‬
‫התקופה ממועד השינוי ועד למועד שבו המכשירים ההוניים הנוספים מבשילים‪,‬‬
‫בתוספת לסכום המבוסס על השווי ההוגן במועד ההענקה של המכשירים ההוניים‬
‫המקוריים המוענקים‪ ,‬המוכר על פני יתרת תקופת ההבשלה המקורית‪.‬‬
‫)ג(‬
‫אם הישות משנה את תנאי ההבשלה בדרך כזו שהיא מיטיבה עם העובד‪ ,‬לדוגמה‪ ,‬על‬
‫ידי צמצום תקופת ההבשלה או על ידי שינוי או ביטול תנאי ביצוע )למעט תנאי שוק‪,‬‬
‫שהשינויים בו מטופלים בהתאם לסעיף משנה )א( לעיל(‪ ,‬על הישות להביא בחשבון את‬
‫תנאי ההבשלה ששונו ביישום הדרישות שבסעיפים ‪.21-19‬‬
‫דוגמה ‪13‬‬
‫רקע‬
‫ישות מעניקה לעובד את הזכות לבחור בין ‪ 1,000‬מניות פאנטום )‪ ,(Phantom Shares‬דהיינו – זכות‬
‫למזומן בסכום השווה לשווי של ‪ 1,000‬מניות לבין ‪ 1,200‬מניות‪ .‬ההענקה מותנית בהשלמת תקופת‬
‫שירות בת שלוש שנים‪ .‬אם העובד יבחר בחלופת המניות‪ ,‬עליו להחזיק בהן שלוש שנים לאחר מועד‬
‫ההבשלה‪.‬‬
‫במועד ההענקה‪ ,‬מחיר המניה של הישות הוא ‪ 50‬ש"ח למניה‪ .‬בתום השנים ‪ 2 ,1‬ו‪ ,3-‬מחיר המניה‬
‫הוא ‪ 52‬ש"ח‪ 55 ,‬ש"ח ו‪ 60-‬ש"ח‪ ,‬בהתאמה‪ .‬הישות אינה מצפה לשלם דיבידנדים בשלוש השנים‬
‫‪31‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫הבאות‪ .‬לאחר שהובאו בחשבון ההשפעות של הגבלות על העברה שלאחר מועד ההבשלה‪ ,‬הישות‬
‫אומדת את השווי ההוגן של חלופת המניות במועד ההענקה ב‪ 48-‬ש"ח למניה‪.‬‬
‫בתום שנה ‪ ,3‬העובד בוחר‪:‬‬
‫תרחיש ‪ :1‬חלופת מזומן‪.‬‬
‫תרחיש ‪ :2‬חלופת הון עצמי‪.‬‬
‫יישום דרישות‬
‫השווי ההוגן של חלופת ההון העצמי הוא ‪ 57,600‬ש"ח )‪ 1,200‬מניות ‪ 48 x‬ש"ח(‪ .‬השווי ההוגן של‬
‫חלופת המזומן הוא ‪ 50,000‬ש"ח )‪ 1,000‬מניות פאנטום ‪ 50 x‬ש"ח(‪ .‬לפיכך‪ ,‬השווי ההוגן של הרכיב‬
‫ההוני של המכשיר המורכב הוא ‪ 7,600‬ש"ח )‪ 57,600‬ש"ח פחות ‪ 50,000‬ש"ח(‪.‬‬
‫הישות מכירה בסכומים הבאים‪:‬‬
‫שנה‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫הוצאה – ש"ח‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫)‪ 52 x 1,000‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫)‪ 55x1,000‬ש"ח‪(2/3x‬‬
‫פחות ‪ 17,333‬ש"ח‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫רכיב התחייבותי‪:‬‬
‫‪.3‬‬
‫)‪ 60x1,000‬ש"ח( פחות‬
‫‪ 36,666‬ש"ח‬
‫רכיב הוני‪:‬‬
‫)‪ 7,600‬ש"ח ‪(1/3 x‬‬
‫תום שנה ‪3‬‬
‫תרחיש ‪ :1‬מזומן בסך‬
‫‪ 60,000‬ש"ח‬
‫שולם‬
‫תרחיש ‪ – 1‬סך הכל‬
‫תרחיש ‪1,200 :2‬‬
‫מניות הונפקו‬
‫תרחיש ‪ – 2‬סך הכל‬
‫הון עצמי – ש"ח‬
‫‪17,333‬‬
‫התחייבות – ש"ח‬
‫‪17,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪19,333‬‬
‫‪19,333‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪2,533‬‬
‫‪23,334‬‬
‫‪23,334‬‬
‫‪2,534‬‬
‫‪2,534‬‬
‫‪67,600‬‬
‫‪7,600‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪67,600‬‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪0‬‬
‫‪67,600‬‬
‫‪32‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪10% - 3‬‬
‫א‪.‬‬
‫סיווג הקרקע והשלכותיו החשבונאיות‬
‫)‪(1‬‬
‫במועד רכישת הקרקע‬
‫הסיווג‬
‫במועד רכישת הקרקע בתחילת שנת ‪ 2009‬החברה התכוונה להקים על הקרקע בניני‬
‫מגורים למכירה‪.‬‬
‫בהתאם לכך מן הראוי היה לסווג את הקרקע במועד רכישתה כמלאי‪ .‬ראה תקן‬
‫חשבונאות בינלאומי ‪ – 2‬מלאי‪:‬‬
‫סעיף ‪6‬‬
‫מלאי )‪ (Inventory‬הוא נכס‪:‬‬
‫)א( המוחזק לצרכי מכירה במהלך העסקים הרגיל;‬
‫המדידה‬
‫סעיף ‪9‬‬
‫מלאי "מדד לפי הנמוך בין עלות לבין שנוי מימוש נטו"‪.‬‬
‫ההצגה‬
‫המלאי יוצג כנכס שוטף‪ ,‬ראה תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 1‬הצגת דוחות כספיים‪:‬‬
‫סעיף ‪66‬‬
‫ישות תסווג נכס כנכס שוטף כאשר‪:‬‬
‫)א( היא חוזה )‪ (expects‬לממש את הנכס‪ ,‬או מתכוונת למכור או לצרוך אותו‪,‬‬
‫במהלך המחזור התפעולי הרגיל שלה;‬
‫הקרקע תוצג איפוא במועד רכישתה לפי העלות בסך ‪ 50‬מיליון ש"ח‪.‬‬
‫)‪(2‬‬
‫בעת עריכת הדוחות הכספיים של חברה לרבעון השני של שנת ‪2009‬‬
‫הסיווג‬
‫לנוכח ההאטה שחלה בביקוש לדירות מגורים‪ ,‬החברה החליטה להקפיא את התכניות‬
‫להקמת בניני מגורים למכירה לשנתיים ולחזור ולדון ביעוד הקרקע לאחר סיום‬
‫המשבר‪.‬‬
‫לנוכח נתונים אלה צריך היה לכאורה לסווג את הקרקע בדוחות הכספיים לרבעון‬
‫השני של שנת ‪ 2009‬כנדל"ן להשקעה‪ ,‬ראה סעיפים ‪ 20 ,8 ,5‬ו‪ 30-‬לתקן חשבונאות‬
‫בינלאומי ‪ – 40‬נדל"ן להשקעה‪ .‬אולם‪ ,‬תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 2‬מלאי – אינו דן‬
‫באפשרות של מעבר ממלאי לנדל"ן להשקעה ואילו תקן חשבונאות בינלאומי ‪– 40‬‬
‫נדל"ן להשקעה – מאפשר מעבר כזה רק בעת התחלת חכירה תפעולית לצד אחר‪ ,‬ראה‬
‫סעיף ‪ (3)57‬לתקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 40‬נדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫מסיבה זו‪ ,‬בהכרח הקרקע תוצג במאזן החברה לסוף הרבעון השני של שנת ‪ 2009‬לפי‬
‫העלות – ‪ 50‬מיליון ש"ח שאינה עולה על שוויה על פי הערכת שמאי שהוא ‪ 60‬מיליון‬
‫ש"ח‪.‬‬
‫‪33‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 40‬נדל"ן להשקעה‬
‫‪.5‬‬
‫להלן מונחים המשמשים בתקן זה ומשמעותם‪:‬‬
‫ערך בספרים )‪ (Carrying amount‬הוא הסכום בו נכס מוכר בדוח על המצב הכספי‪.‬‬
‫עלות )‪ (Cost‬היא סכום המזומנים או שווי המזומנים ששולם או השווי ההוגן של תמורה‬
‫אחרת שניתנה על מנת לרכוש נכס בעת רכישתו או הקמתו‪ ,‬או‪ ,‬כאשר מתאים‪ ,‬הסכום‬
‫שיוחס לנכס זה כאשר הוכר לראשונה בהתאם לדרישות הספציפיות של תקני דיווח כספי‬
‫בינלאומיים אחרים‪ ,‬לדוגמה תקן דיווח כספי בינלאומי ‪ 2‬תשלום מבוסס מניות‪.‬‬
‫שווי הוגן )‪ (Fair value‬הוא הסכום שבו ניתן היה להחליף נכס בין קונה מרצון לבין מוכר‬
‫מרצון‪ ,‬הפועלים בצורה מושכלת‪ ,‬בעסקה שאינה מושפעת מיחסים מיוחדים בין הצדדים‪.‬‬
‫נדל"ן להשקעה )‪ (Investment property‬הוא נדל"ן )קרקע או מבנה ‪ -‬או חלק ממבנה ‪ -‬או‬
‫שניהם( המוחזק )על ידי הבעלים או על ידי חוכר בחכירה מימונית( על מנת להניב הכנסות‬
‫שכירות או לשם עליית ערך הונית או שניהם‪ ,‬ושלא לצורך‪:‬‬
‫)א(‬
‫שימוש בייצור או הספקת סחורות או שירותים או למטרות מנהלתיות; או‬
‫)ב(‬
‫מכירה במהלך העסקים הרגיל‪.‬‬
‫‪.21‬‬
‫העלות של נדל"ן להשקעה שנרכש כוללת את מחיר רכישתו‪ ,‬וכן כל יציאה שניתן לייחס‬
‫במישרין‪ .‬יציאה שניתן לייחס במישרין‪ ,‬כוללת לדוגמה‪ ,‬שכר טרחה של יועצים מקצועיים‬
‫עבור שירותים משפטיים‪ ,‬מסי רכישה של נדל"ן ועלויות עסקה אחרות‪.‬‬
‫‪.22‬‬
‫העלות של נדל"ן להשקעה בהקמה עצמית היא עלותו במועד בו הושלמה ההקמה או הושלם‬
‫הפיתוח‪ .‬עד למועד זה‪ ,‬ישות מיישמת את הוראות תקן חשבונאות בינלאומי ‪ .16‬במועד זה‪,‬‬
‫הנדל"ן הופך להיות נדל"ן להשקעה ותקן זה חל )ראה סעיפים ‪)57‬ה( ו‪.(65 -‬‬
‫מדידה בעת הכרה‬
‫‪ .20‬נדל"ן להשקעה יימדד לראשונה לפי העלות‪ .‬עלויות עסקה יכללו במדידה לראשונה זו‪.‬‬
‫מדידה לאחר הכרה‬
‫מדיניות חשבונאית‬
‫‪ .30‬למעט החריגים שנזכרים בסעיפים ‪32‬א ו‪ ,34-‬ישות תבחר במודל השווי ההוגן בסעיפים‬
‫‪ 55-33‬או במודל העלות בסעיף ‪ 56‬כמדיניותה החשבונאית ותיישם מדיניות זו לגבי כל‬
‫הנדל"ן להשקעה שלה‪.‬‬
‫‪34‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪.‬‬
‫באילו נסיבות ניתן יהיה לשנות בעתיד את סיווג הקרקע‬
‫תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 2‬מלאי‬
‫אינו דן באפשרות של הפיכת מלאי לרכוש קבוע או לנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫מכאן שסיווג הקרקע כמלאי חייב הכרה בהפסד במקרה של ירידת שווי המימוש נטו מתחת‬
‫לעלות ולא יאפשר הכרה ברווח אלא לאחר מימוש המלאי בפועל‪.‬‬
‫תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 40‬נדל"ן להשקעה‬
‫התקן מאפשר העברות מנדל"ן להשקעה או לנדל"ן להשקעה‪.‬‬
‫ראה סעיף ‪:57‬‬
‫‪.57‬‬
‫העברות לנדל"ן להשקעה או מנדל"ן להשקעה יבוצעו כאשר‪ ,‬ורק כאשר‪ ,‬קיים שינוי‬
‫בשימוש‪ ,‬הנתמך בראיות הבאות‪:‬‬
‫)א(‬
‫התחלת שימוש על ידי הבעלים‪ ,‬לגבי העברה מנדל"ן להשקעה לנדל"ן‬
‫בשימוש הבאים;‬
‫)ב(‬
‫התחלת פיתוח מתוך כוונה למכור את הנדל"ן‪ ,‬לגבי העברה מנדל"ן להשקעה‬
‫למלאי;‬
‫)ג(‬
‫סיום שימוש על ידי הבעלים‪ ,‬לגבי העברה מנדל"ן בשימוש הבעלים לנדל"ן‬
‫להשקעה;‬
‫)ד(‬
‫התחלת חכירה תפעולית לצד אחר‪ ,‬לגבי העברה ממלאי לנדל"ן להשקעה;‬
‫‪35‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חלק ב'‬
‫פתרון שאלה מס' ‪20% - 4‬‬
‫א‪.‬‬
‫פעולות יומן‬
‫חובה‬
‫נתון פרטים‬
‫מס'‬
‫מזומן‬
‫‪2‬‬
‫‪1,000,000‬‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה באופן קבוע‬
‫נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫תרומת יאשיהו‬
‫‪2‬‬
‫פקדון‬
‫מזומן‬
‫תרומת יאשיהו – פקדון; הרבית לפרסים‬
‫לסטודנטים‬
‫‪250,000‬‬
‫‪2‬‬
‫פקדון‬
‫‪30,000‬‬
‫‪3‬‬
‫זכות‬
‫הכנסות מימון‪ ,‬נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫באופן זמני‬
‫נכס היסטורי‬
‫מזומן‬
‫הכנסות מתרומות ‪-‬‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה‬
‫ששימשו לרכוש קבוע‬
‫רכישת מצבת מישע‬
‫דוח‬
‫מאזן‬
‫פעילויות‬
‫‪500,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪250,000‬‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫‪500,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫‪30,000‬‬
‫‪2,000,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪2,500,000‬‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש לפעילויות‬
‫‪500,000‬‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה ששימשו לרכוש‬
‫קבוע‬
‫רכישת מצבת מישע‬
‫‪36‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪500,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ראה סעיף ‪)21‬ג( לתקן חשבונאות מספר ‪:5‬‬
‫אין לרשום פחת לגבי יצירות אמנות או נכסים היסטוריים‪ ,‬אשר השימוש בתועלת הכלכלית‬
‫הטמונה בהם‪ ,‬או בפוטנציאל השירות שבהם‪ ,‬הוא איטי‪ ,‬כך שתקופת חייהם השימושיים ארוכה‬
‫במידה יוצאת מן הכלל‪.‬‬
‫נתון פרטים‬
‫מס'‬
‫‪4‬‬
‫חובה‬
‫מזומן‬
‫הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫תרומת חזקיהו‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה – לשימוש‬
‫פעילויות‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫תרומת חזקיהו‬
‫‪.5‬‬
‫הוצאות ישירות אחרות‬
‫מזומן‬
‫הקמת אגודת ידידים‬
‫זכות‬
‫‪250,000‬‬
‫דוח‬
‫מאזן‬
‫‪250,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪250,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫נכסים נטו‬
‫‪100,000‬‬
‫פעילויות‬
‫מאזן‬
‫‪100,000‬‬
‫סעיף ‪ 53‬לתקן חשבונאות מספר ‪:5‬‬
‫למען הסר ספק אין לאחד;‬
‫)‪ (1‬מלכ"ר אחר אשר יש לו שליטה או שליטה מעשית במלכ"ר המדווח‪.‬‬
‫)‪ (2‬מלכ"ר אחר שהוא בבחינת "אגודת ידידים" המנוהלת הלכה למעשה על ידי יחידים‬
‫אשר רובם אינם מנהלים את המלכ"ר המדווח ואינם ממונים מטעמו‪.‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪.6‬‬
‫‪.6‬‬
‫ציוד חפירה‬
‫הכנסות מתרומות – נ"נ שלא קיימת‬
‫לגביהם הגבלה – ששימשו לרכוש קבוע‬
‫תרומה של חברת יהורם‬
‫הוצאות יריעות מתכלות‬
‫הכנסות מתרומות – יריעות מתכלות‬
‫ראה סעיף ‪)24‬ב()‪ (3‬לתקן חשבונאות מספר ‪5‬‬
‫תרומה של חברת יהורם‬
‫נכסים נטו שנתקבלו לשם העברתם לאחרים‬
‫נכסים נטו שנתקבלו לשם העברתם לאחרים‬
‫תרומה של חברת יהורם‬
‫הוצאות פחת‬
‫פחת שנצבר‬
‫‪120,000 x 1/2 x 15% x 8/12‬‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה ששימשו לרכוש‬
‫קבוע‬
‫נ"נ שלא קיימת לגביהם הגבלה לשימוש לפעילויות‬
‫כיסוי הוצאות פחת‬
‫‪37‬‬
‫מאזן‬
‫‪60,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪50,000‬‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫‪60,000‬‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫‪50,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫פעילויות‬
‫מאזן‬
‫נכסים נטו‬
‫נכסים נטו‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫‪.7‬‬
‫‪.8‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪.9‬‬
‫‪.10‬‬
‫‪.10‬‬
‫אין רישום באשר אגודת הידידים אינה מתאחדת‪ ,‬ראה ‪ 5‬לעיל‪.‬‬
‫אין צורך בפעולת יומן מאחר הסכום של ‪ 250,000‬ש"ח המהווה מחצית ההשקעה בחברה‬
‫בשליטה משותפת יכלל במאזן המאוחד כמחצית מסכום המזומנים של החברה בשליטה‬
‫משותפת‪.‬‬
‫הוצאות מלגות‬
‫הכנסות – סכומים ששוחררו מנכסים נטו שהוגבלו‬
‫מלגה לעתליה‬
‫סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת לגביהם הגבלה‬
‫באופן זמני‬
‫פקדון‬
‫מלגה לעתליה‬
‫עלות עבודות חפירות‬
‫מזומן‬
‫חפירות מגידו‬
‫הוצאות עובדים זרים‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫חפירות מגידו‬
‫‪15,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫‪15,000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫מאזן‬
‫‪200,000‬‬
‫פעילויות‬
‫מאזן‬
‫‪200,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫אין לרשום הכנסות והוצאות בגין עבודת בני הנוער מאחר ועבודתם אינה בעלת ערך כספי‬
‫מהותי )‪ 1,000‬ש"ח בלבד( ומאחר ועבודתם אינה דורשת מיומנות ומומחיות מקצועיות‪.‬‬
‫ראה סעיף ‪ 7‬לתקן חשבונאות מספר ‪:5‬‬
‫שירותים שהתקבלו ללא תמורה‬
‫‪.7‬‬
‫א‪.‬‬
‫במקום סעיף ‪ 42‬יבוא‪:‬‬
‫מלכ"ר הבוחר לכלול בדוחות הכספיים שלו שירותים שהתקבלו על ידו ללא תמורה‬
‫הן כהכנסות והן כהוצאות )או כנכסים‪ ,‬בהתאם לכללים המקובלים להבחנה בין‬
‫הוצאות לבין נכסים(‪ ,‬על פי השווי הנאות שלהם‪ ,‬רשאי לעשות כן בהתקיים שלושת‬
‫התנאים הבאים‪:‬‬
‫‪.1‬‬
‫‪.2‬‬
‫‪.3‬‬
‫ב‪.‬‬
‫אותם השירותים הם בעלי ערך כספי מהותי על בסיס כולל‪ ,‬ביחס להיקף‬
‫הפעילות של המלכ"ר‪.‬‬
‫ניתן להעריך את שווים הנאות של אותם השירותים‪ ,‬ברמת מהימנות סבירה‪.‬‬
‫השירותים הם מהסוג הדורשים מהימנות ומומחיות מקצועיים‪ ,‬ושלולא היו‬
‫מתקבלים היה המלכ"ר נאלץ לרכשם בתמורה‪.‬‬
‫במקום סעיף ‪ 43‬יבוא‪:‬‬
‫מלכ"ר שבחר שלא לכלול בדוחות הכספיים שלו שירותים שהתקבלו ללא תמורה‪,‬‬
‫יציין בביאורים לדוחות הכספיים‪ ,‬כי לא ניתן בדוחות הכספיים ביטוי לשירותים‬
‫שהתקבלו ללא תמורה‪.‬‬
‫‪38‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫נתון‬
‫מס'‬
‫פרטים‬
‫‪.10‬‬
‫סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת לגביהם‬
‫הגבלה באופן זמני‬
‫הכנסות – סכומים ששוחררו מנ"נ שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫חפירות מגידו‬
‫מזומן‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫הכנסות מתרומות – נ"נ שקיימת‬
‫לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫תרומת אמציה – ‪3x12x10,000‬‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫מזומן‬
‫תשלום לאמציה – ‪2x10,000‬‬
‫התחייבות אקטוארית‬
‫נ"נ שקיימת לגביהם הגבלה באופן זמני‬
‫מותו של אמציה‬
‫‪.11‬‬
‫‪.11+3‬‬
‫‪11+13‬‬
‫‪12+4‬‬
‫‪.14‬‬
‫‪.15‬‬
‫חובה‬
‫חייבים – עירית ירושלים‬
‫הכנסות מהקצבות‬
‫הכנסות מתרומות )הקבלת מקורות(‬
‫הקצבה של עירית ירושלים‬
‫הוצאות הסברה וגיוס‬
‫עלות עבודות חוץ‬
‫מזומן‬
‫הוצאות בשנת ‪2006‬‬
‫מזומן‬
‫עלות מתן השירותים‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫הוצאות מנכ"ל‬
‫הכנסות ממתן שירותים‬
‫‪ 50%‬מהפעילות של החברה בשליטה משותפת‬
‫‪39‬‬
‫זכות‬
‫‪200,000‬‬
‫דוח‬
‫נכסים נטו‬
‫‪200,000‬‬
‫פעילויות‬
‫‪360,000‬‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫‪40,0000‬‬
‫נכסים נטו‬
‫‪400,000‬‬
‫‪20,000‬‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫‪20,000‬‬
‫‪340,000‬‬
‫מאזן‬
‫נכסים נטו‬
‫‪150,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫מאזן‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫‪340,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪550,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪450,000‬‬
‫‪75,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪750,000‬‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫מאזן‬
‫מאזן‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫פעילויות‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪ (1) .‬דוח מאוחד על הפעילויות‬
‫מחזור הפעילויות‪:‬‬
‫תרומות‬
‫הקצבות‬
‫סכומים ששוחררו מנכסים נטו‬
‫הכנסות ממתן שירותים‬
‫עלות הפעילויות‪:‬‬
‫שכר עבודה‬
‫עלות עבודות חוץ‬
‫שימוש בחומרים – יריעות מתכלות‬
‫מלגות‬
‫פחת‬
‫הוצאות ישירות אחרות‬
‫עלות מתן שירותים‬
‫הכנסות נטו מפעילויות‬
‫הוצאות הנהלה וכלליות‬
‫הוצאות הסברה וגיוס חברים‬
‫הוצאות המכירה והשיווק‬
‫הכנסות נטו לשנה‬
‫)‪(1‬‬
‫‪740,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪215,000‬‬
‫‪750,000‬‬
‫‪1,855,000‬‬
‫)‪(1‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫)‪(4‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪450,000‬‬
‫‪1,161,000‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫)‪(7‬‬
‫)‪(8‬‬
‫)‪(9‬‬
‫)‪(10‬‬
‫)‪(11‬‬
‫‪694,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪75,000‬‬
‫‪324,000‬‬
‫פעולת יומן מס'‬
‫הכנסות מתרומות‬
‫‪.2‬‬
‫ציוד חפירה‬
‫‪.6‬‬
‫חפירות מגידו‬
‫‪.10‬‬
‫תרומות‬
‫‪12+4‬‬
‫)‪(2‬‬
‫)‪(3‬‬
‫‪12+4‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫הקצבות‬
‫מלגות‬
‫חפירות מגידו‬
‫)‪(4‬‬
‫)‪(5‬‬
‫)‪(6‬‬
‫‪15‬‬
‫‪10‬‬
‫‪10‬‬
‫‪14‬‬
‫הכנסות ממתן שירותים‬
‫שכר עובדים זרים‬
‫עלות עבודות חפירות‬
‫עלות עבודות חוץ‬
‫)‪(7‬‬
‫)‪(8‬‬
‫)‪(9‬‬
‫)‪(10‬‬
‫)‪(11‬‬
‫)‪(12‬‬
‫)‪(13‬‬
‫)‪(14‬‬
‫‪6‬‬
‫‪9‬‬
‫‪6‬‬
‫‪5‬‬
‫‪15‬‬
‫‪15‬‬
‫‪14‬‬
‫‪15‬‬
‫יריעות מתכלות‬
‫מלגות‬
‫פחת‬
‫אגודת ידידים‬
‫עלות מתן השירותים‬
‫הוצאות מנכ"ל‬
‫הוצאות הסברה וגיוס‬
‫הוצאות מכירה ושיווק‬
‫)‪(12‬‬
‫)‪(13‬‬
‫)‪(14‬‬
‫סכום‬
‫‪500,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪740,000‬‬
‫‪150,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪215,000‬‬
‫‪750,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪200,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪50,000‬‬
‫‪15,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪100,000‬‬
‫‪450,000‬‬
‫‪45,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪75,000‬‬
‫‪40‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪ (2) .‬דוח מאוחד על השינויים בנכסים נטו‬
‫נכסים נטו שלא קיימת‬
‫לגביהם הגבלה‬
‫לרכוש קבוע‬
‫לשימוש‬
‫לפעילויות‬
‫יתרה ל‪1.1.06-‬‬
‫תוספות במהלך‬
‫השנה‪:‬‬
‫תרומות‬
‫הכנסות מימון‬
‫התאמת קרנות‬
‫אנונה‬
‫הכנסות נטו‬
‫לשנה‬
‫גריעות במהלך‬
‫השנה‪:‬‬
‫סכומים‬
‫ששוחררו‬
‫מנכסים שהוגבלו‬
‫סכומים שיועדו‬
‫לרכישת רכוש‬
‫קבוע‬
‫סכומים שהועברו‬
‫לכיסוי הוצאות‬
‫פחת‬
‫סכומים שיועדו‬
‫על ידי מוסדות‬
‫המלכ"ר‬
‫יתרה ל‪31.12.06-‬‬
‫)‪(15‬‬
‫‪(16) 540,000 (15)2,060,000‬‬
‫‪(18) 30,000‬‬
‫סך הכל‬
‫‪2,850,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪340,000‬‬
‫‪324,000‬‬
‫‪(20) 324,000‬‬
‫)‪(21)(215,000‬‬
‫)‪(215,000‬‬
‫)‪(500,000‬‬
‫‪(22) 500,000‬‬
‫‪-‬‬
‫‪6,000‬‬
‫)‪(23) (6,000‬‬
‫‪-‬‬
‫)‪(24)(250,000‬‬
‫)‪(420,000‬‬
‫_________‬
‫‪2,554,000‬‬
‫)‪(16‬‬
‫‪4‬‬
‫‪4‬‬
‫‪14‬‬
‫תרומת חזקיהו‬
‫תרומת חזקיהו‬
‫תרומת אמציה‬
‫)‪(17‬‬
‫)‪(18‬‬
‫)‪(19‬‬
‫)‪(20‬‬
‫)‪(21‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪11+13‬‬
‫תרומת יאשיהו‬
‫תרומת רבית‬
‫מות אמציה‬
‫ראה דוח מאוחד על הפעילויות‬
‫מלגה לעתליה‬
‫חפירות מגידו‬
‫‪3‬‬
‫‪6‬‬
‫‪2‬‬
‫מצבת מישע‬
‫פחת‬
‫תרומת יאשיהו‬
‫)‪(22‬‬
‫)‪(23‬‬
‫)‪(24‬‬
‫‪(17) 250,000‬‬
‫‪(19) 340,000‬‬
‫פעולת יומן מס'‬
‫מצבת מישע‬
‫‪3‬‬
‫חברת יהורם‬
‫‪6‬‬
‫‪9‬‬
‫‪10‬‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם‬
‫הגבלה‬
‫באופן קבוע‬
‫באופן זמני‬
‫‪41‬‬
‫‪(24) 250,000‬‬
‫‪945,000‬‬
‫סכום‬
‫‪2,000,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪2,060,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪40,000‬‬
‫‪540,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫‪340,000‬‬
‫‪324,000‬‬
‫)‪(15,000‬‬
‫)‪(200,000‬‬
‫)‪(215,000‬‬
‫‪500,000‬‬
‫‪6,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫__________‬
‫‪250,000‬‬
‫‬‫‪3,329,000‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪ (3).‬מאזן מאוחד‬
‫נכסים‪:‬‬
‫רכוש שוטף‪:‬‬
‫מזומנים‬
‫פקדון‬
‫חייבים‬
‫נכסים שנתקבלו לשם העברתם לאחרים‬
‫סך רכוש שוטף‬
‫‪210,000‬‬
‫‪265,000‬‬
‫‪300,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪835,000‬‬
‫)‪(25‬‬
‫)‪(26‬‬
‫)‪(27‬‬
‫)‪(28‬‬
‫רכוש קבוע‪:‬‬
‫עלות‬
‫פחת שנצבר‬
‫סך רכוש קבוע‬
‫סך נכסים‬
‫‪2,560,000‬‬
‫)‪(6,000‬‬
‫‪2,554,000‬‬
‫‪3,389,000‬‬
‫)‪(29‬‬
‫)‪(30‬‬
‫התחייבויות‪:‬‬
‫התחייבויות שוטפות‪:‬‬
‫נכסים שנתקבלו לשם העברתם לאחרים‬
‫‪60,000‬‬
‫נכסים נטו‪:‬‬
‫נכסים נטו שלא קיימת לגביהם הגבלה‪:‬‬
‫לשימוש לפעילויות‬
‫לרכוש קבוע‬
‫נכסים נטו שקיימת לגביהם הגבלה‪:‬‬
‫באופן זמני‬
‫באופן קבוע‬
‫סך נכסים נטו‬
‫סך התחייבויות ונכסים נטו‬
‫)‪(420,000‬‬
‫‪2,554,000‬‬
‫‪2,134,000‬‬
‫‪945,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪1,195,000‬‬
‫‪3,329,000‬‬
‫‪3,389,000‬‬
‫‪42‬‬
‫)‪(31‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫)‪(25‬‬
‫פעולת יומן מס'‬
‫תרומות יאשיהו‬
‫‪2‬‬
‫פקדון‬
‫‪2‬‬
‫מצבת מישע‬
‫‪3‬‬
‫תרומת חזקיהו‬
‫‪4‬‬
‫אגודת ידידים‬
‫‪5‬‬
‫חפירות מגידו‬
‫‪10‬‬
‫תרומת אמציה‬
‫‪11‬‬
‫תשלום לאמציה‬
‫‪11-13‬‬
‫הסברה ועבודות חוץ‬
‫‪14‬‬
‫חברה משותפת‬
‫‪15‬‬
‫סכום‬
‫‪1,000,000‬‬
‫)‪(250,000‬‬
‫)‪(500,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫)‪(100,000‬‬
‫)‪(200,000‬‬
‫‪400,000‬‬
‫)‪(20,000‬‬
‫)‪(550,000‬‬
‫‪180,000‬‬
‫‪210,000‬‬
‫‪250,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫)‪(15,000‬‬
‫‪265,000‬‬
‫)‪(26‬‬
‫‪2‬‬
‫‪2‬‬
‫‪9‬‬
‫פקדון יאשיהו‬
‫רבית פקדון‬
‫מלגה לעתליה‬
‫)‪(27‬‬
‫‪12-4‬‬
‫עירית ירושלים‬
‫‪300,000‬‬
‫)‪(28‬‬
‫‪6‬‬
‫חברת יהורם‬
‫‪60,000‬‬
‫)‪(29‬‬
‫‪3‬‬
‫‪6‬‬
‫מצבת מישע‬
‫ציוד חפירה‬
‫‪2,500,000‬‬
‫‪60,000‬‬
‫‪2,560,000‬‬
‫)‪(30‬‬
‫‪6‬‬
‫פחת שנצבר‬
‫)‪(6,000‬‬
‫)‪(31‬‬
‫‪6‬‬
‫חברת יהורם‬
‫)‪(60,000‬‬
‫‪43‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪20% - 5‬‬
‫א‪.‬‬
‫יתרות מסים נדחים‬
‫פרטים‬
‫רכוש קבוע‬
‫כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫היוון עלויות אשראי‬
‫חכירה‬
‫מלאי באשראי‬
‫הפסד מועבר‬
‫תקן חשבונאות‬
‫‪IAS 16‬‬
‫‪IFRS 2‬‬
‫‪IAS 23‬‬
‫‪SIC 15‬‬
‫‪IAS 2‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫)‪(263,438‬‬
‫‪12,750‬‬
‫)‪(27,000‬‬
‫‪72,000‬‬
‫‪44,122‬‬
‫_______‬
‫)‪(166,566‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫)‪(201,600‬‬
‫‪9,200‬‬
‫‪15,087‬‬
‫‪177,313‬‬
‫‪-"-‬‬
‫חישוב עזר‬
‫‪1‬‬
‫‪2‬‬
‫‪3‬‬
‫‪4‬‬
‫‪5‬‬
‫‪6‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 1‬רכוש קבוע‬
‫‪31.12.07‬‬
‫קו יצור‬
‫בספרים‬
‫עלות ‪1.1.06‬‬
‫שעור פחת שנתי‬
‫יתרה מופחתת ב‪31.12.07-‬‬
‫מערכת‬
‫מיחשוב‬
‫)‪2,100,000 (70%‬‬
‫‪10%‬‬
‫ב‪80% %-‬‬
‫בש"ח ‪1,680,000‬‬
‫לצרכי מס‬
‫שעור פחת שנתי כולל‬
‫יתרה מופחתת ב‪31.12.07-‬‬
‫‪3,000,000‬‬
‫‪2,130,000‬‬
‫‪25%‬‬
‫ב‪%-‬‬
‫בש"ח‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫התחייבות למסים נדחים‬
‫)‪300,000 (30%‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪50%‬‬
‫‪450,000‬‬
‫סך הכל‬
‫‪50%‬‬
‫‪1,500,000‬‬
‫‪630,000‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪201,600‬‬
‫‪31.12.08‬‬
‫בספרים‬
‫יתרה מופחתת ב‪31.12.08-‬‬
‫ב‪50% – 18.75% = 31.25% / 80% - 7.5% = 72.5% %-‬‬
‫בש"ח ‪1,522,500‬‬
‫לצרכי מס‬
‫יתרה מופחתת ב‪31.12.08-‬‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫התחייבות למסים נדחים‬
‫ב‪%-‬‬
‫בש"ח‬
‫‪281,250‬‬
‫‪1,803,750‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪750,000‬‬
‫‪1,053,750‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪263,438‬‬
‫‪44‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫הסבר‪:‬‬
‫הרכוש הקבוע מופחת לפי שיטת הרכיבים‪ .‬ראה ‪ IAS 16‬סעיפים ‪:43-45‬‬
‫א‪.‬‬
‫פחת‬
‫‪.43‬‬
‫יש להפחית בנפרד כל חלק של רכוש קבוע עם עלות שהיא משמעותית ביחס לסך העלות‬
‫של הפריט‪.‬‬
‫‪.45‬‬
‫לחלק משמעותי של פריט רכוש קבוע יכול להיות אורך חיים שימושיים ושיטת פחת שזהים‬
‫לאורך החיים השימושיים ולשיטת הפחת של חלק משמעותי אחר של אותו פריט‪ .‬ניתן לקבץ‬
‫חלקים כאלה לצורך קביעת הוצאות פחת‪.‬‬
‫ב‪.‬‬
‫ב‪ 30.9.08-‬דירקטוריון החברה החליט על מכירת קו היצור‪ .‬בהתאם לכך זקיפת הפחת‬
‫תופסק באותו מועד וקו היצור יהפוך לנכס לא שוטף המוחזק למכירה‪ .‬ראה ‪ IFRS 5‬סעיפים‬
‫‪ 6-7-8‬ו‪.25-‬‬
‫סיווג של נכסים לא שוטפים )או של קבוצות מימוש( כמוחזקים למכירה‬
‫‪.6‬‬
‫ישות תסווג נכס לא שוטף )או קבוצת מימוש( כמוחזק למכירה אם הערך בספרים שלו‬
‫יושב בעיקר באמצעות עסקת מכירה ולא באמצעות שימוש מתמשך‪.‬‬
‫‪.7‬‬
‫כדי שמצב זה יתקיים‪ ,‬הנכס )או קבוצת המימוש( חייב להיות זמין למכירה מיידית במצבו‬
‫הנוכחי‪ ,‬בכפיפות רק לתנאים שהם רגילים ומקובלים במכירות של נכסים )או של קבוצות‬
‫מימוש( כאלה והמכירה שלו חייבת להיות צפויה ברמה גבוהה )‪.(Highly Probable‬‬
‫‪.8‬‬
‫כדי שהמכירה תהיה צפויה ברמה גבוהה‪ ,‬הדרג המתאים של ההנהלה חייב להיות מחויב‬
‫לתכנון )‪ (plan‬למכור את הנכס )או את קבוצת המימוש(‪ ,‬ותכנית פעילה )‪(Active Programme‬‬
‫לאיתור קונה ולהשלמת התכנון למכור את הנכס החלה )‪ .(Initiated‬יתר על כן‪ ,‬הנכס )או‬
‫קבוצת המימוש( חייב להיות משווק באופן פעיל לצורך מכירה במחיר שהוא סביר ביחס‬
‫לשווי ההוגן הנוכחי שלו‪ .‬נוסף לכך‪ ,‬צריך שיהיה חזוי )‪ (Expected‬שתוך שנה אחת ממועד‬
‫הסיווג‪ ,‬המכירה תהיה כשירה להכרה כמכירה שהושלמה‪ ,‬למעט כפי שמותר בסעיף ‪ ,9‬וצריך‬
‫שפעולות שנדרשות להשלמת התכנון יצביעו על כך שאין זה סביר שיעשו שינויים‬
‫משמעותיים לתכנון או שהתכנון יבוטל‪.‬‬
‫‪.25‬‬
‫ישות לא תכיר בפחת )או בהפחתה( של נכס לא שוטף כאשר הוא מסווג כמוחזק למכירה או‬
‫כאשר הוא חלק מקבוצת מימוש שמסווגת כמוחזקת למכירה‪ .‬ריבית והוצאות אחרות שניתן‬
‫לייחסן להתחייבויות של קבוצת מימוש המסווגת כמוחזקת למכירה יוסיפו להיות מוכרות‪.‬‬
‫לצרכי מס קו הייצור יוסיף להיות מופחת עד מועד המכירה בפועל )מועד היפוך ההפרש הזמני(‪.‬‬
‫יש ליצור התחייבות למסים נדחים לפי שעור מס רווח הון ולא לפי שעור מס חברות רגיל‪.‬‬
‫‪45‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 2‬כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫הערך בספרים‬
‫בסיס המס‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫נכס מסים נדחים‬
‫‪21.12.08‬‬
‫‪0‬‬
‫‪) 42,500‬ב(‬
‫)‪(42,500‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪12,750‬‬
‫)א(‬
‫‪5,000 x (38 – 15) x 1/4 = 28,750‬‬
‫)ב(‬
‫‪5,000 x (32-15) x 2/4 = 42,500‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫‪0‬‬
‫‪) 28,750‬א(‬
‫)‪(28,750‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪9,200‬‬
‫הסבר‪:‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫לחובת נכס מסים נדחים‬
‫לזכות רו"ה – מסים נדחים‬
‫לזכות הון עצמי‬
‫‪31.12.08‬‬
‫לחובת נכס מסים נדחים‬
‫לחובת הון עצמי‬
‫‪5,000 x 23 x 1/4 x 32%‬‬
‫‪9,200‬‬
‫‪8,000‬‬
‫‪1,200‬‬
‫‪3,550‬‬
‫‪1,200‬‬
‫‪5,000 x 3 x 1/4 x 32%‬‬
‫‪12,750 – 9,200‬‬
‫‪4,750‬‬
‫לזכות רו"ה – מסים נדחים‬
‫הסבר‪:‬‬
‫ב‪ 31.12.07-‬ההטבה החזויה לצרכי מס )‪ (15-38 = 23‬גבוהה מההוצאה החשבונאית )‪.(20‬‬
‫הפער )‪ (23-20=3‬ייזקף להון עצמי‪.‬‬
‫ב‪ 31.12.08-‬ההטבה החזויה לצרכי מס )‪ (32-15 = 17‬נמוכה מההוצאה החשבונאית )‪.(20‬‬
‫הפער )‪ (20-17=3‬יחוייב להון העצמי‪.‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 3‬היוון עלויות אשראי‬
‫הערך בספרים‬
‫בסיס המס‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫התחייבות למסים נדחים‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫עלויות הבניה‬
‫עלויות אשראי שהוונו‬
‫** כדלקמן‪:‬‬
‫עלויות אשראי בגין‪:‬‬
‫הלוואה דולרית בש"ח‬
‫הלוואה שקלית‬
‫‪31.12.08‬‬
‫‪* 1,890,000‬‬
‫‪1,800,000‬‬
‫‪90,000‬‬
‫‪30%‬‬
‫)‪(27,000‬‬
‫‪1,800,000‬‬
‫‪** 90,000‬‬
‫‪1,890,000‬‬
‫‪$ 175,000 x 4 x 9% = 63,000‬‬
‫‪ 300,000 x 9% = 27,000‬ש"ח‬
‫‪90,000‬‬
‫‪46‬‬
2009 ‫ מועד אביב‬- "‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת‬
:‫הסבר‬
‫הקמת המפעל החדש חזויה להמשך כשלוש שנים ועל כן המפעל החדש הוא נכס כשיר‬
.IAS 23 -‫ ל‬5 ‫כמשמעותו בסעיף‬
.‫א‬
‫ דולר( ניתנים להיוון רק במידה שהם‬175,000) ‫הפרשי השער בגין ההלוואה במטבע חוץ‬
.IAS 23-‫)ה( ל‬6 ‫ ראה סעיף‬,‫נחשבים כתיאום לעלויות הרבית‬
.‫ב‬
.‫ במידה שהן נחשבות כתיאום לעלויות ריבית‬,‫הפרשי שער הנובעים מאשראי במטבע חוץ‬
( ‫)ה‬
‫מאחר וההלוואה השקלית היא בתנאים זהים מבחינת מועד הפרעון והבטחונות להלוואה‬
‫ לצורך החישוב של תקרת‬benchmark-‫ שעור הרבית בגין ההלוואה השקלית ישמש כ‬,‫הדולרית‬
:2008 ‫ מינואר‬Ifric Update-‫ ו‬IAS 23 -‫ ל‬11 ‫ ראה סעיף‬.‫ההיוון‬
‫יתכן שיהיה קשה לזהות קשר ישיר בין אשראי מסוים לבין נכס כשיר ולקבוע את האשראי‬
‫ כאשר פעילות המימון של‬,‫ לדוגמה‬,‫ קושי זה מתעורר‬.‫שאחרת היה ניתן להימנע מקבלתו‬
‫ קשיים עלולים להתעורר גם כאשר קבוצה‬.‫( באופן מרכזי‬co-ordinated) ‫ישות מתואמת‬
‫ ומלווה את‬,‫משתמשת במגוון של מכשירי חוב כדי ללוות כספים בשיעורי ריבית שונים‬
‫ סיבוכים נוספים נגרמים על ידי‬.‫הכספים הללו לפי בסיסים שונים לישויות אחרות בקבוצה‬
‫ כאשר הקבוצה פועלת‬,‫שימוש בהלוואות שנקובות במטבעות חוץ או צמודות אליהם‬
‫ קביעת‬,‫ כתוצאה מכך‬.‫ וכן כתוצאה מתנודות בשערי חליפין‬,‫אינפלציוניות‬-‫בכלכלות היפר‬
‫ היא קשה ונדרשת‬,‫הסכום של עלויות האשראי שניתן לייחס במישרין לרכישה של נכס כשיר‬
.‫הפעלה של שיקול דעת‬
.11
IAS 23 Borrowing Costs (as revised in 2007) – Foreign exchange and capitalisable
borrowing costs
The IFRIC received a request for guidance on which foreign exchange differences may be regarded as
adjustments to interest costs for the purpose of applying IAS 23. IAS 23 states that 'Borrowing costs
may include… exchange differences arising from foreign currency borrowings to the extent that they are
regarded as an adjustment to interest costs' (emphasis added). The request asked for guidance both on
the treatment of foreign exchange gains and losses and on the treatment of any derivatives used to hedge
such foreign exchange exposures.
The IFRIC noted that the principle set out in paragraph 8 of IAS 23 states 'an entity shall capitalise
borrowing costs that are directly attributable to the acquisition, construction or production of a
qualifying asset as part of the cost of that asset.' The IFRIC also noted that paragraph 11 states 'the
determination of the amount of borrowing costs that are directly attributable to the acquisition of a
qualifying asset is difficult and the exercise of judgment is required'.
Consequently, how an entity applies IAS 23 to foreign currency borrowings is a matter of accounting
policy requiring the exercise of judgment. IAS 1 Presentation of Financial Statements requires clear
disclosure of significant accounting policies and judgments that are relevant to an understanding of the
financial statements.
47
2009 ‫ מועד אביב‬- "‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת‬
:‫עלויות אשראי בגין ההלוואה הדולרית‬
$ 175,000 x (4.40 – 4.00) = 70,000
$ 175,000 x 4.40 x 2% = 15,400
85,400
‫הפרשי שער‬
‫רבית‬
$ 175,000 x 4.00-‫ מ‬9% – ‫הפער בין תקרת ההיוון‬
:‫לבין סך עלויות האשראי ייזקף לדוח רווח והפסד‬
:‫סך עלות האשראי‬
85,400
‫בגין ההלוואה הדולרית‬
27,000
‫בגין ההלוואה השקלית‬
112,400
90,000
‫החלק שיהוון‬
22,400
‫היתרה – שתיזקף כהוצאה‬
175,000 x 4.40 + 300,000 = 1,070,000 ‫ סכום ההלוואות‬.3
.‫נמוך מסכום ההשקעה בהקמת המפעל החדש‬
‫ – חכירה‬4 ‫חישוב עזר‬
31.12.08
*(240,000)
0
(240,000)
30%
72,000
300,000 x 2 = 600,000
200,000 x 3 = 600,000
1,200,000
‫הערך בספרים‬
‫בסיס המס‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫נכס מסים נדחים‬
‫* כדלקמן‬
:‫דמי שכירות‬
‫בשנתיים הראשונות‬
‫בשלוש השנים הבאות‬
‫סך הכל‬
1,200,000 x 1/5 = 240,000 ‫ממוצע דמי שכירות לשנה‬
‫החכירה יוכרו כהוצאות לפי שיטת הקו הישר מאחר שההטבה הכלכלית מהנכס‬/‫דמי השכירות‬
.‫החכירה‬/‫זהה לאורך כל תקופת השכירות‬
4.
5.
SIC Interpretations 15 Operating Leases – Incentives -‫ ל‬5- ‫ ו‬4 ‫ראה סעיפים‬
The lessor shall recognize the aggregate cost of incentives as a reduction of rental income over
the lease term, on a straight-line basis unless another systematic basis is representative of the time
pattern over which the benefit of the leased asset is diminished.
The lessee shall recognize the aggregate benefit of incentives as a reduction of rental expense
over the lease term, on a straight-line basis unless another systematic basis is representative of the
time pattern of the lessee's benefit from the use of the leased asset.
48
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 5‬מלאי באשראי‬
‫הערך בספרים‬
‫בסיס המס‬
‫הפרש זמני‬
‫שעור המס‬
‫‪31.12.08‬‬
‫)‪***(147,074‬‬
‫‪0‬‬
‫)‪(147,074‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪31.12.07‬‬
‫)‪*(47,148‬‬
‫‪0‬‬
‫)‪(47,148‬‬
‫‪32%‬‬
‫התחייבות למסים נדחים‬
‫‪44,122‬‬
‫‪15,087‬‬
‫* כדלקמן‪:‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪0.5‬‬
‫‪**8.01%‬‬
‫‪1,247,148‬‬
‫‬‫‬‫‬‫=‬
‫‪PV‬‬
‫‪n‬‬
‫‪i‬‬
‫‪FV‬‬
‫‪1,247,148 – 1,200,000 = 47,148‬‬
‫** כדלקמן‪:‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪2‬‬
‫‪1,400,000‬‬
‫‪8.01%‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪PV‬‬
‫‪n‬‬
‫‪FV‬‬
‫‪i‬‬
‫*** כדלקמן‪:‬‬
‫‪1,200,000‬‬
‫‪1.5‬‬
‫‪8.01%‬‬
‫‪1,347,074‬‬
‫‬‫‬‫‬‫‪-‬‬
‫‪PV‬‬
‫‪n‬‬
‫‪i‬‬
‫‪FV‬‬
‫‪1,347,074 – 1,200,000 = 147,074‬‬
‫הסבר‬
‫ראה סעיף ‪ 18‬ל‪ IAS 2-‬מלאי‪:‬‬
‫‪.18‬‬
‫ישות יכולה לרכוש מלאי בתנאי סילוק נדחים‪ .‬כאשר ההסדר בפועל כולל מרכיב מימון‪,‬‬
‫אותו מרכיב‪ ,‬לדוגמה הפרש בין מחיר הרכישה בתנאי אשראי רגילים לבין הסכום ששולם‪,‬‬
‫מוכר כהוצאת רבית במשך תקופת המימון‪.‬‬
‫חישוב עזר ‪ – 6‬הפסד מועבר‬
‫ב‪ 31.12.07-‬קיימת יתרת הפסד מועבר בסך ‪ 791,576‬ש"ח שבגין ‪ 70%‬ממנו נוצר נכס מסים נדחים‪:‬‬
‫‪791,576 x 70% x 32% = 177,313‬‬
‫‪49‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ב‪.‬‬
‫מסים על הכנסה בדוח רווח והפסד לשנת ‪2008‬‬
‫‪.1‬‬
‫חישוב הכנסה חייבת לשנת מס ‪2008‬‬
‫‪ 950,000‬נתון‬
‫רווח חשבונאי לפני מס‬
‫נוסף‪:‬‬
‫פחת רכוש קבוע‬
‫‪326,250‬‬
‫כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫‪25,000‬‬
‫עלויות אשראי‬
‫דמי שכירות‬
‫מלאי שנרכש באשראי‬
‫)‪(90,000‬‬
‫‪240,000‬‬
‫‪99,926‬‬
‫כיבודים‬
‫תרומות‬
‫‪36,000‬‬
‫‪30,000‬‬
‫חשוב עזר ‪- 1‬‬
‫‪2,130,000 – 1,803,750‬‬
‫חישוב עזר ‪-2‬‬
‫‪5,000 x 20 x 1/4‬‬
‫חישוב עזר ‪3‬‬
‫חישוב עזר ‪4‬‬
‫חישוב עזר ‪5‬‬
‫‪147,074 – 47,148‬‬
‫נתון‬
‫נתון‬
‫‪667,176‬‬
‫‪1,617,176‬‬
‫‪750,000‬‬
‫‪867,176‬‬
‫‪791,576‬‬
‫‪75,600‬‬
‫פחות – פחת לצרכי מס‬
‫קיזוז הפסד מועבר‬
‫הכנסה חייבת‬
‫‪.2‬‬
‫נתון‬
‫חישוב המסים השוטפים‬
‫שעור המס‬
‫‪32%‬‬
‫‪75,600 x 32% = 24,192‬‬
‫‪30,000 x 35% = 10,500‬‬
‫‪13,692‬‬
‫סכום המס‬
‫קיזוז בגין תרומות‬
‫‪.3‬‬
‫חישוב עזר ‪1‬‬
‫חישוב המסים הנדחים‬
‫פרטים‬
‫רכוש קבוע‬
‫כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫היוון עלויות אשראי‬
‫חכירה‬
‫מלאי‬
‫הפסד מועבר‬
‫יתרת פתיחה‬
‫‪1.1.98‬‬
‫)‪(201,600‬‬
‫‪9,200‬‬
‫‪15,087‬‬
‫‪177,313‬‬
‫‪-- " --‬‬
‫‪1 9 9 8‬‬
‫הון עצמי‬
‫רווח והפסד‬
‫)‪(61,838‬‬
‫)‪(1,200‬‬
‫‪4,750‬‬
‫)‪(27,000‬‬
‫‪72,000‬‬
‫‪29,035‬‬
‫_______‬
‫)‪(177,313‬‬
‫)‪(1,200‬‬
‫)‪(160,366‬‬
‫מסים על ההכנסה בדוח רווח והפסד‬
‫לשנת ‪2008‬‬
‫‪13,692‬‬
‫מסים שוטפים‬
‫‪160,366‬‬
‫מסים נדחים‬
‫‪174,058‬‬
‫‪50‬‬
‫יתרת סגירה‬
‫‪31.12.98‬‬
‫)‪(263,438‬‬
‫‪12,750‬‬
‫)‪(27,000‬‬
‫‪72,000‬‬
‫‪44,122‬‬
‫_______‬
‫)‪(161,566‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫ג‪.‬‬
‫התאמה בין המס התיאורטי לבין המס בפועל לשנת ‪2008‬‬
‫רווח לפני מסים על הכנסה‬
‫שעור המס‬
‫המס התיאורטי‬
‫הוצאות לא מוכרות )כיבודים(‬
‫הוצאות מוכרות בשעור מס שונה )תרומות(‬
‫הפסד מועבר שלא נוצרו בגינו מסים נדחים‬
‫כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫שינוי בשיעור המס בגין‪/‬יתרת מסים נדחים‬
‫המס בפועל‬
‫*כדלקמן‪:‬‬
‫רכוש קבוע‬
‫כתבי אופציה למנכ"ל‬
‫עלויות אשראי‬
‫חכירה‬
‫מלאי‬
‫‪950,000‬‬
‫‪32%‬‬
‫‪304,000‬‬
‫‪11,520‬‬
‫)‪(900‬‬
‫)‪(75,991‬‬
‫‪2,400‬‬
‫)‪*(66,971‬‬
‫‪174,058‬‬
‫‪36,000 x 32%‬‬
‫)‪30,000 x (32% - 35%‬‬
‫‪791,576 x 30% x 32%‬‬
‫‪5,000 x 2/4 x (29-17) x 32%‬‬
‫ראה‬
‫)‪(73,763‬‬
‫= )‪x (32% - 25%‬‬
‫)‪(263,348‬‬
‫‪25%‬‬
‫‪850‬‬
‫= )‪x (32% - 30%‬‬
‫‪12,750‬‬
‫‪30%‬‬
‫)‪(1,800‬‬
‫= )‪x (32% - 30%‬‬
‫)‪(27,000‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪4,800‬‬
‫= )‪x (32% - 30%‬‬
‫‪72,000‬‬
‫‪30%‬‬
‫‪2,942‬‬
‫= )‪x (32% - 30%‬‬
‫)‪(66,971‬‬
‫‪51‬‬
‫‪44,122‬‬
‫‪30%‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪6% - 6‬‬
‫הטיפול החשבונאי אצל המנפיק‬
‫במועד ההנפקה‬
‫פעילות ממון‬
‫הנפקת אגרות חוב‬
‫‪38,554‬‬
‫במהלך החיים של אגרות החוב‬
‫בדוח רווח והפסד בסעיף הוצאות המימון תירשם הוצאה בסכום ההפרש בין ‪ 10,000‬ש"ח )‪10%‬‬
‫מ‪ (100,000-‬לבין ‪ 10%‬מיתרת אגרות החוב‪ .‬סכום זה מייצג בפועל את הפחתת הניכיון בסכום כולל‬
‫של ‪ 61,446‬ש"ח על פני תקופה של ‪ 10‬שנים‪.‬‬
‫בדוח תזרימי המזומנים סכום זה ייכלל בסכום הרווח או הפסד לשנה שהוא נקודת המוצא לחישוב‬
‫תזרים המזומנים מפעילות השוטפת והוא יותאם במסגרת הוצאות והכנסות שאינן כרוכות‬
‫בתזרים המזומנים‪.‬‬
‫במועד הפדיון‬
‫פעילות מימון‬
‫פדיון אגרות חוב‬
‫‪38,554‬‬
‫פעילות שוטפת‬
‫רבית ששולמה‬
‫‪61,446‬‬
‫או לחלופין‪:‬‬
‫פעילות מימון‪:‬‬
‫פדיון אגרות חוב‬
‫רבית ששולמה‬
‫‪38,554‬‬
‫‪61,446‬‬
‫‪100,000‬‬
‫ראה – ‪ IAS7‬סעיפים ‪ 32 ,31‬ו‪.33-‬‬
‫‪52‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫הטיפול אצל המשקיע‬
‫במועד ההנפקה‬
‫פעילות השקעה‬
‫‪38,554‬‬
‫רכישת אגרות חוב‬
‫במהלך החיים של אגרות החוב‬
‫בדוח רווח והפסד בסעיף הכנסות מימון תירשם הכנסה בסכום ההפרש בין ‪ 10,000‬ש"ח‬
‫)‪ 10%‬מ‪ 100,000-‬ש"ח( לבין ‪ 10%‬מיתרת אגרות החוב בתום כל שנה‪ .‬סכום זה מייצג בפועל את‬
‫הפחתת הפרמיה בסכום כולל של ‪ 61,446‬ש"ח על פני תקופה של ‪ 10‬שנים‪.‬‬
‫בדוח תזרימי המזומנים סכום זה ייכלל בסכום הרווח או ההפסד לשנה שהוא נקודת המוצא‬
‫לחישוב תזרים המזומנים מפעילות השוטפת והוא יותאם במסגרת הוצאות והכנסות שאינן‬
‫כרוכות בתזרים מזומנים‪.‬‬
‫במועד הפדיון‬
‫פעילות השקעה ‪ -‬פדיון אג"ח‬
‫‪38,554‬‬
‫פעילות שוטפת‬
‫רבית שנתקבלה‬
‫‪61,446‬‬
‫או לחלופין‪:‬‬
‫פעילות השקעה‪:‬‬
‫פדיון אגרות חוב‬
‫רבית שנתקבלה‬
‫‪38,554‬‬
‫‪61,446‬‬
‫‪100,000‬‬
‫ראה ‪ - IAS 7‬סעיפים ‪ 32 ,31‬ו‪.33-‬‬
‫תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 7‬דוח על תזרימי מזומנים‬
‫ריבית ודיבידנדים‬
‫‪ .31‬יינתן גילוי‪ ,‬לגבי כל אחד מהם בנפרד‪ ,‬לתזרימי מזומנים מריבית ומדיבידנדים שנתקבלו‬
‫או ששולמו‪ .‬כל אחד מהם יסווג באופן עקבי מתקופה לתקופה כפעילות שוטפת‪ ,‬כפעילות‬
‫השקעה או כפעילות מימון‪.‬‬
‫‪.32‬‬
‫בדוח על תזרימי המזומנים ניתן גילוי לסכום הכולל של ריבית ששולמה במהלך תקופה בין‬
‫אם הוכרה כהוצאה ברווח או הפסד ובין אם הוונה בהתאם לתקן חשבונאות בינלאומי ‪23‬‬
‫עלויות אשראי‪.‬‬
‫‪.33‬‬
‫במוסד פיננסי ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו מסווגים‪ ,‬בדרך כלל‪ ,‬כתזרימי‬
‫מזומנים מפעילויות שוטפות‪ .‬אולם‪ ,‬אין הסכמה לגבי הסיווג של תזרימי מזומנים אלה‬
‫בישויות אחרות‪ .‬ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו ניתנים לסיווג כתזרימי‬
‫מזומנים מפעילויות שוטפות‪ ,‬משום שהם מובאים בחשבון בקביעת רווח או הפסד‪ .‬לחלופין‪,‬‬
‫ריבית ששולמה וריבית ודיבידנדים שנתקבלו ניתנים לסיווג כתזרימי מזומנים ממימון‬
‫ותזרימי מזומנים מהשקעה בהתאמה‪ ,‬משום שהם עלויות להשגת מקורות מימון או‬
‫תשואות על השקעות‪.‬‬
‫‪53‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫פתרון שאלה מס' ‪4% - 7‬‬
‫המטוס הוא נכס כשיר מאחר ובנייתו מצריכה פרק זמן משמעותי עד השלמתו‪ .‬משום כך עלויות‬
‫האשראי שחברה א' נושאת בהן טעונות היוון‪.‬‬
‫חברה א' נושאת בעלויות אשראי בגין המטוס הראשון ממועד תשלום המקדמה הממומנת על ידי‬
‫אשראי מבנק‪.‬‬
‫היוון עלויות האשראי מתחיל כשהיצרן מתחיל בתכנון היצור של המטוס הראשון‪ ,‬מיד לאחר‬
‫חתימת הסכם הרכישה‪ ,‬על כן עלויות האשראי בגין המטוס הראשון טעונות היוון מחודש מרס‬
‫‪.2008‬‬
‫עליות האשראי המתייחסות לשלושת המטוסים האחרים תיזקפנה לרווח והפסד עד תחילת תהליך‬
‫היצור של אותם המטוסים‪.‬‬
‫ראה – תקן חשבונאות בינלאומי ‪ – 23‬עלויות אשראי‪:‬‬
‫סעיפים‪:‬‬
‫הגדרת נכס כשיר ועלויות אשראי‪.‬‬
‫‪.5‬‬
‫הכרה‪.‬‬
‫‪.8‬‬
‫‪ .12‬אשראי ספציפי‪.‬‬
‫‪ .17‬תחילת ההיוון )א( )ב( )ג(‪.‬‬
‫‪ .19‬פעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס‪.‬‬
‫סעיף ‪5‬‬
‫בתקן זה נעשה שימוש במונחים הבאים במשמעות המוגדרת‪:‬‬
‫עלויות אשראי )‪ (Borrowing Costs‬הן רבית ועלויות אחרות שמתהוות לישות בקשר לקבלת כספים‬
‫)‪ (funds‬באשראי נכס ישיר )‪ (Qualifying Assets‬הוא נכס שנדרש פרק זמן מהותי כדי להכין אותו‬
‫לשימוש המיועד שלו או למכירתו‪.‬‬
‫סעיף ‪8‬‬
‫ישות תהוון עלויות אשראי הניתנות לייחוס במישרין לרכישה‪ ,‬להקמה או לייצור של נכס כשיר‬
‫כחלק מהעלות של אותו נכס‪.‬‬
‫סעיף ‪12‬‬
‫במידה שישות לווה כספים במיוחד לצורך השגת נכס כשיר‪ ,‬הישות תקבע את הסכום של עלויות‬
‫אשראי הראויות להיוון לפי עלויות אשראי בפועל אשר התהוו בגין אשראי זה במהלך התקופה‪...‬‬
‫סעיף ‪17‬‬
‫תחילת ההיוון‬
‫ישות תתחיל להוון עלויות אשראי כחלק מעלותו של נכס כשיר במועד תחילת ההיוון‪ .‬מועד תחילת‬
‫ההיוון הוא המועד שבו ישות מקיימת לראשונה את כל התנאים הבאים‪:‬‬
‫)א(‬
‫)ב(‬
‫)ג(‬
‫מתהוות להוצאות בגין הנכס;‬
‫מתהוות לה עלויות אשראי; וכן‬
‫היא מבצעת פעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס לשימושו המיועד או למכירתו‪.‬‬
‫‪54‬‬
‫שאלון הבחינה ופתרונו בנושא "חשבונאות פיננסית מתקדמת" ‪ -‬מועד אביב ‪2009‬‬
‫סעיף ‪19‬‬
‫הפעילויות הנדרשות לשם הכנת הנכס לשימושו המיועד או למכירתו כוללות פעילויות נוספות‬
‫מעבר להקמה הפיזית של הנכס‪ .‬הן כוללות עבודה טכנית ומנהלתית שקודמות לתחילת ההקמה‬
‫הפיזית‪ ,‬כמו הפעילויות הקשורות להשגת היתרים לפני תחילת ההקמה הפיזית‪ .‬אולם‪ ,‬פעילויות‬
‫אלו אינן כוללות את ההחזקה של נכס כאשר כלל לא מבוצע ייצור או פיתוח שמשנה את מצבו של‬
‫הנכס‪ .‬לדוגמה‪ ,‬עלויות אשראי המתהוות כאשר הקרקע היא בפיתוח מהוונות בתקופה שבה‬
‫מבוצעות הפעילויות שקשורות לפיתוח‪ .‬אולם‪ ,‬עלויות אשראי המתהוות כאשר קרקע שנרכשה‬
‫למטרת בנייה מוחזקת ללא פעילות פיתוח קשורה כלשהי‪ ,‬אינן כשירות להיוון‪.‬‬
‫הערה‬
‫השאלה נלקחה מהספר ‪Ifrs Manual Of Accounting 2009, Price, Waterhouse, Coopers‬‬
‫עמודים ‪ .16028-16029‬לפי הפתרון המובא שם‪ .‬היוון עלויות האשראי יחל בפברואר ‪ – 2009‬מועד‬
‫בו היצרן התחיל בפעילות בניית המטוס לרבות יצור החלקים‪.‬‬
‫***‬
‫‪55‬‬